СТРАХОВЫЕ ФИРМЫ И ПРЕДПРИЯТИЕ

Страхование является неотъемлемым элементом рыночной экономики, способом обеспечения экономической безопасности как отдельного лица или фирмы, так и общества в целом. Посредством страхования осуществляется:

· аккумулирование денежных средств;

· финансирование инвестиционного процесса;

· защита имущественных интересов физических и юридических лиц от соответствующих рисков.

Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении страховых случаев (неожиданных, случайных по своей природе негативных событий, приводящих к материальным ущербам) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых этими лицами на обязательной или добровольной основе страховых взносов (страховых премий). В процессе страхования происходит замкнутое перераспределение средств между его участниками, связанное с солидарной раскладкой ущерба.

Развитие страхования имеет для России особую актуальность, так как государство уже не может и не берет на себя обязательства устранения последствий разного рода чрезвычайных ситуаций, а большинство российских предприятий и населения не обладает накоплениями, достаточными для ликвидации таких последствий. Страховые компании по роду своей деятельности могут способствовать стабилизации экономической ситуации, защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов и населения, развитию и совершенствованию накопительных механизмов.

Основными видами страхования являются имущественное (включая экономические риски), личное (включая добровольное медицинское страхование), ответственности (включая экономические риски). Грамотная организация предпринимательства требует использования всех перечисленных видов.

Страхование предпринимательства - не только защита его конечных результатов, но и тех факторов, которые обеспечивают достижение цели. Прежде всего, страхуется получение прибыли (возможная потеря ожидаемой прибыли, недополучение дохода). Риск потери дохода обусловлен нарушением воспроизводственного процесса вследствие стихийных бедствий, аварий или других аналогичных событий, изменения рыночной конъюнктуры, невыполнения контрактов со стороны контрагентов и т.п.

Классификация страхования экономических рисков

1. Страхование от потери прибыли (дохода) вследствие остановки производства (коммерческой деятельности) - страхование косвенных убытков;

2. Страхование ответственности товаропроизводителя;

3. Страхование недопоставки и недопродажи продукции;

4. Страхование кредитов (риска невозврата и ответственности заемщика);

5. Страхование от невыполнения финансовых операций;

6. Страхование технических рисков (строительно-монтажных рисков, эксплуатационных и т.д.);

7. Страхование работников предприятий от хищений и растрат (гарантийное страхование).

Страховая сумма определяется по заявлению страхователя с согласия страховщика. Возможны два варианта установления страховой суммы:

a) Страховая сумма устанавливается в пределах капитальных вложений страхователя в страхуемые операции (страхование инвестиций). Возмещаются затраты страхователя.

b) Страховая сумма включает кроме капитальных затрат определенную (нормативную) прибыль, которая ожидается от этих затрат (страхование дохода или прибыли). Возмещаются затраты и нормативная прибыль.

Страховым случаем является отсутствие через определенное время предусмотренной окупаемости застрахованных операций. Страховое возмещение определяется в виде разницы между страховой суммой и фактическими финансовыми результатами от застрахованной деятельности.

Срок действия договора обусловливается сроком окупаемости капитальных затрат. Сроки индивидуализированы по отраслям, видам предприятий, видам деятельности и т.д.

Страхование проводится с минимальной франшизой и предоставлением права страхователю увеличивать ее размер. Рекомендуется ограничить максимальную сумму возмещения (примерно 80% ущерба).

Ставки взносов (тарифы) по страхованию коммерческих рисков индивидуализированы. В значительной мере они коррелируются со ставками страхования кредитов.

Выплата производится в основном по окончании срока страхования, когда ясны окончательные результаты застрахованных операций. До окончания срока договора возмещение может выплачиваться, если становится очевидной невозможность получения прибыли из‑за событий глобального масштаба. О таких событиях страхователь должен немедленно сообщить страховщику.

Дополнительные требования к договорам по страхованию экономических рисков:

1. страхователь должен иметь разрешение, лицензию, патент на страхуемый вид деятельности;

2. в письменном заявлении о страховании страхователь должен дать возможно полную информацию обо всех обстоятельствах, которые позволяют судить о степени риска (о предстоящей коммерческой деятельности, ожидаемых доходах и расходах, заключенных контрактах и т.п.).

Страхование от убытков вследствие перерывов в производстве выступает как дополнение к страхованию основных и оборотных фондов. Договоры страхования по обоим видам могут быть заключены одновременно.

Ущерб, подлежащий возмещению:

· расходы, произведенные за время остановки производства;

· недополученная прибыль;

· дополнительные затраты, произведенные для сокращения ущерба.

Прибыль, неполученная за время остановки производства, может рассчитываться как: Q * p’, где Q - объем неполученной продукции, а p’- норма прибыли на единицу продукции. Объем непроизведенной продукции определяется как Q₁ - Q₂, где Q₁ - объем продукции согласно производственной программе, а Q₂ - объем продукции, выпущенной реально (в том числе при налаживании производства на других объектах).

Размер дополнительных затрат, связанных с сокращением убытков от простоя (введение дополнительных смен, сверхурочные работы) определяется на основе учетных документов. Затраты возмещаются, если они не превосходят суммы ущерба, возможной без осуществления этих затрат.

В договоре может быть предусмотрено возмещение ущерба лишь в определенной части. Если, например 20% ущерба остается на ответственности страхователя, то будет обеспечена его заинтересованность в недопущении простоя и т.п. Обязанность определения размеров ущерба может быть возложена на страхователя, так как он располагает необходимой информацией и кадрами.

Страхование рисков новой техники и технологии.

1. Страхование на случай вывода из строя новой техники, нарушения ее работы и т.п. (страхование самой техники и технологии).

2. Страхование от непредвиденных неблагоприятных последствий, вызванных внедрением новой техники, ее разрушениями и т.п.

Страхование проводится от рисков: ошибки в конструкции машин, скрытые дефекты, ошибки в эксплуатации. Событие признается страховым случаем только при его непредвиденности. Убытки возмещаются только, если они возникли вследствие случайной ошибки, непреднамеренных действий лиц, имеющих необходимую профессиональную подготовку.

Страхование проводится с минимальными франшизами, при предоставлении права владельцу увеличить размер франшизы при соответствующем снижении ставок платежей. При страховании косвенных потерь, вызванных разрушением новой техники, применяются общие принципы страхования от убытков вследствие остановки производства, но учитывается, что ожидаемая норма прибыли от производства на ней выше.

Страхование инвестиций

1. Страхование предпринимательских инвестиций. В узком смысле это страхование распространяется на процесс вложения и освоения средств - страхование строительства, кредитов, идущих на обеспечение инвестиций и т.д. Страхуется не только капитал, но и будущие доходы по данному инвестиционному проекту, а также права собственности на объект инвестиций – так называемое титульное страхование. Последнее применяется при операциях купли‑продажи, аренды, залога имущества для защиты от ущерба в связи с ошибками в оформлении права собственности. В данном случае страховщик страхует клиента от любых потерь, наступающих в результате дефектов в его праве собственности (кроме перечисленных в полисе, как не подлежащих страховой защите). Полисы этого вида страхования: полис страхования прав собственности, полис страхования прав кредитора по закладной (страхуется право кредитора на арест имущества должника), полис страхования прав арендатора, полис страхования прав обладателя сертификата на продажу.

2. Страхование финансовых инвестиций. Риски подразделяются на следующие виды:

· имущественные риски:

· кредитные риски:

Как правило, имущественный и кредитный риск находятся в обратно пропорциональной зависимости. Например, государственные облигации подвержены наибольшему риску в связи с изменением учетной ставки банковского процента, но обладают низкой степенью предпринимательского риска.

Специфика размера страхового покрытия:

· страхуется годовой доход инвестора на уровне, обеспечиваемом безрисковым вложением капитала;

· страхуется величина разницы между объявленным размером дивиденда и фактическими выплатами в счет дивиденда;

· страхуется доход за 3‑5 и более лет, пока фактический доход инвестора по ценным бумагам не достигнет соответствующего (3‑5‑кратного и выше) безрискового дохода на вложенный капитал;

· страхуется риск потери капитала, вложенного в акции в размере номинальной стоимости акций или фактически уплаченных сумм;

· страхуется капитал, вложенный в покупку акций плюс утерянная прибыль (в размере прибыли по безрисковому вложению капитала или фактических выплат за предыдущий год).

В зависимости от вида страхового покрытия определяется ответственность страховщика, уровень тарифных ставок и т.д.

При страховании ответственности заемщика за невозврат кредита, объектом страхования является ответственность заемщика перед кредитором за своевременное и полное погашение кредита. Срок действия страхового договора равен сроку действия кредитного договора.

Страхователь должен предоставить следующие документы:

· устав с отметкой банка об открытии расчетного счета;

· копию свидетельства о регистрации как юридического лица, как участника внешнеэкономических связей, лицензии на право валютных операций и т.п.

· баланс на последнюю отчетную дату (заверенный налоговой инспекцией);

· контракты, договора, лицензии на операции;

· экономическое обоснование кредитуемого проекта;

· расчет источников и срока погашения кредита и процентов;

· договоры аренды, транспортные документы и т.п.

ЛИЗИНГ

Отношения лизинга регулируются в РФ законом «О финансовой аренде (лизинге). Договор лизинга – договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество во временно владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Лизинг, следовательно, имеет более широкую основу, нежели аренда. Он представляет собой тройственную сделку:

· Арендную,

· Кредитную,

· Инвестиционную.

Объектом лизинга являются так называемые непотребляемые объекты. Они не теряют натуральных свойств в процессе использования (по окончании срока лизингового договора предмет лизинга должен быть пригоден для продажи или последующей сдачи в аренду). На практике в лизинг чаще всего передается оборудование с высокими темпами морального старения. Объект лизинга является собственностью лизингодателя, включая право изъятия его из пользования лизингополучателя в случаях и в порядке, предусмотренном законодательством РФ и договором лизинга.

СУБЪЕКТЫ ЛИЗИНГА:

1. Лизингодатель. Физическое или юридическое лица, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга (с переходом или без перехода к лизингополучателю прав собственности на предмет лизинга).

2. Лизингополучатель. Физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга, обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Основные типы лизингополучателей:

a) Предприниматели, которые с помощью лизинга пытаются обеспечить должный уровень производства и дохода в максимально удобных условиях;

b) Предприниматели, не имеющие достаточного стартового капитала.

3. Продавец. Физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает последнему в обусловленный срок имуществом, являющееся предметом лизинга. Продавец может выступать одновременно в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Лизингодатель, приобретая имущество, должен уведомить продавца о том, что имущество предназначено для передачи в аренду определенному лицу.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом или нерезидентом РФ.

ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ ЛИЗИНГА.

1. Финансовая. Освобождение предпринимателя от единовременной оплаты полной стоимости средств производства (в данном случае можно рассматривать лизинг как альтернативу долгосрочному кредиту).

2. Производственная. Оперативное решение производственных задач путем получения во временное пользование необходимого оборудования. Таким образом обеспечивается доступ производителей к новейшей (и дорогостоящей) технике.

3. Сбытовая. Расширение круга потребителей, освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех предпринимателей, кто в силу тех или иных причин не купить оборудование.

4. Использование налоговых льгот и особенностей налогообложения.

a) Имущество в соответствие с договором может находиться на балансе лизингодателя или лизингополучателя.

b) Арендная плата, согласно НК РФ относится на себестоимость производимой продукции.

ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА

I. Для продавца имущества.

1. Расширение круга потребителей за счет предпринимателей, которые:

a) Не нуждаются в постоянном владении данным оборудованием.

b) Не могут приобрести данное оборудование в собственность.

c) Не хотят приобретать данное оборудование в собственность, так как предпочитают сначала его апробировать.

2. Установление обратной связи с потребителями оборудования. В результате обеспечивается оперативное выявление его конструктивных недостатков.

3. Ускорение темпов обновления продукции. Форсируется смена моделей, и на этой основе завоевываются новые рынки.

4. Отсутствие риска неплатежей, так как оплату за объект сделки с соответствующими гарантиями берет на себя лизингодатель.

5. Средство эффективной рекламы. Качество оборудования проверяется в реальной эксплуатации, что служит мотивацией для новых покупателей.

6. Повышение спроса на вспомогательное оборудование (приборы, оснастку и т.п.).

7. Уменьшение негативных последствий конъюнктурных колебаний, так как устанавливаются долгосрочные отношения и пользователями, а лизинговые платежи отличаются стабильностью.

8. Удобство расчетов. Оплата поступает сразу после осуществления сделки, и нет необходимости прибегать к коммерческому кредиту.

9. Высвобождение связанного капитала вследствие п.8.

10. Получение дохода от временно неиспользуемого оборудования, которое может быть на период простоя передано в лизинг с последующим возвратом поставщику.

II. Для лизингодателя.

1. Способ вложения капитала, вид предпринимательской деятельности, позволяющий эффективно использовать денежные активы.

2. Высокая степень защиты финансовых вложений, так как сделка обеспечивается самим объектом лизинга. При неплатежеспособности клиента объект используется для погашения задолженности.

III. Для лизингополучателя.

1. Снижение потребности в собственном стартовом капитале. Сделка полностью оплачивается лизингодателем, что освобождает ликвидные средства лизингополучателя и позволяет увеличить оборотный капитал для расширения производства.

2. Гибкая система платежей. Возможно применение отсрочки первого платежа, выплаты из прибыли в форме товаров и услуг, производимых на оборудовании, взятом в лизинг и т.п.

3. Ускоренная амортизация объекта лизинга (исходя из срока контракта), что

a) расширяет возможности обновления оборудования и технического перевооружения;

b) уменьшает налогооблагаемую прибыль;

c) способствует ускорению НТП.

4. Экономия трансакционных издержек. Административные издержки снижаются, в частности, за счет исключения трудоемких операций по приобретению, содержанию, ликвидации и продаже имущества.

5. Использование особенностей налогообложения – имущество, полученное в лизинг, не облагается налогом у пользователя.

6. Снижение риска морального старения оборудования у пользователя, так как риск износа переносится на лизингодателя.

7. Увеличение производственного потенциала, так как лизинг позволяет задействовать значительно больше производственных мощностей, чем, например, при равных затратах при покупке в кредит.

8. Простота учета, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя и учитывается на его балансе.

9. Лизинговый договор оформляется проще и дешевле, чем кредитный.

10. Платежи по лизингу сравнительно стабильны, что снижает влияние инфляции и облегчает прогнозирование бизнеса (платежи можно планировать на весь срок действия договора).

11. Снижение риска освоения новой продукции. В случае недостаточного спроса на продукт оборудование для его производства можно вернуть.

ВИДЫ ЛИЗИНГА

I. В зависимости от формы организации лизинга.

1. Прямой лизинг. Поставщик (изготовитель) сам, минуя посредников, сдает объект в лизинг. Производителя оборудования создают для этого соответствующие подразделения в рамках отдела маркетинга. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта и способствует финансовой стабилизации фирмы.

2. Косвенный лизинг. Использование посреднических услуг специализированной лизинговой фирмы.

a) Трехсторонний лизинг (с участием лизингодателя, лизингополучателя и продавца).

b) Многосторонний лизинг.

3. Возвратный лизинг. Собственник имущества сначала продает имущество лизингодателю, а затем сам арендует это имущество. Такая сделка аналогична ссуде под залог имущества, но без оформления залога. Эта операция, хотя и приводит к смене собственника имущества (к потере бывшим собственником права собственности), но зато позволяет фирме временно высвободить средства за счет продажи имущества и одновременно продолжить пользоваться данным имуществом, но уже на правах арендатора. В договоре может быть предусмотрена возможность последующего выкупа имущества. Данный прием используется фирмами, испытывающими финансовые затруднения.

4. Лизинг поставщику. Поставщик оборудования выступает и в роли продавца, и в роли покупателя, но не является пользователем имущества, так как сдает его в сублизинг. Сублизинг – вид поднайма объекта лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам имущество, полученное ранее от лизингодателя. При передаче объекта лизинга в сублизинг обязательно требуется согласие лизингодателя в письменной форме.

II. В зависимости от объема обязанностей.

1. Финансовый лизинг. Предполагается длительный срок контракта и полное или почти полное возмещение стоимости оборудования за период его использования по договору. По сути, такой договор аналогичен долгосрочному кредиту в форме функционирующего капитала (капитала в функциональной форме).

a) Раздельный лизинг. Лизинг финансируется лизингодателем частично. Последний делегирует часть своих полномочий. Несколько кредитных организаций объединяются для финансирования крупной лизинговой сделки. Лизингодатель привлекает кредит (на сумму до 80% стоимости объекта лизинга). В этом случае лизингодатель может и не нести полной ответственности за возврат кредита, так как ссуда может возмещаться напрямую за счет лизинговых платежей кредиторам.

b) Групповой лизинг. Лизингодателем является группа фирм, которая учреждает специальную организацию (например, трастовую компанию). Все операции осуществляются доверенным лицом.

c) Прямой финансовый лизинг. Проводится самостоятельно лизингодателем, не являющимся продавцом (изготовителем) объекта лизинга.

2. Оперативный (сервисный) лизинг. Предполагается неоднократная сдача имущества в аренду в течение нормативного срока службы последнего. Срок договора – сезон, период выполнения определенной задачи и т.д. Сервисное обслуживание оборудования полностью или частично берет на себя лизингодатель. Объектом оперативного лизинга чаще всего является оборудование с высокими темпами морального старения, требующее специального технического обслуживания и т.п. Оперативный лизинг используется, если лизингополучатель не хочет нести риски, не уверен в своей платежеспособности, ему не хватает средств для покупки оборудования в собственность либо ему нужно убедиться в правильности выбора оборудования. Ставки лизинговых платежей по сервисному лизингу обычно выше, чем по финансовому. Однако, преимуществом первого является сервисное, технологическое, административное, логистическое обслуживание. Например, при оперативном лизинге автомобилей лизинговые фирмы могут добиться для своих клиентов скидки на автомобили и на страховку. Эти же фирмы берут на себя постановку транспортного средства на учет и его регистрацию в ГИБДД.

III. По объему сервисного обслуживания.

1. Чистый лизинг (нетто-лизинг). Все расходы по обслуживанию (включая ремонт и страховку) несет лизингополучатель. Эти расходы не включаются в лизинговые платежи. Лизингополучатель обязан содержать объект в рабочем состоянии, аккуратно его обслуживать и возвратить лизингодателю в рабочем состоянии (с учетом нормы износа).

2. Полносервисный лизинг (лизинг с полным набором сервисных услуг). Предусматривается комплексная система технического обслуживания, ремонта, страховки, поставки сырья и подготовки кадров для обслуживания данного оборудования. В этом случае лизингодатель постоянно контролирует использование объекта лизинга. В договоре лизинга виды сервисных услуг предусматриваются в привязке к этапам жизненного цикла объекта лизинга (от обучения кадров до утилизации остатков объекта, отслужившего свой срок).

3. Частично сервисный лизинг. Предусматривается неполный набор услуг. Разделение функций по техническому обслуживанию объекта лизинга между сторонами договора заранее согласуется.

4. Генеральный лизинг. Соглашение о предоставлении лизинговой линии (по аналогии с кредитной линией). Лизингополучатель может брать дополнительное оборудование без заключения нового контракта.

IV. По объектам сделок.

1. Лизинг движимого имущества (станки, оборудование, транспортные средства).

2. Лизинг недвижимости (здания, сооружения, помещения). Следует помнить, что ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» не распространяется на земельные участки и другие природные объекты.

V. В зависимости от условий амортизации имущества.

1. Лизинг с полной амортизаций. Срок договора совпадает с нормативны сроком амортизации. Стоимость объекта лизинга полностью выплачивается в течение одной сделки. В этом случае лизингополучатель имеет опцион на выкуп объекта.

2. Лизинг с неполной амортизацией. Стоимость объекта лизинга неполностью выплачивается в течение одной сделки.

3. Лизинг с ускоренной амортизацией. Предполагается возможность такого договора по соглашению сторон с обязательным уведомлением налоговых органов.

VI. С национальной точки зрения.

1. Внутренний лизинг (все участники сделки – резиденты РФ).

2. Внешний (хотя бы одна из сторон сделки – нерезидент РФ).

VII. По характеру лизинговых платежей.

1. Денежный лизинг. Платежи осуществляются в денежной форме.

2. Компенсационный лизинг. Платежи осуществляются в форме поставок товара, произведенного на объекте лизинга.

3. Смешанный лизинг. Платежи частично осуществляются в денежной, а частично – в товарной форме.

В хозяйственной практике встречаются случаи фиктивного лизинга, то есть спекулятивных сделок, рассчитанных на использование налоговых и иных льгот. Такие сделки незаконны и административно и уголовно наказуемы.

ДОГОВОР ЛИЗИНГА.

Договор лизинга заключается всегда в письменной форме. Для выполнения обязательств по договору лизинга заключаются обязательные и сопутствующие договоры. К обязательному договору относится договор купли-продажи объекта лизинга. Сопутствующие договоры – договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и т.п.

Лизингодатель вправе уступить свои права по договору лизинга третьему лицу, о чем в обязательном порядке должен предупредить лизингополучателя.

Объекты лизинга, подлежащие обязательной государственной регистрации (транспортные средства, предметы повышенной опасности и др.) регистрируются на имя лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

Ответственность лизингополучателя за сохранность объекта лизинга от всех видов ущерба наступает с момента его фактической приемки.

Механизм амортизации устанавливается по соглашению сторон. Амортизационные отчисления производит та сторона договора, на балансе которой по договору находится объект лизинга.

Размер платежей по лизингу может меняться по соглашению сторон, но не чаще, чем один раз в три месяца. В соответствии с НК РФ лизинговые платежи относятся к расходам, связанным с производством и реализацией продукции.

Если лизингополучатель не перечислит платежи более двух раз подряд по истечении установленного пор договору срока платежа, списание средств со счета лизингополучателя осуществляется в бесспорном порядке. В этом случае лизингодатель направляет в банк лизингополучателя распоряжение на списание денежных средств со счета в пределах суммы просроченных платежей.

Вышеизложенное доказывает, что лизинг расширяет экономическую свободу предпринимателя и способствует реализации государственных интересов. Последнее обеспечивается, посредством

· активизации привлечения в экономику страны частных инвестиций,

· увеличения налоговых поступлений в бюджет,

· ускорения технического и технологического перевооружения производства и т.д.