Вам поручено разработать инвестиционную стратегию организации, какие основные разделы вы включите в данную стратегию и что в них отразите.

Инвестиционная стратегия— система долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия и включает:

1. постановку целей инвестиционной стратегии;

2. оптимизацию структуры формируемых инвестиционных ресурсов и их распределения;

3. выработку инвестиционной политики по наиболее важным аспектам инвестиционной деятельности;

4. поддержание взаимоотношений с внешней инвестиционной средой

Этап

Классификация целей инвестиционной деятельности

1. По видам ожидаемого эффекта:

- экономические

- Внеэкономические

2. По функциональным направлениям инвестиционной деятельности:

- цели реального инвестирования

- цели финансового инвестирования (основные параметры портфеля)

- цели формирования инвестиционных ресурсов (состав, структура, стоимость ресурсов)

3. По объектам стратегического управления:

- организация в целом

- стратегическая зона хозяйствования - совокупность подразделений, объединенных общим спросом или общностью используемого сырья, технологий (по видам бизнеса)

- стратегический центр - самостоятельная структурная единица организации, специализирующаяся на выполнении отдельных функций или направлений инвестиционной деятельности (в рамках стратегической зоны)

4. По направленности результатов инвестиционной деятельности:

- внутренние цели (развитие внутренних инвестиций)

- внешние цели

5. По приоритетному значению:

- главная

- основные

- вспомогательные

6. По характеру влияния на ожидаемый результат:

- прямые

- поддерживающие (вспомогательные).

7. По направленности воспроизводственного процесса:

- цели развития

- реновационныецели

Этап

Структура источников формирования инвестиционных ресурсов заключается в соотношении объёма внутренних и внешних источников

Выделяют два критерия оптимизации внутренних и внешних источников финансирования инвестиционной деятельности:

1.Обеспечение высокой финансовой устойчивости организации, которая определяется коэффициентом самофинансирования, т. е. долей собственных финансовых ресурсов в общей сумме инвестиционных ресурсов, привлекаемых к финансированию инвестиционной деятельности.

2. Максимизация суммы прибыли от инвестиционной деятельности. При различных сочетаниях внутренних и внешних источников максимизация прибыли достигается в результате эффекта финансового рычага (или финансового левериджа).

Суть эффекта финансового рычага заключается в том, что возникает возможность использовать капитал, взятый в долг под дисконтированный процент, для инвестиций, приносящих более высокую прибыль, чем уплаченный процент.

Этап

которая заключается в выборе и реализации наиболее эффективных реальных и финансовых инвестиций с целью обеспечения высоких темпов его развития и расширения основной деятельности.

Основной целью инвестиционной политики является реализация наиболее эффективных проектов, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.

Разработка инвестиционной политики предполагает: определение долгосрочных целей предприятия, выбор наиболее перспективных и выгодных вложений капитала, разработку приоритетов в развитии предприятия, оценку альтернативных инвестиционных проектов, разработку технологических, маркетинговых, финансовых прогнозов, оценку последствий реализации инвестиционных проектов.

В формировании инвестиционной политики предприятия можно выделить три этапа:

1. На первом этапе определяют необходимость развития предприятия и экономически выгодные направления этого развития. Для этого требуется:

· оценить потребительский спрос на выпускаемую продукцию;

· сравнить затраты на выпуск продукции с действующими рыночными ценами;

· выявить производственные возможности предприятия на перспективу;

· проанализировать деятельность предприятия за предшествующий период.

2. На втором этапе осуществляется разработка инвестиционных проектов для реализации выбранных направлений развития предприятия;

3. На третьем этапе происходит окончательный выбор экономически выгодного инвестиционного проекта, планируемого к реализации. Здесь требуется определить все виды затрат по осуществлению проекта, требующиеся объемы инвестиционных ресурсов,

показатели эффективности проекта, риски, генерируемые проектом.

Этап

Надо поддерживать взаимоотношения с внешней средой.