Составьте алгоритм для определения и оценки риска портфеля ценных бумаг

Существует ряд рисков, связанных с ценными бумагами:

· общий риск

· рыночный (систематический) риск

· специфический (несистематический) риск

Инвестиционный риск портфеля определяется как изменчивость

доходности, которая измеряется стандартным отклонением (диспер­

сией) распределения доходности портфеля. Поэтому приведем алгоритм нахождения дисперсии портфеля.

1) находим ожидаемую доходность для каждой цб

2) находим стандартное отклонение для каждой цб по такой формуле

3) находим ковариацию доходности бумаг

4) находим корреляцию доходности ценных бумаг

5) подставляем все значения в первую формулу.

бета-коэффициент (Для измерения величины систематического риска)