Инструменты кредитного рынка

Кредит, как экономическая категория представляет собой экономические отношения, связанные с мобилизацией временно свободных денежных средств и их распределением между заемщиками на условиях возвратности, срочности и платности, последние являются базовыми принципами кредитования.

Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходи­мость своевременного возврата полученных от кредитора фи­нансовых ресурсов после завершения их использования заем­щиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной орга­низации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его, документе. Нарушение указанного усло­вия является для кредитора достаточным основанием для при­менения к заемщику экономических санкций в форме увеличе­ния взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в РК свыше трех месяцев) — предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не опре­деляется. Однако, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанав­ливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что обеспечивает соблюдение рас­сматриваемого принципа.

Платность кредита. Ссудный процент. Этот принцип выра­жает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полу­ченной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый прин­цип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

– перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

– регулирование производства и обращения путем распреде­ления ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

– на кризисных этапах развития экономики — антиинфляци­онную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита умноженное на 100 % выступает в каче­стве цены кредитных ресурсов.

Например: выдано ссуда в размере 200 тысяч тенге, годовой доход с ссудного капитала составил 12 тысяч тенге. Норма процента = 12 000 x 100 : 200 000 = 6 %.

Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли. Норма процента зависит так же от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которые определяются следующими факторами:

–масштабами производства;

–размерами депозитов;

–темпами инфляции. При росте инфляции процентные ставки тоже растут. Различают номинальную процентную ставку и реальную ( номинальная ставка за минусом среднегодового темпа инфляции);

–международные факторы (колебания валютного курса, валютный кризис и другие).

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стиму­лирует заемщика к его наиболее продуктивному использова­нию.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим эле­ментом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соот­ношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнк­турного характера:

– цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема— снижается);

– темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

– эффективности государственного кредитного регулирова­ния, осуществляемого через учетную политику Национального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

– ситуации на международном кредитном рынке (например, политика удорожания кредита обусловит привлечение зарубежного капитала в банки, что отразится на состоянии соответствующих нацио­нальных рынков);

– динамики денежных накоплений физических и юридичес­ких лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

– динамики производства и обращения, определяющей по­требности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

– сезонности производства;

– соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент ста­бильно возрастает при увеличении внутреннего государственно­го долга).

Основные факторы, которые современные коммерческие банки учитывают при установление платы за кредит, следующие:

· базовая ставка процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам НБРК;

· средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у др. коммерческих банков для своих активных операций;

· средняя процентная ставка, уплачиваемая банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;

· структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);

· спрос на кредит (чем выше спрос, тем дешевле кредит);

· срок на который испрашивается кредит, и вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;

· стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег).

Процент – это цена выданной ссуды. Как известно цена – это денежное выражение стоимости товара. А процент является оплатой потребительной стоимости судного капитала. Он должен быть значительно ниже стоимости ссудного капитала. В практике казахстанской банковской деятельности банковский процент получил название ставки вознаграждения.В настоящее время ставки вознаграждения колеблются в казахстанских банках по займам до 20 процентов, по вкладам до 10 процентов.

Проценты можно классифицировать по следующим критериям:

По методу начисления:

– простые – это проценты годовой платы, за пользование ссудой

– сложные - проценты начисляются ежемесячно (или по квартально) с учетом прироста сумму ранее начисленных процентов, т.е проценты начисляются с учетом капитализации.

По размеру:

– твердо фиксированные;

– плавающие, с учетом инфляции.

По методу взимания:

– в момент выдачи ссуды;

– постепенно частями на весь период пользования ссудой;

– при погашении ссуды.

Так как банки не только взимают проценты за ссуды, но и платят за привлечение средства, то существует процентный риск. Он возникает при превышении ставок вознаграждения за привлеченные кредитные ресурсы над ставкой вознаграждения по предоставленным ссудам.

Доход от процентов является в банках основным. Он покрывает расходы и формирует чистый доход.

Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходи­мость обеспечения защиты имущественных интересов кредито­ра при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких фор­мах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. В Казахстане основными формами обеспечения возвратности банковских займов выступают: залог, гарантия, поручительство и страхование кредитного риска.

Целевой характер кредита. Распространяется на большин­ство видов кредитных операций, выражая необходимость целе­вого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитно­го договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдени­ем этого условия заемщиком. Нарушение данного обязатель­ства может, стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита. Этот принцип оп­ределяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщи­ков. Практическая реализация его может зависеть как от инди­видуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдель­ных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизне­са и пр.). Данный принцип является определяющим при управлении кредитным риском и реализуется через оценку кредитоспособности клиента банка.

Совокупное применение на практике всех принципов кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

Синдицированный кредит – это кредит, который предоставляется двумя или более кредитными учреждениямина одних и тех же условиях и сроках с использование общей документацией, управляемый единственным доверенным лицом– банком-гарантом.

В целом для синдицированного займа характерны следующие признаки. Кредиторами являются несколько кредитных учреждений одновременно, которые несут солидарную ответственность перед заемщиком, а заемщик несет ответственность перед всеми кредиторами. Все платежи, полученные по обслуживанию кредита, распределяются пропорционально сумме предоставленной кредитором. Применяется для диверсификации кредитных рисков.

Консорциальный кредит выдается за счет объединения ресурсов банков-участников при кредитовании крупномасштабных мероприятий в целях диверсификации банковских рисков и объединения ресурсов кредитования. Банковские консорциумы могут временными и постоянно действующими, учреждаемыми банками на паритетных началах. Последние, в основном, используются для проведения операций на мировых валютных рынках и рынках ссудных капиталов. Основная доля валютных кредитов, получаемых Казахстаном, привлекается на консорциальной основе.

Факторинг – разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотного капитала клиента. Факторинг в любой своей форме связан с неоплаченными расчетными документами (счетами-фактурами). Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидность краткосрочного кредитования и посреднической деятельности.

В основе факторинговой операции лежит покупка банком счетов-фактур (платежных требований) поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя продукции. Поэтому факторинговые операции называют кредитованием продаж поставщика. В факторинговых операциях участвуют три стороны: фактор-посредник, которым может быть коммерческий банк или факторинговая компания, поставщик и покупатель.

Лизинговый кредит –отношения по поводу передачи в долгосрочную аренду товаров длительного пользования. Субъектами являются: лизингодатель, пользователь и производитель. Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: финансовый и оперативный. Финансовый лизинг – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования. Как правило, к моменту истечения срока лизингового договора право владения активами переходит к лизингополучателю. Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Евровалютные кредиты выражены в свободноконвертируемой валюте, вложенной в банк, который находится вне страны ее происхождения. Особенность евровалютного рынка выражается в том, что займы в отличие от местного рынка кредитов выдаются на основе фиксированной надбавки к изменяющейся каждый день процентной ставки ЛИБОР (Лондонская межбанковская процентная ставка предложения).

В качестве определяющего элемента системы кредитования являются методы кредитования. Под методами кредитованияследует понимать способы выдачи ипогашения кредита в соответствие с принципами кредитования.

В банковской практике используются два основных метода кредитования. Сущность первого методасостоит в том, что вопрос о предоставление ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставление ссуд на конкретные сроки, т.е срочных ссуд. Банк перечисляет на текущий счет заемщика сумму кредита, по истечении срока кредита погашается, то есть заемщик перечисляет со своего счета банку соответствующую сумму денег.

При втором методе ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.

Такая форма предоставления кредита называетсяоткрытой кредитной линией.

Кредитная линия – это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного лимита. Кредитная линия открывается на определенный срок и не может быть аннулирована в течение этого срока.

Преимущества кредитной линии выражаются в следующем:

Для кредитора: возможность прогнозировать деятельность банка или кредитной организации в данном направлении, получение полной информации о деятельности заемщика, что позволяет значительно снизить степень риска;

Для заемщика: возможность точно определить сумму денежных средств, находящихся в распоряжении заемщика, возможность сократить затраты финансовых ресурсов и времени на заключение кредитных договоров. Она позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашение, заключенном между клиентом и банком.

Кредитная линия открывается в основном на один год, но бывает и на более короткий период. В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо процедур оформления. Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентам с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией. По просьбе клиента лимит кредитования может пересматриваться.

Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Револьверный кредит – многократный кредит возобновляемый после каждого соответствующего погашения..

Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода.

Метод кредитования обусловливает форму ссудного счёта, используемого для выдачи и погашения кредита. Для осуществления операции по кредитованию заемщиков учреждения коммерческих банков открывают им ссудные счета.

Ссудный счетиспользуется в банковской практике для выдачи разовых ссуд. Погашение задолженности по ним осуществляется в согласованные с заемщиком сроки на основании срочных обязательств-поручений.

Предприятию сразу может быть открыто несколько простых ссудных счетов с разным режимом пользования, если оно одновременно пользуется кредитом под несколько объектов и, следовательно, ссуды выдаются на разных условия, на разные сроки и под неодинаковые проценты. Такой обособленный учет ссуд имеет значение для осуществления банковского контроля за их своевременным погашением заемщиком.

Однако не исключалось и раньше и не исключается сейчас применения простого ссудного счета для выдачи кредита платежного характера. Выдача кредита под открытую кредитную линию производится с простого ссудного счета.

Кредитование первоклассных и кредитоспособных заемщиков может производиться банком с использованием единого активно-пассивного (расчетно-ссудного) счета, называемого в банковской практике контокоррентом.Этот счет является высшей формой доверия банка к клиенту. По дебету этого счета идут все платежи клиента, связанные с его производственной деятельностью и распределением прибыли, а в кредит зачисляются выручка и все другие поступления в пользу предприятия. Кредитовое сальдо счета свидетельствует о наличии у предприятия в обороте в данный момент собственных средств, а дебетовое сальдо – о привлечении в оборот банковского кредита, за который взимается процент. Контокоррентный счет не исключает оформления клиентом в банке других видов банковского кредита, которые предоставляются с простых ссудных счетов, а перечисляются либо в кредит контокоррентного счета, либо непосредственно на оплату счетов поставщиков.

Кредит по овердрафту -это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств со счета сверх остатка денег на счете. Ссудный процент по овердрафту обычно ниже, чем у остальных кредитов, и рассчитывается ежедневно. Овердрафт обладает рядом преимуществ:

· возможность обеспечить непрерывность прохождения платежей в условиях временной нехватки средств на текущем счете;

· после заключения договора с банком и оформления банковской карты можно воспользоваться овердрафтом в любой момент, не оформляя дополнительных документов;

· автоматическое предоставление и погашение овердрафта по мере нехватки или поступления денежных средств соответственно;

· овердрафт можно использовать частями в пределах установленного лимита;

· лимит овердрафта является возобновляемым. Это означает, что погашение использованного овердрафта приводит к восстановлению ранее установленного лимита, т.е. появляется возможность для неоднократного использования овердрафта в будущем.

Однако клиент обязан погасить задолженность в течении короткого времени. Поэтому, прежде чем подписать договор на выдачу овердрафта, банк тщательно проверяет финансовое состояние клиента[kgl].