Методические рекомендации к решению задач 4 и 5

Для решения задач 4 и 5 необходимо определить относительную долю Хi каждой ценной бумаги в инвестиционном портфеле.

В задаче 5 доходность Еi каждой ценной бумаги определяется как отношение разности ожидаемой и рыночной цены акции к рыночной цене в процентах и долях единицы.

Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается по формуле:

n

Ер= ∑ Хi Еi

i=1

Задача 6

На основании показателей, приведенных в таблице, определите ковариацию (взаимосвязь) доходности двух ценных бумаг, если коэффициент корреляции между ними равен 0,8.

Методические рекомендации к решению задачи 6

Для решения задачи необходимо рассчитать ожидаемую доходность Еi по акциям А и В, а также среднеквадратическое отклонение ожидаемой доходности σi (см. задачи 1,2,3). Ковариация дохода по акциям определяется по формуле:

COVАВ = ρij · σi · σj

Задача 7

Инвестор рассматривает в качестве объектов инвестирования следующие активы:

Сформируйте возможные варианты инвестиционных портфелей:

1. портфель ценных бумаг 4. портфель роста

2. портфель объектов реального инвестирования 5. портфель дохода

3. портфель консервативного инвестора 6. портфель агрессивного инвестора

Задача 8

Инвестиционный портфель частного инвестора включает:

Определите тип портфеля с точки зрения включаемых в него объектов и целей инвестирования.

Задача 9

Инвестор сформировал портфель из 3 акций А,В,С и вычислил их ожидаемые доходности: Еа = 0,11; Ев = 0,12; Ес = 0,14 и веса Хa = 0,2; Хв = 0,3; Хс = 0,5. Чему равна ожидаемая доходность инвестиционного портфеля?