Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника



Возвратный лизинг как способ лизингового финансирования фирмы. Его цели.




Читайте также:
  1. A) способ познания окружающего мира с помощью сигналов и символов, воспринимаемых органами чувств
  2. A) способность организмов успешно противостоять действию внешних факторов
  3. A. определяет способ
  4. C.Оперативный лизинг
  5. А) оценка кредитоспособности заёмщика
  6. А. КОКи, прогестины, антигонадотропины, аганисты гонадотропин-рилизинг гормона
  7. А9. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИРМЫ. ФОРМУЛА ДЮПОНА
  8. Абсорбционный способ осушки газа. Достоинства и недостатки. Принципиальная схема.
  9. Абсорбционный способ подготовки газа. Технологическая схема, назначение и устройство аппаратов. Параметры работы,
  10. Абстрактное мышление – высокая способность к обучаемости.

1. Возвратный или обратный лизинг — это финансовая операция, в которой одна сторона (Продавец) продает активы другой стороне (Покупателю) при условии, что Покупатель впоследствии сдаст эти активы в аренду Продавцу.

2. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Эта ситуация, характерная для так называемого возвратного лизинга, предусмотрена статьей 4 ФЗ РФ «О финансовой аренде (лизинге)», хотя сам термин там отсутствует.

Схема возвратного лизинга:

1.1) Заключение с лизинговой компанией договора купли-продажи имущества, по которому фирма выступает продавцом собственного имущества;

1.2) (одновременное) заключение договора лизинга, по которому фирма становится лизингополучателем этого же имущества;

2) Выплата лизингодателем (покупателем имущества) денежных средств;

3) Выплата лизинговых платежей в течение срока договора лизинга.

В этом случае фирма продает собственное имущество лизинговой компании с одновременным взятием его в финансовую аренду. В результате фирма не прибегает к кредиту и получает дополнительные денежные средства от реализации своего имущества, эксплуатация которого не прекращается. Таким образом, лизинговая схема используется не для приобретения имущества, а с целью:

· Получения финансовых средств (лизинговое финансирование);

· Извлечение налоговых льгот.

Важное значение имеет точка зрения Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ (Постановление от 16 января 2007 г. №9010/06 «О вычетах по налогу на добавленную стоимость при возвратном лизинге»). Рассматривая частный случай, он сделал ряд весьма важных выводов, которые могут укрепить позиции участников соответствующих сделок в возможных судебных спорах.

Например, о том, что возвратный лизинг имеет разумные хозяйственные мотивы и цели для обеих сторон, не влекущие необоснованной налоговой экономии, а также о том, что данная операция соответствует действительному экономическому смыслу лизинга.

2. Лизингополучатель может быть одновременно кредитором по одной и той же сделке. Это делает возможной ситуацию, когда будущий лизингополучатель сам дает лизингодателю по договору займа денежные средства на приобретение лизингового имущества. Целью является:



· Приобретение основных средств;

· Получение налоговой экономии по налогу на прибыль;

· Возможность применения ускоренной амортизации предмета лизинга;

· Получение дополнительного дохода (в виде процентов по договору займа).

Вместо договора займа возможен вариант открытия банковского вклада.

Судебный прецедент: Постановление ФАС Северо-Западного округа от 6 мая 2006 г. Дело № А66-7299/2005.

Конституционный суд РФ в своем постановлении от 27 мая 2003 г. № 9-П сделал следующий вывод (п.3): «недопустимо установление ответственности за такие действия налогоплательщиков, которые, хотя и имеют своим следствием неуплату налога либо уменьшения его суммы, но заключаются в использовании предоставленных налогоплательщику законом прав, связанных с освобождением на законном основании от уплаты налога или с выбором наиболее выгодных для него форм предпринимательской деятельности и соответственно – оптимального вида платежа».

Финансовая аренда как раз и позволяет на законном основании сократить налоговые платежи фирмы-лизингополучателя.

Организации вправе при исчислении налога на прибыль списать единовременно в расходах отчетного (налогового) периода до 10% первоначальной стоимости основного средства (до 30% - в отношении основных средств, относящихся к 3-7 амортизационным группам) (т.н. амортизационная премия).



Международный стандарт бухгалтерского учета №17 «Аренда».

Финансовая аренда – аренда, по условиям которой происходит передача по существу всех рисков и вознаграждений, присущих праву собственности на актив. Операционная аренда – аренда, отличная от финансовой.

Примеры ситуаций, которые, как правило, ведут к необходимости рассматривать аренду в качестве финансовой:

· К концу срока аренды право собственности на актив переходит к арендатору;

· Арендатор имеет право купить арендуемый актив по цене, которая, как ожидается, будет ниже справедливой стоимости на дату, когда это право может быть использовано, так что в начале срока аренды существует обоснованная уверенность в том, что это право будет использовано;

· Срок аренды составляет значительную часть срока экономической службы актива, даже если право собственности не передается;

· В начале срока аренды приведенная стоимость минимальных арендных платежей составляет, по крайней мере, практически всю справедливую стоимость арендуемого актива.

В соответствии с данным стандартом классификации аренды как финансовой зависит от содержания операции (ее экономический сути), а не от формы договора.

Согласно МСБУ 17:

· Земельные участки могут являться объектом финансовой аренды;

· Не упоминается необходимости наличия в сделке отдельного лица – продавца имущества, перепродаваемого в аренду;

Допускается, что в роли арендодателя может выступать сам его производитель.


Дата добавления: 2015-04-18; просмотров: 5; Нарушение авторских прав







lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2021 год. (0.011 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страница Случайная страница Контакты