![]() КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Возвратный лизинг как способ лизингового финансирования фирмы. Его цели.1. Возвратный или обратный лизинг — это финансовая операция, в которой одна сторона (Продавец) продает активы другой стороне (Покупателю) при условии, что Покупатель впоследствии сдаст эти активы в аренду Продавцу. 2. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Эта ситуация, характерная для так называемого возвратного лизинга, предусмотрена статьей 4 ФЗ РФ «О финансовой аренде (лизинге)», хотя сам термин там отсутствует. Схема возвратного лизинга: 1.1) Заключение с лизинговой компанией договора купли-продажи имущества, по которому фирма выступает продавцом собственного имущества; 1.2) (одновременное) заключение договора лизинга, по которому фирма становится лизингополучателем этого же имущества; 2) Выплата лизингодателем (покупателем имущества) денежных средств; 3) Выплата лизинговых платежей в течение срока договора лизинга. В этом случае фирма продает собственное имущество лизинговой компании с одновременным взятием его в финансовую аренду. В результате фирма не прибегает к кредиту и получает дополнительные денежные средства от реализации своего имущества, эксплуатация которого не прекращается. Таким образом, лизинговая схема используется не для приобретения имущества, а с целью: · Получения финансовых средств (лизинговое финансирование); · Извлечение налоговых льгот. Важное значение имеет точка зрения Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ (Постановление от 16 января 2007 г. №9010/06 «О вычетах по налогу на добавленную стоимость при возвратном лизинге»). Рассматривая частный случай, он сделал ряд весьма важных выводов, которые могут укрепить позиции участников соответствующих сделок в возможных судебных спорах. Например, о том, что возвратный лизинг имеет разумные хозяйственные мотивы и цели для обеих сторон, не влекущие необоснованной налоговой экономии, а также о том, что данная операция соответствует действительному экономическому смыслу лизинга. 2. Лизингополучатель может быть одновременно кредитором по одной и той же сделке. Это делает возможной ситуацию, когда будущий лизингополучатель сам дает лизингодателю по договору займа денежные средства на приобретение лизингового имущества. Целью является: · Приобретение основных средств; · Получение налоговой экономии по налогу на прибыль; · Возможность применения ускоренной амортизации предмета лизинга; · Получение дополнительного дохода (в виде процентов по договору займа). Вместо договора займа возможен вариант открытия банковского вклада. Судебный прецедент: Постановление ФАС Северо-Западного округа от 6 мая 2006 г. Дело № А66-7299/2005. Конституционный суд РФ в своем постановлении от 27 мая 2003 г. № 9-П сделал следующий вывод (п.3): «недопустимо установление ответственности за такие действия налогоплательщиков, которые, хотя и имеют своим следствием неуплату налога либо уменьшения его суммы, но заключаются в использовании предоставленных налогоплательщику законом прав, связанных с освобождением на законном основании от уплаты налога или с выбором наиболее выгодных для него форм предпринимательской деятельности и соответственно – оптимального вида платежа». Финансовая аренда как раз и позволяет на законном основании сократить налоговые платежи фирмы-лизингополучателя. Организации вправе при исчислении налога на прибыль списать единовременно в расходах отчетного (налогового) периода до 10% первоначальной стоимости основного средства (до 30% - в отношении основных средств, относящихся к 3-7 амортизационным группам) (т.н. амортизационная премия). Международный стандарт бухгалтерского учета №17 «Аренда». Финансовая аренда – аренда, по условиям которой происходит передача по существу всех рисков и вознаграждений, присущих праву собственности на актив. Операционная аренда – аренда, отличная от финансовой. Примеры ситуаций, которые, как правило, ведут к необходимости рассматривать аренду в качестве финансовой: · К концу срока аренды право собственности на актив переходит к арендатору; · Арендатор имеет право купить арендуемый актив по цене, которая, как ожидается, будет ниже справедливой стоимости на дату, когда это право может быть использовано, так что в начале срока аренды существует обоснованная уверенность в том, что это право будет использовано; · Срок аренды составляет значительную часть срока экономической службы актива, даже если право собственности не передается; · В начале срока аренды приведенная стоимость минимальных арендных платежей составляет, по крайней мере, практически всю справедливую стоимость арендуемого актива. В соответствии с данным стандартом классификации аренды как финансовой зависит от содержания операции (ее экономический сути), а не от формы договора. Согласно МСБУ 17: · Земельные участки могут являться объектом финансовой аренды; · Не упоминается необходимости наличия в сделке отдельного лица – продавца имущества, перепродаваемого в аренду; Допускается, что в роли арендодателя может выступать сам его производитель.
|