Финансовые коэффициенты, используемые для оценки финансовой устойчивости.

Что влияет на ф.у. - отрасль, сфера деятельности, управленческий персонала, конкурентоспособность (качество товара, спрос)

При проведении анализа показатели делят на две группы:

1)Характеризует структуру источников средств. Показатели здесь формируются путем сопоставления определенных групп имущества и источников его покрытия.

2)Характеризует качество расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. С помощью их оценивается в состоянии ли предприятие оценивать сложившуюся структуру источников средств.

1 группа. Структура источников средств:

• Коэффициент концентрации собственного капитала = собственный капитал (490+640)/источники формирования имущества (стр 700 валюта баланса). Нормальное значение 0,5. Рекомендуемый диапазон 0,3-0,7. Будет показывать долю собственников в имуществе.

• Коэффициент автономии = собственный капитал (490+640)/активы (стр 300 валюта баланса)

Рекомендуемое значение 0,5.

• Коэффициент концентрации привлеченных средств= заемные средств (стр 590+стр690- стр 640)/источники формирования (стр 700).

• Коэффициент финансовой устойчивости= (собственный капитал + долгосрочные заемные (490+640+590)средства)/активы(стср 300). Показывает какая часть покрывается за счет устойчивых долгосрочных источников финансирования. Рекомендуемое ограничение >=0,6.

• Коэффициент финансирования = собственные средства / заемные. Показывает какая часть деятельность финансируется за счет собственных какая за счете заемных. Оптимальное значение 0,7. Банки РФ настаивают на 1,5. Т.е. на каждый рубль заемных средств приходилось 1,5 собственных.

• Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников = собственный капитал / (долгосрочные заемные средства + собственный капитал). Рост этого показателя свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение больше 0,6.

• Уровень финансового левериджа. Здесь подход разный. Рассчитывают чаще всего как заемные средства / собственный капитал. Соотношение 0,7.

2 группа.

цена заемного капитала = сумма процентов по кредитам и займам (и прочих издержек с обслуживанием кредита)/общая величина кредитов и займов за период. Ограничений нет. Чем больше значение показателя, тем в более неустойчивом положении оказывается предприятие.

Коэффициент обеспеченности % к уплате = прибыль (до вычета % и налогов, чаще всего прибыль от продажи)/сумма процентов к уплате.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности запасами собственных и оборотных средств