Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника



Порядок диагностики кризисной ситуации по А. Волкову

Читайте также:
  1. I. Порядок заполнения формы разрешения на строительство
  2. II. Порядок прохождения испытания
  3. II. Состав, порядок определения баллов оценки качественных критериев и оценки эффективности на основе качественных критериев
  4. III. Обострение внутриполитической ситуации в 1920-1924 гг.
  5. III. Состав, порядок определения баллов оценки и весовых коэффициентов количественных критериев и оценки эффективности на основе количественных критериев
  6. IV. Порядок и сроки представления бюджетной и иной отчетности
  7. Quot;Правила оказания услуг общественного питания": понятия, инф-я об услугах, порядок оказания услуг, ответс-ть исполнителя и потребителя за предоставление услуг.
  8. Административно-правовой статус государственных служащих и порядок прохождения ими службы
  9. Адміністративна відповідальність за правопорушення, що посягають на встановлений порядок управління.
  10. АЛГОРИТМ АНАЛИЗА ПЕДАГОГИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ

Волков А.В. на основе статистических данных опыта анализа состояния предприятия и западного опыта управления разработал концепцию экспресс-диагностики кризиса, позволяющую оценить степень тяжести кризиса и наметить направления для дальнейшего углубленного анализа.

Показатель Стратегический кризис Кризис результатов Кризис ликвидности Банкротство
Ктек.лик. < 1,2       +
Кобесп.соб.обор.ср-вами < 0,1       +
Кавтоном. < 0,6     +  
Ктек.лик. < 1,4     +  
Кабс.лик. < 0,3     +  
Кчист.выручки ((ЧП+А)/ВР) < 0,1   +    
Наличие убытков   +    
Рост кредиторской задолженности   +    
Снижение показателя общей рентабельности +      
Замедление оборачиваемости активов +      
Снижение объема продаж +      
Предварительная констатация отсутствия кризиса на предприятии

Сравнивая показатели с нормативными или заданными ограничениями и отвечая да или нет, то есть соответствует или нет, можно определить состояние предприятия, двигаясь от худшего к лучшему.

Если показатель лучше нормативного, то рассчитывается следующий по очереди.

Если величина показателя равна или хуже норматива, то предварительно констатируется то состояние, в столбце которого находится данный показатель.

Далее следует точная идентификация стадии кризисного процесса и подробный расширенный анализ показателей.

Классификация финансовой устойчивости предприятий (по Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремету, В.В. Ковалеву)

С точки зрения Савицкой Г.В., финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия».



Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятий, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состоянии если запасы и затраты (3) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл):

З < Ипл

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если

З = Ипл

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние при котором нарушается платежный баланс, но сохраняете возможность восстановления равновесия платежных средств платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.:

З = Ипл + Ивр

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором



З > Ипл + Ивр

По мнению Шеремета А.Д., финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Особенно яркое отражение эта мысль нашла в предложенной А.Д. Шереметом классификации финансового состояния предприятия по степени его финансовой устойчивости.

Шеремет А.Д. выделил три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1)Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

ФСОС= СОС – ЗЗ,

СОС – собственные оборотные средства;

ЗЗ – величина запасов и затрат.

2) Излишек или недостаток перманентного капитала:

ФПК = ПК-ЗЗ,

ПК – перманентный капитал.

3) Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово – эксплуатационной потребности):

ФВИ = ВИ – ЗЗ,

где ВИ – все источники.

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть

1, если Ф>0,

S(Ф) =

0, если Ф<0.

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, если S = {1, 1, 1}

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, то есть S = {0, 1, 1}

Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, то есть S = {0, 0, 1}

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы, то есть:

S = {0, 0, 0}

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

В.В. Ковалев выделяет четыре типа текущей финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость, характеризуемая неравенством, согласно которому имеется превышение собственных оборотных средств над запасами и затратами.

АО ≤ CK - AB,

где Ск - собственные средства,

АВ - внеоборотные активы,

АО - оборотные материальные активы.

2. Нормальная финансовая устойчивость, при которой для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные источники средств.

АО ≤ СОС + ДКЗ,

где СОС - собственные оборотные средства,

СОС= СК - АВ,

ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы.

3. Неустойчивое финансовое положение, при котором собственных оборотных средств недостаточно для покрытия величины запасов и затрат. Соответственно предприятие вынуждено привлекать недостаточно обоснованные дополнительные источники покрытия.

АО ≤ ККЗ + ДКЗ,

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы,

ККЗ =СОС + ДКЗ.

4. Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, аналогичной неустойчивому финансовому положению, но оно отягчается наличием у предприятия кредитов и займов, не погашенных в срок, а также просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.

АО = ККЗ + ДКЗ.

 

Анализ финансового состояния предприятия в соответствии с Методическими рекомендациями Правительства РФ (Постановление Правительства РФ 367 от 25.06.2003 года, Постановление Правительства РФ № 855 от 27.12.2004 года, Приказ ФСФО России № 16 от 23.01.2001 года, Распоряжение ФСФО России № 31-р от 12.08.1994 года)


Дата добавления: 2015-04-18; просмотров: 16; Нарушение авторских прав


<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Основные проблемы диагностики предприятия | Постановление Правительства РФ 367 от 25.06.2003 года
lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2019 год. (0.013 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страница Случайная страница Контакты