Анализ использования оборотных активов предприятия. Длительность финансового и операционного циклов.

(конспект по АФХД, госы дневников 2008г)

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения.

1) материалоотдача = товарная продукция / стоимость материальных затрат

2) материалоемкость = стоимость материальных затрат / товарная продукция

3) коэффициент оборачиваемости ПЗ = себестоимость реализованной продукции/ среднегод.стоимость запасов

4) длительность оборота запаса = календарный фонд / коэффициент оборачиваемости ПЗ

5) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = объем реализации / среднегодовая величина дебиторской задолженности.

6) длительность оборота дебиторской задолженности = календарный фонд / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

7) продолжительность операционного цикла = длительность оборота запаса + длительность оборота дебиторской задолженности

Операционный цикл - время между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции. Операционный цикл предприятия также называется наличным оборотом, или доходным оборотом.

Чем ниже длительность операционного цикла, тем лучше используются оборотные средства.

8) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = выручка / среднегодовая кредиторская задолженность

9) длительность оборота кредиторской задолженности = календарный фонд/ коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

10) продолжительность финансового цикла = продолжительность операционного цикла - длительность оборота кредиторской задолженности

Финансовый цикл - период оборота средств, который равен интервалу между притоком и оттоком оборотного капитала (время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота).

На основании рассчитанной Д_об составляется фин. и операц. цикл предприятия

Д_{оп.цикл}=Д_об.зап+Д_об.н.п.+Д_об.г.п.+Д_{об.отгр}.+ Д_{об.деб.зад}.+ Д_{об. ден.ср-в}

Д_{фин.цикл} = Д_{оп.цикл} - Д_{об.кред}.

Д_{оп.цикла}<Д_{об.кр.зад} –кризисное состояние

Д_{оп.цикла}-Д_кред=Д_{фин.цикла} –на ск-ко дней хватит собств денег.

Основные этапы обращения денежных средств в ходе производственной деятельности представлены на рис.

Пути повышения эффективности использования оборотных средств: оптимизация запасов ресурсов и незавершенного производства; сокращение длительности производственного цикла; улучшение организации материально-технического обеспечения; ускорение реализации товарной продукции и др.

Общими источниками экономии материальных ресурсов являются: снижение удельного расхода материалов; уменьшение веса изделий; снижение потерь и отходов материальных ресурсов; использование отходов и побочных продуктов; утилизация отходов; замена натурального сырья и материалов искусственными и др. Средняя длительность хранения должна быть 20-30дн.