Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника



Комплексная оценка финансового состояния предприятия.




Читайте также:
  1. A) Сервис Параметры Вид Отображать Строка состояния команд меню
  2. I. Декларация-заявка на проведение сертификации системы качества II. Исходные данные для предварительной оценки состояния производства
  3. Iгруппа – Критерии основанные на дисконтированных оценках, т.е учитывают фактор времени:NPV,PI, IRR,DPP.
  4. VI Оценка прочности заряда РДТТ.
  5. А) оценка кредитоспособности заёмщика
  6. А12. ОСНОВНАЯ ДИЛЕММА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  7. А16. ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ. СИЛА ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА. УПРАВЛЕНИЕ РЫЧАГОМ
  8. А3-А5. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ФИРМЫ (Анализ обеспеченности собственным оборотным капиталом; Анализ дебиторской и кредиторской задолженности)
  9. А9. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИРМЫ. ФОРМУЛА ДЮПОНА
  10. Автотранспортные предприятия.

(конспект АФХД)

Интегральная комплексная оценка финансового состояния предприятия:

Ковалев предложил для комплексной оценки финансового состояния предприятия рассчитывать интегральный показатель – индикатор финансового состояния:

1. коэффициент оборачиваемости запасов:

;

2. коэффициент текущей ликвидности:

;

3. коэффициент инвестирования:

;

4. рентабельность активов:

;

5. рентабельность продаж:

;

Таким образом, предлагается производить комплексную оценку финансового состояния предприятия. При комплексной оценке финансового состояния предприятия рассматривается в динамике и в сравнении со среднеотраслевыми и нормативными значениями показатели, характеризующие имущественное положение; финансовую устойчивость; платежеспособность; ликвидность; деловую активность и инвестиционную привлекательность предприятия.

 

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

Рейтинг – место предприятия в совокупности предприятий.

Подходы рейтинговой оценки (Шеремет):

1. расчет рейтингового числа по формуле:

К1 – коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами = собственные оборотные средства (капитал и резервы+внеоборот.активы)/оборотные активы

К2 – коэффициент текущей ликвидности.

К3 – коэффициент оборачиваемости активов = выручка/сред.активы

К4 – рентабельность продаж.

К5 – рентабельность собственного капитала

Недостатки метода: мало показателей для оценки.

 

2. отбираются предприятия для рейтинговой оценки финансового состояния, отбираются показатели для рейтинговой оценки (темп роста выручки; темп роста активов; темп роста прибыли; доля реальных активов; доля чистых активов; коэффициент платежеспособности; коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент быстрой ликвидности; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент автономии; коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами; коэффициент оборачиваемости запасов; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; рентабельность продаж; рентабельность собственного капитала). По предприятию собирается финансовая отчетность, рассчитываются показатели, которые отобрали для оценки; формируются эталонные предприятия с наилучшими рейтинговыми оценками; производится соотношение показателей предприятия с эталонными значениями. Производится расчет рейтингового числа показателей предприятия: ;



Недостатки: более трудоемкий способ.

 

Диагностика вероятности банкротства предприятия:

В диагностике вероятностей банкротства используется несколько подходов:

1) предусматривает оценку удовлетворительности баланса. Баланс считается неудовлетворительным, на предприятии высока вероятность банкротства, если коэффициент текущей ликвидности меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1. кроме того, предусматривается расчет коэффициента восстановления платежеспособности, если коэффициент текущей ликвидности меньше 2, но если наблюдается тенденция повышения. Коэффициент восстановления платежеспособности:

2) диагностика банкротства по системе Бивера.

 

показатели Способ расчета Значение показателя
1 гр. – благополучные компании 2 гр. – за 5 лет до банкротства 3 гр. – за год до банкротства
Коэффициент Бивера (чистая прибыль+амортизация)/заемный капитал 0,4-0,5 0,17 -0,15
Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы/краткосрочные пассивы 2-3,2 1-2 <1
Экономическая рентабельность Чистая прибыль/совокупный капитал 6-8 4-6 -20
Финансовый леверидж (Заемные средства / все средства) *100 37% 40-50% 80%
Покрытие активов собственными оборотными средствами Собственные оборотные средства / все активы 0,4 0,4-0,3 0,06

 



3) Индекс Альтмана. Использование моделей, по которым судят о вероятности банкротства.

К1 – рентабельность собственного капитала.

К2 - коэффициент оборачиваемости активов = выручка/сред.активы

К3 – коэффициент соотношения собственных и заемных капиталов = собственный капитал / привлеченный капитал

К4 – рентабельность капитала = чистая прибыль/активы

К5 обеспеченность активов собственными оборотными средствами = собственные оборотные средства/ активы.

- высока вероятность банкротства;

- зона неопределенности;

- вероятность банкротства мала.


Дата добавления: 2015-04-18; просмотров: 18; Нарушение авторских прав







lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2021 год. (0.016 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страница Случайная страница Контакты