В). Кредитная система. Кредитно-финансовые институты

Совокупность кредитных отношений и кредитных институтов, организующих эти отношения, представляет собой кредитную систему.

Кредитные отношения представляют собой отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу передачи во временное пользо­вание ссуженной стоимости.

Можно выделить два аспекта, характеризующих понятие кредитной системы: функциональный, в соответствии с которым кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования; институциональный, предполагающий рассмотрение кредитной системы как совокупности кредитно-финансовых организаций, аккумулирующих временно свободные денежные средства и предостав-щих их в ссуды.

Институциональный аспект предполагает выделение двух звеньев кредитной системы – банковской системы и парабанковской системы. По масштабам проводимых операций и их значимости в обслуживании хозяйственного оборота основным звеном кредитной системы являются институты банковской системы: центральный банк и коммерческие банки. Роль учреждений парабанковской системы (специализированных финансово-кредитных институтов, нефинансовых организаций) в качестве поставщиков ссудного капитала в последние годы увеличивается. Они доминируют в относительно узких секторах рынка капиталов и имеют специфическую клиентуру. Их деятельность дополняет операции коммерческих банков. Зачастую это те направления, которые в силу ряда причин (например, наличия значительных рисков) не являются объектом пристального внимания со стороны институтов банковского сектора.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения; активное развитие рынка ценных бумаг, оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, осуществлять долгосрочные инвестиции.

К специализированным кредитно-финансовым институтам относятсяучреждения, занимающиеся сберегательными операциями, инвестиционной деятельностью, кредитованием отдельных отраслей или предоставлением определенных видов кредита, обслуживанием рынка ценных бумаг. Различают страховые, инвестиционные, инновационные, финансовые, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, негосударственные пенсионные фонды, брокерские фирмы, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные кооперативы (товарищества), общества взаимного кредитования и т.д.

К нефинансовым организациям относятся: почтово-сберегательные учреждения, торговые дома, торгово-промышленные корпорации и др.

Ломбарды - кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Кредитные союзы могут быть двух видов: создаются группой физических лиц с целью предоставления краткосрочного потребительского кредита;создаются несколькими самостоятельными кредитными товариществами.

Дезинтермедитация – отказ клиентов от услуг банка, изъятие клиентами депозитов из банков для покупки ценных бумаг в период роста процентных ставок на ценные бумаги. А