Государственный и муниципальный кредит. Формы государственного кредита. Классификация государственных займов.

Государственный кредит выражает экономические отношения между государством в лице его органов власти и управления и хозяйствующими субъектами, в процессе которых государство выступает как кредитор, заемщик или гарант. На практике государственный кредит, как правило, характеризует кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на условиях возвратности для финансирования государственных расходов.

Средства, мобилизуемые с помощью государственного кредита, могут быть использованы на следующие цели:

-1 финансирование дефицита государственного бюджета;

-2 выравнивание социальных условий жизни отдельных групп общества, экономического уровня развития регионов и территорий;

-3 приоритетное развитие основополагающих отраслей экономики.

Как способ финансирования расходов государственный кредит обладает рядом преимуществ по сравнению с традиционными мерами: дополнительной эмиссией денег и повышением уровня налогообложения. Использование государственного кредита не ведет к усилению инфляционных процессов, снижению хозяйственной активности экономических субъектов, повышению социальной напряженности в стране. Посредством займов государство может снизить количество денег в экономике, что особенно актуально при проведении антиинфляционной политики.

Активное использование механизма государственного кредита приводит к образованию государственного долга.

Государственным долгом Российской Федерации являются долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией. Принимая во внимание уровни бюджетной системы РФ, выделяют также государственный долг субъекта Федерации и муниципальный долг.

Государственный долг можно классифицировать по ряду признаков.

В зависимости от рынка заимствований и валюты возникающих обязательств выделяют внутренний и внешний долг. Внутренний государственный долг представляет собой задолженность государства перед своими хозяйствующими субъектами. Внешний государственный долг образуется посредством задолженности государства перед иностранными гражданами, юридическими лицами, другими государствами и международными организациями. Внешний государственный долг выражается в иностранной валюте.

В зависимости от срока погашения и объема обязательств государственный долг подразделяют: на текущий и капитальный. Под текущим государственным долгом понимают расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства и погашению обязательств с наступившим сроком оплаты. Капитальный государственный долг, включает всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства с учетом начисленных по ним процентов.

Долговые обязательства Российской Федерации могут существовать в форме:

- кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Российской Федерации, как заемщика, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

- государственных займов, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;

- договоров о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;

- переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг Российской Федерации на основе принятых федеральных законов;

- соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.

Государственные займы, как основная и наиболее цивилизованная форма заимствования, классифицируются по следующим признакам:

- по виду эмиссии: именные и на предъявителя. В практике государственных заимствований наиболее часто используются облигации, выпущенные на предъявителя ввиду удобства их обращения;

- по срокам погашения: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные;

- по форме: в документарной и бездокументарной (в виде записей на счетах) форме;

- по характеру обращения: облигации, обращающиеся на рынке без ограничений (рыночные) и характеризующиеся ограниченным кругом обращения (нерыночные);

- по виду выплат дохода: на процентные и беспроцентные;

- по характеру потенциальных держателей ценных бумаг: облигации, реализуемые только среди физических лиц, только среди юридических лиц, реализуемые и физическим, и юридическим лицам;

- в зависимости от эмитента: выпускаемые правительством РФ, субъектами РФ и местными органами власти.

Эмитентом ценных бумаг Российской Федерации выступает Министерство финансов – уполномоченный федеральный орган, к функциям которого решением Правительства РФ отнесено составление и/или исполнение федерального бюджета. В качестве агента Министерства финансов может выступать Банк России. Эмитентом ценных бумаг субъекта РФ и муниципальных образований являются соответствующие органы субъекта РФ и местного самоуправления.

В).Экономическое содержание, значение и функции бюджета в условиях рыночной экономики

В современной финансовой литературе термин «государственный бюджет» используется в различных значениях:

1)финансовой категории, представляющей собой определенную совокупность денежных отношений;

2)фондов денежных средств государства, составляющих финансовую базу его деятельности;

3)финансового плана или системы доходов и расходов государства.

Первое значение термина характеризует экономическую сущность данной распределительной категории. Бюджетным отношениям присущи две особенности, которые позволяют их выделить из всей совокупности финансовых отношений в качестве самостоятельной категории. Во-первых, они складываются в распределительном процессе, непременным участником которого выступает государство, во-вторых, они связаны с формированием и использованием централизованных денежных средств, предназначенных для удовлетворения общественных потребностей

Таким образом, бюджет представляет собой совокупность финансовых отношений, складывающихся между государством с одной стороны, и юридическими и физическими лицами с другой стороны, по поводу распределения стоимости общественного продукта и национального дохода путем формирования и использования централизованного фонда денежных средств государства.

Сущность и значение бюджета раскрываются в выполняемых им в экономике и социальной сфере функциях. Поскольку бюджет является наиболее широкой финансовой категорией, то ему присущи и все функции финансов, а именно, распределительная и контрольная.

Причем распределительная функция включает две подфункции: образование бюджетного фонда (первичное распределение), использование бюджетного фонда (перераспределение национального дохода). С помощью распределительной (перераспределительной) функции бюджета происходит межрегиональное и межотраслевое перераспределение финансовых ресурсов. Кроме того, с ее помощью осуществляется финансирование развития непроизводственной сферы.

Контрольная функция бюджета является формой проявления контрольной функции финансов в сфере бюджетных отношений. В бюджете в обобщенном виде отражаются процессы, происходящие в экономике и социальной жизни, возникающие в них положительные и отрицательные тенденции и явления, что позволяет либо предупредить появление диспропорций, либо ликвидировать их в начальной стадии. На основе контрольной функции бюджета действует система бюджетного контроля, которая выражается в организации проверок, ревизий и других видов контроля.

Функции бюджета реализуются во многом через бюджетный механизм, под которым понимается совокупность форм и методов образования и использования централизованного фонда денежных средств государства. При этом осуществляется установление количественного размера бюджетных фондов, регламентация форм и методов их образования и использования, перераспределение денежных средств в региональном и отраслевом разрезах.

Важным элементом бюджетного механизма, рассмотренного выше, является налоговый механизм. Государство может воздействовать на развитие отдельных отраслей и производств (например, передовых отраслей – атомной промышленности, энергомашиностроения и др.), выпуск отдельных товаров в направлении их стимулирования или сдерживания путем налоговых льгот, использования пониженных или повышенных ставок налогов. в качестве бюджетных методов регулирования экономики и социальной сферы могут также использоваться бюджетные дотации, субсидии и субвенции.

В рыночной экономике значительно возрастает роль бюджетной системы как одного из важнейших инструментов государственного регулирования экономики.

С помощью бюджета государственные власти получают финансовые ресурсы для содержания государственного аппарата, армии, осуществления социальных мероприятий, реализации экономических задач, т.е. для выполнения государством возложенных на него функций.

С помощь бюджета государство регулирует хозяйственную жизнь страны, экономические отношения, направляя бюджетные средства на поддержку или развитие отраслей и регионов. Регулируя экономические отношения, государство способно целенаправленно усиливать или сдерживать темпы производства, ускорять или ослаблять рост капиталов и частных сбережений, изменять структуру спроса и потребления.

Таким образом, бюджет занимает ведущее место в регулировании экономических и социальных процессов. С его помощью осуществляется структурная перестройка экономики, обеспечивается финансирование целевых программ. Бюджет воздействует на развитие производственной и социальной инфраструктуры.