Аналитическое обеспечение управления оборотным капиталом организации

В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

В процессе воспроизводства оборотные активы (Е) составляют шесть основных натуральных групп, различающихся длительностью обращения:

Е = Епз + Еz + Ет + Едз + Екв + Ед ,

где Епз – производственные запасы;

Еz – незавершенное производство;

Ет – товары, готовая продукция на складах;

Едз – краткосрочная дебиторская задолженность;

Екв – краткосрочные финансовые вложения;

Ед – денежные средства.

Источниками формирования оборотных средств:

- собственные средства;

- средства, приравненные к собственным;

- заемные средства;

- привлеченные средства.

Под оборачиваемостью оборотного капитала понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Чем выше оборачиваемость, тем эффективнее используются оборотный капитал предприятия!

В процессе проведения анализа целесообразно применять следующую систему показателей оценки использования оборотных активов хозяйствующего субъекта:

- показатели оборачиваемости – продолжительности одного оборота (в днях) и количество оборотов за анализируемый период;

- показатели качества использования оборотного капитала – коэффициент эффективности его использования.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала (в днях Д) исчисляется по формуле: Д=Т*О/V

где О - остатки оборотного капитала (средние или на определенную дату);

Т- число дней в рассматриваемом периоде (год 365 дней, квартал 90, месяц 30);

V – объем реализации продукции.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов): Коб=V/О

Коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств.

Обратный коэффициент оборачиваемости или коэффициент загрузки оборотных средств ( ) показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции: Кз=О/V

Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить насколько рационально и эффективно используются оборотные средства предприятия.

Замедление оборачиваемости оборотного капитала приводит к дополнительному вовлечению средств в оборот (к перерасходу средств). И наоборот, ускорение приводит к извлечению средств из оборота, то есть к экономии!