Прибыль предприятия

В нормальных условиях функционирования прибыль – это основной источник собственных средств предприятия, который можно рассматривать как результат его деятельности и основу для дальнейшего развития.

С позиций собственника капитала и потенциального инвестора прибыль определяет доходность капитала, т.е. главное условие целесообразности инвестирования. Для государства и региона прибыль означает наполняемость доходной части бюджета предприятия. Для менеджеров предприятия – показатель уровня менеджмента, квалификации, общественного признания, для партнеров – стабильности и низкого риска.

В менеджменте широко используется схема формирования и использования прибыли, представленная на рис. 8.3

Несмотря на то, что финансирование инвестиционных проектов из чистой прибыль предприятия с бухгалтерской точки зрения является бесплатным, оно имеет свою стоимость в виде тех дивидендов, которые не будут выплачены владельцам (акционерам предприятия) немедленно, а будут отложены до наступления периода окупаемость инвестиционного проекта. Тем не менее, прибыль является во многих случаях практически единственным источником финансирования инвестиционных проектов. Например, это относится к ситуации, когда проект является инновационным (не имеет аналогов), характеризуется длительным сроком окупаемости и высоким риском. Тогда предприятие практически лишено возможности привлечь другие источники финансирования, например, получить банковский кредит под реализацию такого проекта.

Рис. 8.3. Формирование и использование прибыли предприятия

Важным источником финансирования инвестиционных проектов, неразрывно связанным с политикой предприятия в области финансовой деятельности и прибылью, являются амортизационные отчисления. Согласно Положению о бухгалтерском учете (ПБУ) № 6/01 «Учет основных средств», начисление амортизации ведется методом, принятым учетной политикой предприятия.

Установившаяся мировая практика выделяет несколько основных методов амортизации, которые можно разбить на две группы.

1. Прямолинейная равномерная амортизация по нормам, отраженным для конкретной группы основных фондов в действующем законодательстве.

2. Нелинейная (ускоренная или замедленная) амортизация, дающая возможность производить в ранние периоды непропорционально более или менее значительные амортизационные отчисления.

Применение ускоренной амортизации приводит к двум основным последствиям. Во-первых, увеличиваются издержки производства, снижается прибыль, но возрастает денежный поток. Если снижение чистой прибыли допустимо (не приводит к образованию задолженности перед бюджетом), то ускоренная амортизация выгодна. Во-вторых, предприятие получает возможность увеличить темпы обновления оборудования и за счет этого повысить конкурентоспособность.

Таким образом, когда фирма имеет выбор между равномерной и ускоренной амортизацией, как правило, следует выбрать второе.

Существуют следующие способы начисления амортизации, разрешенные российским законодательством:

- линейный способ;

- способ уменьшаемого остатка;

- способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного пользования;

- способ списания стоимости пропорционально объему продукции.

Любой из этих способов применяется по группе однообразных объектов в течение всего срока их полезного использования.

Начисление амортизации в течение срока полезного использования может быть приостановлено только в случае консервации объекта на срок более трех месяцев или нахождения объекта основных средств на восстановительном капитальном ремонте, срок которого превышает 12 месяцев.

В целях исчисления налога на прибыль (в соответствии с главой 25 Налогового кодекса РФ) амортизируемое имущество распределяется по десяти амортизационным группам в соответствии со сроками полезного использования, определяемыми налогоплательщиками самостоятельно на дату ввода объекта в эксплуатацию на основании классификации включаемых в амортизационные группы основных средств. При этом, согласно ст. 259 НК РФ, налогоплательщики начисляют амортизацию линейным или нелинейным методом с учетом некоторых особенностей, предусмотрено также применение повышенных и пониженных норм амортизации.

Срок полезного использования объекта основных фондов определяется предприятием при принятии его в эксплуатацию по ожидаемому сроку его использования в соответствии со следующими факторами:

- ожидаемой производительностью;

- физическим износом, зависящим от режима эксплуатации, естественных условий, влияния окружающей среды;

- нормативно-правовыми ограничениями по использованию объекта основных фондов.

При применении линейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта.

При применении линейного метода норма амортизации по каждому объекту амортизируемого имущества определяется по формуле:

, (8.1)

где К – норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества; n- срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах.

При применении нелинейного метода уменьшаемого остатка, сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение остаточной стоимости объекта амортизируемого имущества и нормы амортизации, определенной для данного объекта. При применении метода уменьшаемого остатка, норма амортизации объекта амортизируемого имущества определяется по формуле:

, (8.2)

где К - норма амортизации в процентах к остаточной стоимости, применяемая к данному объекту амортизируемого имущества; n - срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах.

При этом с месяца, следующего за месяцем, в котором остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества достигнет 20% от первоначальной (восстановительной) стоимости этого объекта, амортизация по нему исчисляется в следующем порядке:

1) остаточная стоимость объекта амортизируемого имущества в целях начисления амортизации фиксируется как его базовая стоимость для дальнейших расчетов;

2) сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется путем деления базовой стоимости данного объекта на количество месяцев, оставшихся до истечения срока полезного использования объекта.

Предполагаемая ликвидационная стоимость не принимается в расчет в течение всего расчетного срока. В последний год сумма износа исчисляется вычитанием ликвидационной стоимости на начало последнего года.

Пример расчета амортизации методом уменьшаемого остатка для оборудования стоимостью 60 тыс. руб. и сроком полезного использования 5 лет (60 месяцев) приведен в таблице 8.1.

Таблица 8.1

Начисление амортизации методом уменьшаемого остатка

Исчисляемый по методу суммы чисел лет коэффициент амортизации применяется к первоначальной стоимости объекта и представляет собой дробь, знаменатель которой – сумма числа лет срока полезного использования имущества, а числитель – число лет, остающихся с начала данного года до истечения срока амортизации актива:

, (8.3)

где: D_t - норма амортизации в год t (t = 1,2,... T_a); T_a - нормативный срок амортизации актива; V_o - первоначальная стоимость объекта.

Пример расчета амортизации методом суммы чисел лет для оборудования стоимостью 60 тыс. руб. и сроком полезного использования 5 лет приведен в таблице 8.2

Таблица 8.2

Начисление амортизации методом суммы чисел лет

Представленные нелинейные методы начисления амортизации позволяют предприятию более правильно планировать свои денежные потоки и создавать денежные резервы на последующую модернизацию основных фондов.

В некоторых странах, например, в США, нормативный порядок расчета амортизации для исчисления налогов периодически изменяется. До 1954 года для исчисления налогов требовалось применение равномерной амортизации, но в 1954 году были разрешены методы ускоренной амортизации (метод уменьшаемого остатка и метод суммы числа лет). В 1981 году эти методы ускоренной амортизации были заменены более простой методикой, известной как «Система ускоренного возмещения затрат» (АСRS). Система АСRS была изменена в 1986 году и с этого периода называется «модифицированной системой ускоренного возмещения затрат» (МАСRS). При налогообложении стоимость имущества списывается в течение нормативного срока его службы. Исторически, нормативный срок службы имущества, с точки зрения налогообложения, был тесно связан с рассчитанным сроком его эксплуатации. Предполагалось, что имущество полностью амортизируется в течение приблизительно того же времени, что и срок его полезного использования. При использовании МАСRS имущество разделяется на несколько классов. Каждый класс имеет установленный срок службы, называемый периодом восстановления, или сроком службы класса, который имеет очень приблизительное отношение к ожидаемому сроку эксплуатации (таблица 8.3).

Таблица 8.3

Основные классы и сроки службы активов по «модифицированной системе ускоренного возмещения затрат»

Нетрудно заметить определенное сходство между действующей системой в США и системой, введенной в настоящее время в России.

Начисление амортизационных отчислений по методу списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг) производится исходя из показателя объема продукции (работ, услуг) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости имущества и предполагаемого объема за весь срок полезного использования.

Организация, приобретающая объекты основных средств, бывшие в употреблении (в случае, если по такому имуществу принято решение о применении линейного метода начисления амортизации), вправе определять норму амортизации по этому имуществу с учетом полного срока полезного использования, уменьшенного на количество лет (месяцев) эксплуатации данного имущества предыдущими собственниками.

Допускается начисление амортизации по нормам амортизации ниже установленных по решению руководителя организации, закрепленному в учетной политике для целей налогообложения. Использование пониженных норм амортизации допускается только с начала налогового периода и в течение всего налогового периода.

При реализации амортизируемого по пониженным нормам имущества перерасчет налоговой базы на сумму недоначисленной амортизации против норм, в целях налогообложения не производится.

Кроме того, по активной части основных средств (по перечню высокотехнологичных отраслей и эффективных видов машин и оборудования, который устанавливается федеральными органами власти) возможно применение механизма ускоренной амортизации, что должно быть также подтверждено учетной политикой.

В случае длительного простоя, неиспользования оборудования в течение неопределенного времени руководителем предприятия может быть принято решение о консервации объектов основных фондов. Порядок консервации транспортных средств, числящихся на балансе предприятия, устанавливается и утверждается приказом руководителя предприятия. При этом на фонды, переведенные на консервацию, амортизационные отчисления не начисляются. Затраты, связанные с содержанием законсервированных производственных мощностей, относятся на внереализационные расходы и учитываются для целей налогообложения (ст. 265 НК РФ).