Основные экономические и финансовые показатели

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, - финансовое состояние предприятия.

Анализ финансовой устойчивости можно провести при помощи коэффициентов. Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации рассчитываются по ниже приведенной методике:

1.Коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала) - отношение собственного капитала к валюте баланса.

– показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

2.Удельный вес заемных средств в стоимости имущества (финансовой зависимости) – отношение заемных и дополнительно привлеченных источников к валюте баланса.

– показывает, удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования.

3.Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества - отношение дебиторской задолженности к валюте баланса.

– показывает, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме имущества.

4.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации; задолженности; плечо финансового рычага) - отношение заемных и дополнительно привлеченных источников к собственному капиталу.

- показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Данный показатель позволяет определить степень зависимости организации от заемных средств, увеличение которого свидетельствует о увеличении зависимости организации от внешних источников финансирования.

5.Доля дебиторской задолженности в текущих активах - отношение дебиторской задолженности к сумме оборотных средств.

– показывает, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов.

6.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами - отношение собственного оборотного капитала к сумме материальных запасов.

– показывает, сколько собственных средств приходиться на 1 руб. материальных запасов (остальная часть заемные средства), т.е. какая часть материальных запасов финансируется за счет собственных источников.

7.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами) - отношение собственного оборотного капитала к сумме оборотных средств.

– показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. оборотных средств (остальная часть заемные средства), т.е. какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

8.Коэффициент маневренности собственного капитала - отношение собственного оборотного капитала к сумме собственного капитала.

– показывает, какая часть собственных средств находиться в мобильной форме (оборотной форме), позволяющей свободно маневрировать этими средствами, а какая часть капитализирована Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации.

9.Коэффициент реальной стоимости имущества - отношение остаточной стоимости основных средств, производственных запасов, незавершенного производства к валюте баланса.

Основные финансовые показатели рассчитываются на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках организации Бухгалтерского отчета СПК - колхоз «Красный Октябрь» за 2011-2013 годы.

Таблица 1.3

Динамика финансовых коэффициентов СПК – колхоз «Красный Октябрь»

По данным таблицы 1.3 коэффициент автономии в течение анализируемого периода имеет положительное соотношение (выше нормативного). Его значение показывает, что имущество хозяйства формируется за счет собственных средств

Доля заемных средств в стоимости имущества в 2013 году составляет 13%, но не превышает нормативного показателя (≤ 50 %). Также положительным моментом деятельности предприятия является снижение дебиторской задолженности, т.к. за счет снижения объема дебиторской задолженности происходит освобождение капитала в производстве.

Коэффициент маневренности очень низкий.

Коэффициент реальной стоимости имущества за весь анализируемый период выше нормативных значений.

Для полного анализа финансового состояния организации следует также провести анализ платежеспособности организации.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость, является его платежеспособность.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Его можно охарактеризовать показателями ликвидности.

Показатели ликвидности – способность организации погашать свои краткосрочные обязательства текущими активами. Различают три коэффициента:

1.коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует мгновенные платежеспособные возможности организации:

Ка.л.=(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/текущую задолженность;

2.коэффициент срочной ликвидности – характеризует платежеспособные возможности при условии погашения дебиторской задолженности:

Кс.л. = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/текущая задолженность предприятия;

3.коэффициент текущей ликвидности – характеризует прогнозируемые платежные возможности организации, при условии реализации имеющихся ТМЦ, погашение всей дебиторской задолженности:

Кт.л. = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + запасы ТМЦ)/текущая задолженность предприятия.

Таблица 1.4

Анализ платежеспособности (ликвидности) СПК – колхоз «Красный Октябрь»

По таблице 1.4 можно сказать, что предприятие платежеспособно: высокая обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременное погашение срочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности в течение периода 2011-2013 гг. увеличивается и составляет 3,70, это означает, что СПК – колхоз «Красный Октябрь» в состоянии погасить краткосрочные долги за счет собственных материальных и финансовых ресурсов, т.е. организация признается платежеспособным. В данном случае организации выгодно вложить излишние денежные средства в значительные запасы товарно-материальных ценностей или предоставить отсрочку платежа за продукцию покупателям.

Коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности также указывают на то, что СПК - колхоз «Красный Октябрь» является платежеспособным, уровень высокий. Хозяйство способно рассчитаться за взятые кредиты и ссуды.

2.Состояние молочного скотоводства в СПК – колхоз «Красный Октябрь»