Организация финансового менеджмента

Развитие бизнеса на современном этапе характеризуется увеличением объемов информационного ресурса не только в производственной, инвестиционной, маркетинговой деятельности, но, прежде всего, в финансовой деятельности компаний. Управление финансами предприятий сопряжено с исследованием сложных финансовых процессов, анализом, прогнозированием и регулированием финансовых ситуаций.

Значительная роль финансовых ресурсов в экономике предприятий обусловливает необходимость выделения функции управления ими в самостоятельную сферу деятельности - систему финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент - это специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

С кибернетических позиций любая система, в том числе и финансовый менеджмент, сводится к взаимодействию управляемого объекта и управляющей подсистемы (рис. 8.1).

Объектом управления в данной системе являются финансовые ресурсы и финансовые отношения между взаимосвязанными хозяйствующими субъектами, органами финансовой системы.

Финансовый менеджмент как система управления направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Ответ на вопрос, как искусно руководить этим движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента.

Рис. 8.1. Структура системы финансового менеджмента

Сущность финансового менеджмента как форма предпринимательства выражается в обмене:

Рис.8.2. Сущность финансового менеджмента

Управляющей подсистемой (или субъектом управления) финансовогоменеджмента являются сотрудники, осуществляющие управленческие воздействия на объект (финансовые директора, руководители бухгалтерии и финансового отдела, менеджеры и пр.). Цели функционирования управляющей подсистемы задаются внешней средой, в том числе нормативно-правовой базой, к которой относятся федеральные законы, указы, постановления министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, положения и инструкции, регламентирующие работу каждого предприятия. Управляющая подсистема получает информацию о состоянии управляемого объекта, соотносит ее с определенными критериями, на основании чего вырабатывает управляющую информацию.

Управляющие воздействия (прямая связь) и текущее состояние управляемого объекта (обратная связь) отражаются в информации. Реализация этих процессов и составляет основное содержание работы управленческих служб, включая и финансовые.

Информация отражает суть того или иного объекта, а данные являются формой проявления этой сущности, т.е. информацию можно найти в данных, но это зависит от знаний получателя. Например, баланс предприятия содержит отчетные данные, но получить из него информацию в процессе анализа хозяйственной деятельности этого предприятия может только специалист.

Информационное обеспечение процесса управления финансами - организованный процесс создания оптимальных условий для удовлетворения информационных потребностей финансистов на основе формирования использования информационных ресурсов и способов их организации, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании. В его состав входят:

• нормативно-правовая база (законы, указы, постановления и другие документы, определяющие порядок выполнения финансовых операций);

• бухгалтерская отчетность, характеризующая имущественное и финансовое положение компании;

• сведения финансового характера, предоставляемые органами государственной статистики, банками, биржами, аудиторскими компаниями, средствами массовой информации, полученные из Интернета, и др.;

• справочные данные о компании, дебиторах и кредиторах, клиентах и т.д., используемые в справочниках при решении задач управления финансами.

В целом информационное обеспечение включает информацию, возникающую внутри объекта и приходящую из внешней среды.

Внутренняя информация создается внутри подразделений предприятия. Для сферы финансового менеджмента это, прежде всего, сметы и бюджеты, сведения о расходах и доходах, финансовая отчетность и т.д.

Основными источниками внешней информации для финансовых менеджеров служат:

1) сектор деловой информации, обслуживающий сферу бизнеса:

2) сектор научной и профессиональной информации;

3) сектор социально-политической и правовой информации, обслуживающий органы государственного управления, социальную сферу и общественные организации;

4) сектор массовой и потребительской информации (новости, литература, развлечения, справочники), ориентированный на пользование населением в быту.

В секторе деловой информации выделяют:

· макроэкономическую информацию, характеризующую общее состояние экономики страны, в виде различных индикаторов, оценок, прогнозов и предоставляемую специальными государственными или независимыми институтами;

• финансовую информацию, характеризующую текущее и перспективное положение фирм, сложившуюся конъюнктуру на рынке капиталов, инвестиции, эмиссии ценных бумаг и т.д., формируемую в результате проведения собственных или заказных исследований, а также получаемую из независимых источников (например, консалтинговых, инвестиционных и аудиторских фирм, специализированных агентств, баз данных, периодических изданий и т.д.);

• биржевую информацию о котировках ценных бумаг, валютных курсах, учетных и процентных ставках, ценах, индикаторах и т.д., предоставляемую банками, биржами, брокерскими фирмами, а также специальными агентствами и службами;

• коммерческую информацию, включающую сведения о предприятиях (банках, фирмах, корпорациях), их производственных связях, выпускаемой продукции, сделках, ценах, технологиях, руководителях, акционерах и т.д.;

• статистическую информацию - экономические, финансовые, биржевые, социальные, демографические и другие данные, представленные в виде динамических рядов и специальных индексов;

• деловые новости - текущая информация из различных сфер бизнеса, периодически (ежедневно, еженедельно, ежемесячно и т.д.) предоставляемая информационными агентствами и в публичной печати.

Основные предпосылки создания системы финансового менеджмента:

• наличие и развитие рынка аппаратных и программных средств управления денежными потоками фирмы;

• требования оперативности, достоверности и аналитичности финансовой информации;

• необходимость защиты финансовой информации от многочисленных информационных угроз (несанкционированного доступа к базам финансовых данных, компьютерных вирусов, хакеров, финансового мошенничества и т.д.);

• сближение методологии российского финансового и бухгалтерского учета, комплексного анализа финансовой деятельности, прогнозирования и регулирования денежных потоков с международными стандартами, требующими применения новых информационных технологий;

• наличие специалистов, обладающих высоким уровнем профессиональных знаний и информационной культурой для решения финансовых задач в современной информационной среде;

• необходимость интеграции информационных технологий как в комплексной автоматизированной системе управления предприятиями, так и с взаимосвязанными системами «клиент-банк», АИС поставщиков и покупателей, дебиторов и кредиторов, АИС-налог и др.

Решение задач финансового менеджмента необходимо осуществлять с системных позиций, т.е. тщательно изучить особенности каждой компании, создать проект во взаимосвязи с проектными решениями по другим функциональным подсистемам АИС.

Проектирование финансового менеджмента - это процесс создания и внедрения проектов комплексного решения финансовых задач по новой технологии. Сюда включается детальная разработка отдельных проектных решений, их анализ, апробация и внедрение.

Качественное проектирование и внедрение являются основной предпосылкой эффективного функционирования системы при постоянном совершенствовании ее обеспечивающих и функциональных составляющих. Цель всех этих работ состоит не только в компьютеризации информационных финансовых потоков, но и в совершенствовании самого управления денежными потоками предприятия и организации финансовой деятельности экономического объекта (рис.8.3.).

Внедрение проекта финансового менеджмента позволяет:

• осуществлять оперативное планирование деятельности, обеспечивающее достижение целей;

• организовывать согласованную работу всех подразделений;

• создавать систему стимулирования подразделений к осуществлению целей компании;

• оперативно сравнивать фактические результаты с прогнозируемыми, выявлять проблемные области и новые возможности развития;

• повышать уровень подготовки менеджеров и сотрудников компании.

Рис. 8.3. Структура стандарта управления проектами

Финансовый менеджер должен иметь представление об имеющихся на рынке технических и программных средствах, тенденциях в их развитии, основных принципах проектирования финансового менеджмента. В финансовом отделе и бухгалтерии должен быть назначен сотрудник, ответственный за проектирование и внедрение финансового менеджмента, который собирал бы нужную информацию, подбирал технику и программные средства, вел обучение персонала, руководил внедрением и анализом функционирования информационных систем. Должно быть налажено сотрудничество между заказчиком системы и ее продавцом. Координатор проекта обеспечивает проект всеми необходимыми ресурсами по заявкам менеджера проекта, регламентирует процесс реализации проекта по заранее намеченному плану. Менеджер проекта реализует использование ресурсов, вовлеченных в процесс внедрения, докладывает руководству о текущем и прогнозируемом ходе процесса, обеспечивает связь между подразделениями компании, организует обучение пользователей и др.

Финансовый менеджмент как система существует в ручном и автоматизированном вариантах. К автоматизированной системе финансового менеджмента относится упорядоченная совокупность информации, экономико-математических методов и моделей, технических и программных средств, организованных на базе новой информационной технологии в решении задач, связанных с управлением денежными потоками, и информационного обслуживания специалистов служб управления.

Финансовый менеджмент реализует самостоятельную область управления, включающую такие функции, как прогнозирование, планирование, учет, анализ, контроль и регулирование. Содержание Финансового менеджмента составляют функциональные подсистемы, включающие взаимосвязанные комплексы задач (управление активами, управление источниками средств, общий финансовый анализ, Планирование и контроль).

Типовой комплекс задач представлен в табл. 8.1.

Комплекс задач финансового менеджмента достаточно широк и может быть сгруппирован по следующим основным направлениям:

• операционная деятельность (анализ, планирование, прогнозирование и контроль финансового положения предприятия);

• финансирование - управление собственными и привлеченными источниками средств (финансовые решения);

• инвестиции - инвестиционная политика и управление активами (инвестиционные решения).

Таблица 8.1. Комплекс задач финансового менеджмента

Особенность задач финансового менеджмента заключается также в том, что в отличие, например, от задач бухгалтерского учета они плохо стандартизируемы и сочетают в себе одновременно вычислительный, информационно-поисковый и логический аспекты. При этом решение многих задач требуется не регулярно. Существует также ряд так называемых разовых задач, потребность в решении которых возникает в процессе проведения конкретной сделки.

Специфика финансового менеджмента предъявляет особые требования к организации его информационного обеспечения и обусловливает необходимость использования разнообразных программных продуктов в процессе решения задач.

Большой толчок развитию финансового управления дало развитие средств программного обеспечения. Еще не так давно было проблематично найти информацию о специализированных системах управления финансами компании - слишком мало было предложений на российском рынке. В настоящее время можно отыскать сведения о нескольких десятках систем управления финансами компаний в российских интернет-ресурсах. Представленные на рынке системы как иностранного, так и отечественного производства разнообразны по своему построению, применяемым информационным технологиям, глубине проработки, функциональности и ориентации на сферу деятельности и размер предприятия. Они находятся в непрерывном развитии. Это обусловлено необходимостью оперативного отражения изменений в нормативной базе финансов предприятий и возрастающими потребностями пользователей - финансистов в автоматизированной обработке финансовой информации.

Применение компьютерных программ позволяет облегчить работу финансового менеджера, так как способствует снижению трудоемкости и повышению оперативности финансовой работы; эти программы предоставляют широкие возможности по обработке документов. Программа практически освобождает пользователей от громоздких расчетов, сама обрабатывает документы и тут же представляет результаты обработки за более короткое время в виде выходной информации. Это намного облегчает работу финансистов и бухгалтеров. Пользователь в любое время может просмотреть тот или иной документ и внести необходимые изменения, а также на своем рабочем месте практически мгновенно получить исчерпывающую информацию для анализа конкретной рыночной ситуации. Обработанная по определенным правилам финансовая информация позволяет вырабатывать стратегию и тактику финансового менеджмента.

Программные средства, используемые в качестве инструментария поддержки финансовых решений, можно разделить на следующие классы:

• комплексные интегрированные системы управления предприятиями;

• табличные процессоры;

• пакеты для решения задач фундаментального анализа;

• пакеты для решения задач технического анализа;

• системы искусственного интеллекта.

Возможно и сочетание различных программных средств. Некоторые комплексы популярных продуктов ведущих российских разработчиков представлены в табл. 8.2.

Руководители компаний сами решают, сколько тратить на программное обеспечение. Небольшие компании, начинающие заниматься бюджетированием, могут использовать простые программы типа Excel - это инструмент, с которым работают при составлении и анализе бюджетов не более трех-пяти человек, находящихся в одном офисе, например финансовый директор и руководители основных подразделений. Однако такие продукты нецелесообразно использовать в средней и крупной компании для построения полноценного управления денежными потоками. Здесь могут использоваться распределенные системы, рассчитанные на работу нескольких десятков пользователей в пределах одного офиса или даже нескольких территориально удаленных между собой офисов. Такая программа должна быть адаптивной, т.е. позволять модифицировать предложенные либо создавать новые финансово-бюджетные модели. Чем более адаптивна система, тем больше времени и финансовых ресурсов придется потратить на ее внедрение.

Для успешной постановки задач финансового менеджмента компьютерные программы должны решать две взаимосвязанные задачи:

1. Автоматизировать финансовое планирование и прогнозирование, предоставлять возможность проведения так называемого сценарного анализа будущего финансового состояния предприятия или его отдельных видов бизнеса, т.е. изменения финансовых показателей при изменении внешних или внутренних условий (темпов инфляции, условий внешнего финансирования и т.п.).

2. Осуществлять сбор, регистрацию, обработку и анализ фактической (отчетной) информации.

Как правило, для этого применяют бухгалтерские программы. Но форматы отображаемых в бухгалтерских программах данных часто не могут быть использованы для нужд финансового анализа, а результаты обработки данных в бухгалтерских программах могут опаздывать, систематизироваться так, что информация становится непригодной для принятия управленческих решений в финансовой сфере. К тому же информация бухгалтерских программ и бухгалтерской отчетности чаще всего не привязана к финансовой структуре компании.

Для постановки задач финансового менеджмента важным условием является интеграция управленческого учета с бухгалтерским. Без этого в российских условиях эффективно управлять финансами нельзя. Однако при составлении отчетов об исполнении бюджетов приходится пользоваться той же информацией, что отображается в бухгалтерском учете.

На многих предприятиях часто отсутствует другая отчетная информация кроме поступающей из системы традиционного бухгалтерского учета, в результате требуется раздельный ввод информации бухгалтерского и управленческого учета в компьютерные программы параллельно, независимо друг от друга.

Для обеспечения полного и достоверного учета денежных потоков и формирования необходимой отчетности обеспечивается координация функций и задач служб бухгалтерского учета и финансово го менеджмента предприятия.

Отсутствие оперативной связи между всеми отделами организации, участвующими в процессе планирования, учета и контроля организации, делает процесс подготовки бюджета очень трудоемким довольно длительным, не дает возможности рассмотрения вариантов изменения определенных условий финансового развития организации. Кроме того, без полной автоматизации учета в организации невозможен управленческий учет, который является одним из основных условий грамотного и оптимального управления финансами организации.

Например, структурные подразделения компании имеют на своих рабочих местах специальные компьютеры, в которые персонал, ответственный за бюджетирование, вводит первичную информацию для нужд управленческого учета, и затем эта информация обрабатывается чисто программными средствами. Поэтому важна привязка и бухгалтерских программ, и программ для управления денежными потоками компаний к единой базе первичной финансовой документации (платежным поручениям, кассовым ордерам, накладным и пр.). В этом случае каждый первичный документ (например, платежное поручение) в момент появления получает свой код, с которым входит в бухгалтерскую и управленческую отчетность (различный для каждой из программ).

Согласно присвоенным кодам первичный документ с отчетной финансовой информацией поступает, собирается и консолидируется отдельно для нужд бухгалтерского и управленческого учета. Например, платежное поручение одного центра финансовой ответственности поступает в отчетность этого центра, другого - в отчетность другого центра, а вместе - в единую систему бухгалтерской отчетности предприятия.