Программные средства финансового анализа

Анализ финансового состояния предприятия - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и повышения его платежеспособности. Лучшей реализации цели, повышению эффективности анализа способствует автоматизация АФС.

Комплекс задач АФС включает:

• анализ и оценку отдельных показателей финансового состояния объекта;

• определение тенденций изменения показателей;

• осуществление статического и динамического сравнения показателей;

• факторный анализ результирующих показателей;

• моделирование и прогнозирование финансового состояния предприятия.

Функциональная структура АФС представлена функциональными подсистемами внутреннего и внешнего АФС предприятия. Внутренний анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля. Подсистема внутреннего анализа обеспечивает планомерное поступление денежных средств и оптимальное размещение собственных и заемных средств для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Ведущим методом АФС является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов.

Для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости практика финансового анализа выработала систему показателей:

• оценки имущественного положения (наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования; оптимальность структуры пассивов, активов, источников формирования оборотных активов);

• оценки ликвидности;

• оценки финансовой устойчивости, характеризующие независимость от внешних источников финансирования;

• оценки платежеспособности и риска банкротства (несостоятельности);

• деловой активности;

• оценки рентабельности.

Для экспресс-анализа финансового состояния применяются не требующие существенных затрат времени и ресурсов интегральные методики, распределенные на группы:

• статистически обоснованные модели прогнозирования возможного банкротства (показатели Альтмана, модель Таффлера, модель Фулмера и др.);

• методики определения рейтинга организации в целях кредитования (методики, разработанные различными коммерческими банками, например Сбербанком РФ);

• методики ранжирования организаций (метод суммы мест, метод средней геометрической, метод коэффициентов значимости и метод расстояний).

Обеспечивающие компоненты АФС включают следующие подсистемы:

-информационное,

-математическое,

-техническое,

-технологическое,

-программное,

-правовое,

-организационное,

-эргономическое обеспечение.

Требования к организации информационного обеспечения АФС:

• автоматизированный ввод информации по первичным документам;

• ввод информации в реальном времени;

• автоматическое получение необходимой аналитической и бухгалтерской информации;

• наглядность представления информации.

В качестве исходной информации используются данные бухгалтерской и статической отчетности, а также других открытых источников информации. Кроме отчетных и дополнительных данных для анализа необходимо ввести справочную информацию о курсах валют, налоговый ставках, индикаторах (хранение в динамике валютной и рублевой ставок Банка России, индексов инфляции) и т.п.

В таких системах, как правило, могут использоваться как предложенные разработчиками методики анализа, так и собственные методические положения, в которых воплощены опыт и знания специалистов в этой области. Современный рынок программных средств финансового анализа и финансового менеджмента довольно обширен, поэтому выбор нужной программы представляет самостоятельную задачу. Они должны удовлетворять следующим требованиям:

• в максимальной степени отражать специфику данного предприятия;

• иметь товарную форму, качественное оформление упаковки и документации, удобство инсталляции;

• соответствовать технико-эксплуатационным параметрам используемых ПЭВМ;

• иметь открытую архитектуру и возможность описания сценария анализа и формат представления результатов;

• стоить не слишком дорого для предприятия;

• быть простыми в освоении, содержать несколько примеров с данными о результатах хозяйственной деятельности условных предприятий.

Для АФС либо используются автономные программы, либо они могут быть интегрированы в состав программных средств обработки Учетной информации. Автономные программы требуют ручного ввода исходной информации или ее автоматической загрузки из внешних источников. Обычно такие системы имеют стандартные настройки, позволяющие импортировать данные из наиболее распространенных бухгалтерских программ. Среди систем данного класса получили распространение Audit Expert (Про-Инвест Консалтинг), АБФИ-предприятие (Вестона), Альт-Финансы (Альт), различные программы и аналитические комплексы фирмы ИНЭК и др.

Системы автоматизированного АФС, интегрированные в состав программных средств обработки учетной информации, как правило, достаточно жестко привязаны к форматам данных программ того же производителя, но ряд из них позволяет загружать данные и из внешних источников. В настоящее время средства финансового анализа интегрированы во многие системы автоматизации бухгалтерского учета и комплексной автоматизации управления. Например, средства финансового анализа интегрированы в разработки фирм «Галактика», Инфософт, «Интеллект-Сервис», «Атлант-Информ» и т.д.

Факторы, ограничивающие использование встроенных программ АФС:

1. Комплексные информационные системы установлены лишь на немногих предприятиях.

2. Часто анализ проводится специалистами, не имеющими доступа к внутренней бухгалтерии предприятия (например, экспертами в банке).

3. Встроенные аналитические инструменты зачастую ориентированы только на внутреннего пользователя и при подготовке финансового заключения для инвесторов оказываются неудобными или неприменимыми.

4. При передаче документов между компаниями электронная форма представления нередко оказывается неприемлемой (нужны оригиналы подписей, печатей и т.п.).

Таким образом, наибольший интерес представляют разработки в виде законченных самостоятельных программных продуктов по АФС.

Особое внимание в программах финансового анализа уделяется визуализации данных. Можно сформировать различные графики и диаграммы, представляющие результаты расчетов в различных разрезах и формах. Для большей наглядности иногда используется выделение разными цветами отдельных ячеек показателей аналитических таблиц.

К общим функциям, обеспечиваемым всеми программами АФС, относятся:

• ввод данных за несколько отчетных периодов (кварталов, лет);

• преобразование баланса к упрощенному, агрегированному виду;

• расчет наборов из 30-100 финансовых показателей;

• различные методы анализа динамики финансовых показателей;

• некоторый набор готовых к использованию методик анализа;

• представление результатной информации в виде не только текстового отчета, но и таблиц, графиков, диаграмм.

Различия программ АФС прослеживаются по следующим параметрам:

• связь с данными бухгалтерского, операционного и статистического учета;

• пользовательский интерфейс;

• спектр решаемых задач;

• число доступных методик анализа;

• возможность проводить АФС в соответствии с международными стандартами;

• инструменты анализа;

• возможность рассчитывать дополнительные показатели по алгоритмам пользователя;

• учет различных факторов экономического и неэкономического характера;

• возможности настройки на отраслевую специфику;

• состав и степень подробности выходных показателей анализа;

• наличие экспертной системы, способной объяснять результаты анализа финансового состояния, «предлагать» методы его улучшения и т.п.

К числу наиболее распространенных компьютерных имитирующих систем, предназначенных для автоматизированной оценки, подготовки технико-экономического обоснования и разработки бизнес-планов инвестиционных проектов относятся: российские «Project Expert» фирмы «Про-Инвест Консалтинг», «Инвестор» фирмы «ИНЭК», «Альт-Инвест» фирмы «Альт» (Санкт-Петербург), «ТЭО-ИНВЕСТ» Института проблем управления РАН; зарубежные - COMFAR (Computer Model for Feasibiliti Analysis and Reporting) и PROPSPIN (Project profile Screening and pre-appraisal Information system), созданные в UNIDO - Организации по промышленному развитию в рамках ООН и другие закрытые и открытые программные пакеты.