Класифікація підприємницького ризику.

Складність класифікації підприємницьких ризиків полягає в їх різноманітності. З ризиком підприємницькі фірми стикаються завжди при вирішенні як поточних, так і довгострокових завдань. Існують певні види ризиків, до дії яких схильні всі без виключення підприємницькі організації, але разом із загальними є специфічні види ризиків, характерні для певних видів діяльності: так, банківські ризики відрізняються від ризиків у страховій діяльності, а останні у свою чергу від ризиків у виробничому підприємництві.

Видова різноманітність ризиків дуже велика — від пожеж і стихійних лих до міжнаціональних конфліктів, змін в законодавстві, регулюючому підприємницьку діяльність, та інфляційних коливань.

Окрім цього, економічний і політичний розвиток сучасного світу породжує новий вид ризику, який досить важко визначити, оцінити кількісно. Транснационалізація бізнесу супроводжується створенням складних фінансових і виробничих взаємозв'язків. Виникає «ефект доміно», який у разі краху однієї компанії спричиняє за собою ряд банкрутств компаній, які пов'язані з компанією-банкротом. Посилення комп'ютеризації і автоматизації виробничо-господарської діяльності підприємницьких організацій призводить до можливості втрат в результаті збою комп'ютерної системи, збою обчислювальної техніки. Особливе значення останніми роками придбали ризики, які пов'язані з політичними чинниками, оскільки вони несуть з собою крупні втрати для підприємництва.

У економічній літературі, присвяченій проблемам підприємництва, немає стрункої систему класифікації підприємницьких ризиків. Існує безліч підходів до класифікації ризиків.

Певний інтерес представляє класифікація підприємницького ризику Шумпетера, яка виділяє два види ризику:

ризик, пов'язаний з можливим технічним провалом виробництва, сюди ж відноситься також небезпека втрати благ, породжена стихійними лихами;

ризик, пов'язаний з відсутністю комерційного успіху.

Ю. Осипов розрізняє три види підприємницького ризику: інфляційний, фінансовий і операційний.

У свою чергу С. Валдайцев розділяє всі ризики на дві групи: комерційні і технічні.

Існують і інші підходи до класифікації підприємницьких ризиків, але вони, як правило, повторюють розглянуті вище. Проте всі перераховані види ризиків недостатньо повно відображають його різноманітність, тому необхідно в першу чергу виділити типи ризиків, згрупувавши їх за певними ознаками. З ризиком підприємець стикається на різних етапах своєї діяльності, і, природно, причин виникнення конкретної ризикової ситуації може бути дуже багато. Зазвичай під причиною виникнення мається на увазі якась умова, що викликає невизначеність результату ситуації. Для ризику такими джерелами є: безпосередньо господарська діяльність, діяльність самого підприємця, недолік інформації про стан зовнішнього середовища, що здійснює вплив на результат підприємницької діяльності. Виходячи з цього слід розрізняти:

ризик, що пов'язаний з господарською діяльністю;

ризик, що пов'язаний з особою підприємця;

ризик, що пов'язаний з недоліком інформації про стан зовнішнього середовища.

За сферою виникнення підприємницькі ризики можна підрозділити на зовнішні й внутрішні. Джерелом виникнення зовнішніх ризиків є зовнішнє середовище по відношенню до підприємницької фірми. Підприємець не може здійснювати на них вплив, він може тільки передбачати і враховувати їх в своїй діяльності.

Таким чином, до зовнішніх відносяться ризики, які безпосередньо не пов'язані з діяльністю підприємця. Мова йде про непередбачені зміни законодавства, що регулює підприємницьку діяльність; нестійкості політичного режиму в країні діяльності і інших ситуаціях, а відповідно і про втрати підприємців, що виникають в результаті війни, що почалася, націоналізації, страйків, введення ембарго.

Джерелом внутрішніх ризиків є сама підприємницька фірма. Ці ризики виникають у разі неефективного менеджменту, помилкової маркетингової політики, а також в результаті внутрішньофірмових зловживань.

Основними серед внутрішніх ризиків є кадрові ризики, які пов'язані з професійним рівнем і рисами вдачі співробітників підприємницької фірми.

У сучасних умовах господарювання виділяють два типи підприємницького ризику за рівнем ухвалення рішень: макроекономічний (глобальний) ризик і ризик на рівні окремих фірм (локальний).

З погляду тривалості в часі підприємницькі ризики можна розділити на короткочасні й постійні. До групи короткочасних відносяться ті ризики, які загрожують підприємцеві протягом кінцевого відомого відрізку часу, наприклад, транспортний ризик, коли збитки можуть виникнути під час перевезення вантажу, або ризик неплатежу за конкретною операцією.

До постійних ризиків відносяться ті, які безперервно загрожують підприємницькій діяльності в даному географічному районі або у певній галузі економіки, наприклад, ризик неплатежу в країні з недосконалою правовою системою або ризик руйнувань будівель в районі з підвищеною сейсмічною небезпекою.

Оскільки основне завдання підприємця — ризикувати обачливо, не переходячи ту грань, за якою можливе банкрутство фірми, слід виділяти допустимий, критичний і катастрофічний ризики.

Допустимий ризик — це загроза повної втрати прибутку від реалізації того або іншого проекту або від підприємницької діяльності в цілому. В даному випадку втрати можливі, але їх розмір менше очікуваного підприємницького прибутку; таким чином, даний вид підприємницької діяльності або конкретна операція, не дивлячись на вірогідність ризику, зберігають свою економічну доцільність.

Наступний ступінь ризику, небезпечніший порівняно з допустимим, — це критичний ризик. Цей ризик, що пов'язаний з небезпекою втрат у розмірі проведених витрат на здійснення даного виду підприємницької діяльності або окремої операції. При цьому критичний ризик першого ступеня пов'язаний із загрозою отримання нульового доходу, але при відшкодуванні проведених підприємцем матеріальних витрат. Критичний ризик другого ступеня пов'язаний з можливістю втрат у розмірі повних витрат в результаті здійснення даної підприємницької діяльності, тобто вірогідні втрати наміченої виручки і підприємця доводиться відшкодовувати витрати за свій рахунок.

Під катастрофічним розуміється ризик, який характеризується небезпекою, загрозою втрат в розмірі, що дорівнює або перевищує весь майновий стан підприємця. Катастрофічний ризик, як правило, призводить до банкрутства підприємницької фірми, оскільки в даному випадку можлива втрата не тільки всіх вкладених підприємцем в певний вид діяльності або в конкретну операцію не тільки коштів, але і його майна. Це характерно для ситуації, коли підприємницька фірма отримувала зовнішні позики під очікуваний прибуток; при виникненні катастрофічного ризику підприємцеві доводиться повертати кредити з особистих коштів.

За ступенем правомірності підприємницького ризику можуть бути виділені: виправданий (правомірний) і невиправданий (неправомірний) ризики. Можливо, це найбільш важливий для підприємницького ризику елемент класифікації, що має найбільше практичне значення. Для розмежування виправданого і невиправданого підприємницького ризику необхідно врахувати в першу чергу ту обставину, що межа між ними в різних видах підприємницької діяльності, в різних секторах економіки різна.

Всі підприємницькі ризики можна також розділити на дві великі групи відповідно до можливості страхування: ті що страхуються і ті, що не страхуються. Підприємець може частково перекласти ризик на інші суб'єкти економіки, зокрема захистити себе, здійснивши певні витрати у вигляді страхових внесків. Таким чином, деякі види ризиків, такі, як: ризик загибелі майна, ризик виникнення пожежі, аварій та ін., підприємець може застрахувати.

Ризик страховий — вірогідна подія або сукупність подій, на випадок настання яких проводиться страхування. Залежно від джерела небезпеки страхові ризики підрозділяються на дві групи:

ризики, які пов'язані з проявом стихійних сил природи (погодні умови, землетруси, повені та ін.);

ризики, які пов'язані з цілеспрямованими діями людини.

До ризиків, які доцільно страхувати, відносяться:

вірогідні втрати в результаті пожеж та інших стихійних лих;

вірогідні втрати в результаті автомобільних аварій;

вірогідні втрати в результаті псування або знищення продукції при транспортуванні;

вірогідні втрати в результаті помилок співробітників фірми;

вірогідні втрати в результаті передачі співробітниками фірми комерційної інформації конкурентам;

вірогідні втрати в результаті невиконання зобов'язань субпідрядниками;

вірогідні втрати в результаті припинення ділової активності фірми;

вірогідні втрати в результаті можливої смерті або захворювання керівника або провідного співробітника фірми;

вірогідні втрати в результаті можливого захворювання, смерті або нещасного випадку із співробітником фірми.

Проте існує ще одна група ризиків, які не беруться страхувати страхові компанії, але при цьому саме узяття на себе ризику, що не страхується, є потенційним джерелом прибутку підприємця. Але якщо втрати в результаті страхового ризику покриваються за рахунок виплат страхових компаній, то втрати в результаті ризику, що не страхується, відшкодовуються з власних коштів підприємницької фірми. Основними внутрішніми джерелами покриття ризику є: власний капітал фірми, а також спеціально створені резервні фонди. Окрім внутрішніх, є ще і зовнішні джерела покриття вірогідних втрат, наприклад, за дочірні банки відповідає материнський банк.

Слід виділити ще дві великі групи ризиків: статистичні (прості) і динамічні (спекулятивні). Особливість статистичних ризиків полягає в тому, що вони практично завжди несуть в собі втрати для підприємницької діяльності. При цьому втрати для підприємницької фірми, як правило, означають і втрати для суспільства в цілому.

Відповідно до причин втрат статистичні ризики можуть далі підрозділятися на такі групи:

вірогідні втрати в результаті негативної дії на активи фірми стихійних лих (вогню, води, землетрусів, ураганів і т. п.);

вірогідні втрати в результаті злочинних дій;

вірогідні втрати унаслідок ухвалення несприятливого законодавства для підприємницької фірми (втрати, що пов'язані з прямим вилученням власності або з неможливістю стягнути відшкодування з винуватця із-за недосконалості законодавства);

вірогідні втрати в результаті загрози власності третіх осіб, що призводить до вимушеного припинення діяльності основного постачальника або споживача;

втрати унаслідок смерті або недієздатності ключових працівників фірми або основного власника підприємницької фірми (що пов'язане з трудністю підбору кваліфікованих кадрів, а також з проблемами передачі прав власності).

На відміну від статистичного ризику динамічний ризик несе в собі або втрати, або прибуток для підприємницької фірми. Тому їх можна назвати «спекулятивними». Крім того, динамічні ризики, що ведуть до збитків для окремої фірми, можуть одночасно принести виграш для суспільства в цілому. Тому динамічні ризики є важкими для управління.

За спеціалізованим характером ризики діляться на такі види:

політичні;

технічні;

виробничі;

комерційні;

фінансові;

галузеві;

інноваційні.

Політичний ризик — це можливість виникнення збитків або скорочення розмірів прибутку, що є наслідком державної політики. Таким чином, політичний ризик пов'язаний з можливими змінами в курсі уряду, змінами в пріоритетних напрямах його діяльності. Врахування даного виду ризику особливо важливе в країнах з несталим законодавством, відсутністю традицій і культури підприємництва.

Політичний ризик з неминучістю властивий підприємницькій діяльності, його не можна уникнути, можна лише вірно оцінити і врахувати.

Політичні ризики можна підрозділити на чотири групи:

ризик націоналізації і експропріації без адекватної компенсації;

ризик трансферту, що пов'язаний з можливими обмеженнями на конвертацію місцевої валюти;

ризик розриву контракту із-за дій властей країни, в якій знаходиться компанія-контрагент;

ризик військових дій і цивільних безладів.

Технічний ризик визначається ступенем організації виробництва, проведенням превентивних заходів (регулярної профілактики устаткування, мерів безпеки), можливістю проведення ремонту устаткування власними силами підприємницької фірми.

До технічних ризиків відносяться:

вірогідність втрат унаслідок негативних результатів науково-дослідних робіт;

вірогідність втрат в результаті недосягнення запланованих технічних параметрів в ході конструкторських і технологічних розробок;

вірогідність втрат в результаті низьких технологічних можливостей виробництва, що не дозволяє освоїти результати нових розробок;

вірогідність втрат в результаті виникнення за умов використання нових технологій і продуктів побічних або відстрочених в часі прояву проблем;

вірогідність втрат в результаті збоїв і поломки устаткування і так далі.

Виробничий ризик пов'язаний з виробництвом продукції, товарів і послуг; із здійсненням будь-яких видів виробничої діяльності, в процесі якої підприємці стикаються з проблемами неадекватного використання сировини, зростання собівартості, збільшення втрат робочого часу, використання нових методів виробництва. До основних причин виробничого ризику відносяться:

зниження намічених обсягів виробництва і реалізації продукції унаслідок зниження продуктивності праці, простою устаткування, втрат робочого часу, відсутності необхідної кількості початкових матеріалів, підвищеного відсотка браку вироблюваної продукції;

зниження цін, за якими планувалося реалізовувати продукцію або послугу, у зв'язку з її недостатньою якістю, несприятливою зміною ринкової кон'юнктури, падінням попиту;

збільшення витрати матеріальних витрат в результаті перевитрати матеріалів, сировини, палива, енергії, а також за рахунок збільшення транспортних витрат, торгових витрат, накладних і інших побічних витрат;

зростання фонду оплати праці за рахунок перевищення наміченої чисельності або за рахунок виплат вищого, ніж заплановано, рівня заробітної плати окремим співробітникам;

збільшення податкових платежів і інших відрахувань в результаті зміни ставки податків в несприятливу для підприємницької фірми сторону і їх відрахувань в процесі діяльності;

низька дисципліна постачань, перебої з паливом і електроенергією;

фізичний і моральний знос устаткування вітчизняних підприємств.

Комерційний ризик — це ризик, що виникає в процесі реалізації товарів і послуг, які вироблені або куплені підприємцем. Основні причини комерційного ризику:

зниження обсягів реалізації в результаті падіння попиту або потреби на товар, що реалізується підприємницькою фірмою, витіснення його конкуруючими товарами, введення обмежень на продаж;

підвищення закупівельної ціни товару в процесі здійснення підприємницького проекту;

непередбачене зниження обсягів закупок порівняно з наміченими, що зменшує масштаб всієї операції і збільшує витрати на одиницю обсягу товару, що реалізується (за рахунок умовних постійних витрат);

втрати товару;

втрати якості товару в процесі обігу (транспортування, зберігання), що призводить до зниження його ціни;

підвищення витрат обігу порівняно з наміченими в результаті виплати штрафів, непередбачених мит і відрахувань, що призводить до зниження прибутку підприємницької фірми.

Комерційний ризик включає:

ризик, що пов'язаний з реалізацією товару (послуг) на ринку;

ризик, що пов'язаний з транспортуванням товару (транспортний);

ризик, що пов'язаний з прийманням товару (послуг) покупців;

ризик, що пов'язаний з платоспроможністю покупців;

ризик форс-мажорних обставин.

Під фінансовим розуміється ризик, що виникає при здійсненні фінансового підприємництва або фінансових операцій, виходячи з того, що у фінансовому підприємництві в ролі товару виступають або валюта, або цінні папери, або грошові кошти. До фінансового ризику відносяться:

валютний ризик;

кредитний ризик;

інвестиційний ризик.

Валютний ризик — це вірогідність фінансових втрат в результаті зміни курсу валют, яке може відбутися в період між укладенням контракту і фактичним здійсненням розрахунків за ним.

Кредитний ризик пов'язаний з можливістю невиконання підприємницькою фірмою своїх фінансових зобов'язань перед інвестором в результаті використання для фінансування діяльності фірми зовнішньої позики. Отже, кредитний ризик виникає в процесі ділового спілкування підприємства з його кредиторами: банком і іншими фінансовими установами; контрагентами: постачальниками і посередниками; а також з акціонерами.

Інвестиційний ризик пов'язаний із специфікою вкладення підприємницькою фірмою грошових коштів в різні проекти. У вітчизняній економічній літературі часто під інвестиційними маються на увазі ризики, що пов'язані з вкладенням коштів в цінні папери, хоча це поняття багато ширше і включає всі можливі ризики, що виникають при інвестуванні грошових коштів.

Галузевий ризик — це вірогідність втрат в результаті змін в економічному стані галузі і ступенем цих змін як усередині галузі, так і в порівнянні з іншими галузями. В процесі аналізу галузевого ризику необхідно враховувати такі чинники:

діяльність фірм даної галузі, а також суміжних галузей за певний (вибраний) період часу;

наскільки діяльність фірм даної галузі стала в порівнянні з економікою країни в цілому;

які результати діяльності різних підприємницьких фірм усередині однієї і тієї ж галузі, чи є значна розбіжність в результатах.

Інноваційний ризик – це вірогідність втрат, що виникає при вкладенні підприємницькою фірмою коштів у виробництво нових товарів і послуг, які, можливо, на знайдуть очікуваного попиту на ринку. Інноваційний ризик виникає у таких ситуаціях:

за умов впровадження дешевшого методу виробництва товару або послуги в порівнянні з тим, що вже використовується;

за умов створення нового товару або послуги на старому устаткуванні;

за умов виробництва нового товару або послуги за допомогою нової техніки і технології.