Глава 3. БАНКОВСКИЙ РЫНОК 2 страница

Трастовые компании. Трастовые услуги также представляют собой сферу, в которой коммерческие банки сталкиваются с конкуренцией "околобанков". Например, в самом начале развития регулярных операций по управлению индивидуальными пакетами акций и собственностью корпораций в США в XIX в. их осуществляли страховые компании. Первый чартер (разрешение) на управление собственностью по доверенности был выдан в 1822 г. Нью-Йоркской компании страхования имущества, второй - в 1830 г. Филадельфийской страховой компании. С середины XIX в. началось и развитие специализированных трастовых компаний, занимающихся управлением собственностью по доверенности как основным видом деятельности.

Трансфер-агенты, депозитарии, регистраторы. В части трансфер-агентского и депозитарного обслуживания конкуренцию банкам составляют инвестиционные институты (в частности, инвестиционные компании) и специализированные трансфер-агенты и депозитарии - юридические лица, совершающие операции с ценными бумагами, ведущие учет их движения и выполняющие другие функции согласно договорам с эмитентами. Кроме того, в области агентского обслуживания работают независимые регистраторы - фирмы, в обязанности которых входит ведение реестра владельцев ценных бумаг, выпущенных эмитентом.

Нефинансовые участники банковского рынка

Второй группой "небанковских" участников банковской конкуренции наряду с небанковскими кредитно-финансовыми институтами являются нефинансовые предприятия и организации, или, как их иногда называют, небанковские банки (nonbank banks) - торговые дома, промышленные предприятия, почта и др.

Наиболее показателен в этом отношении пример американского концерна "Сирз, Роубак энд Ко.". Эта крупнейшая торговая компания мира уже на протяжении многих лет реализует своим клиентам не только товары, но и финансовые услуги. На сделки по их оказанию в конце XX в. приходилось более половины ее оборотов. Наряду с магазинами розничной торговли ей принадлежат также страховая группа "Олстейт иншуранс", брокерский дом "Дин Виттер", банк в Калифорнии, большая ссудо-сберегательная ассоциация. Компания создала систему электронных расчетов, охватывающую 800 ее филиалов по всей территории Соединенных Штатов; 30 млн клиентов, имеющих кредитные карты, могут получить наличные деньги или воспользоваться другими услугами при помощи 4 тыс. автоматических терминалов. Опрос, проведенный консалтинговой фирмой "Эгон Зендер Интернэшнл" среди 740 членов правления разных банков США, показал, что 43% банкиров считают "Сирз" своим основным конкурентом.

В Европе подобную политику проводит германский торговый дом "Квелле". В дополнение к уже имевшемуся в портфеле компании Норис-Банку (Noris-Bank) был приобретен Потребительский банк (Verbraucherbank), оснащенный самым современным автоматизированным оборудованием, ориентированным на обслуживание населения. Многие из 650 тыс. клиентов получили возможность совершать стандартизованные расчетные операции, а также сделки с ценными бумагами.

Сейчас в России производственные и торгово-коммерческие фирмы также стремятся выйти на банковские рынки. Иногда это стремление находит отражение и в наименовании таких фирм ("торгово-финансовая компания", "промышленно-финансовая корпорация" и т.д.).

Непосредственно после распада СССР сразу целый ряд торговых и производственных предприятий, обладавших подразделениями или надежными контрагентами в ближнем зарубежье, предлагали услуги по клиринговым расчетам с бывшими союзными республиками.

Определенную конкуренцию коммерческим банкам могут оказывать почтовые учреждения, во многих странах осуществляющие прием и выдачу вкладов, переводы денежных средств и некоторые другие банковские операции. Несомненное достоинство этих учреждений заключается в их доступности: почта имеет, как правило, чрезвычайно густую сеть отделений, охватывающую всю страну, и удобный для населения режим работы (например, в Германии отделения Почтового банка функционируют и в выходные дни, когда все остальные банки закрыты). Почта России пока недостаточно использует свои возможности для оказания банковских услуг, ограничиваясь проведением расчетов.

В сфере доверительного управления коммерческие банки соперничают с такими "небанками", как нотариальные конторы и юридические компании.

Помимо этого, коммерческие банки сталкиваются со значительной конкуренцией нефинансовых компаний в отраслях, которые не являются "исконно банковскими" (нотариальное обслуживание, рекламное дело и др.).

Подводя итог сказанному, нельзя обойти вниманием тот факт, что результатом активного проникновения "небанков" на банковские рынки стало быстрое развитие финансовых конгломератов. В США их основателями в конце 1970-х - начале 1980-х гг. стали фирмы "Меррил Линч" (инвестиционный бизнес), "Америкэн Экспресс" (кредитные карты), "Пруденшл" (страхование), "Сити-корпорейшн" (холдинговая компания). По мнению американского финансиста Г. Кауфмана, финансовый супермаркет, к которому в наибольшей степени приближается "Меррил Линч", возможно, является прототипом финансового института будущего.

3.3. Структура банковского рынка

Основными критериями для структурирования банковского рынка являются:

- объект купли-продажи (товар);

- целевые группы потребителей;

- пространственный признак.

Рассмотрим основные подходы к структурированию банковского рынка в отдельности.

Отраслевой подход к банковскому рынку

Наиболее распространено структурирование банковского рынка по товарному (продуктовому) признаку, т.е. по видам оказываемых услуг. В товарной структуре банковского рынка можно выделить:

- рынок кредитных услуг;

- рынок инвестиционных услуг;

- рынок расчетно-кассовых услуг;

- рынок трастовых услуг;

- рынок консультационных услуг;

- прочие рынки.

Однако на этом деление банковского рынка по товарному признаку не заканчивается. Каждый из перечисленных рынков, в свою очередь, складывается из рынков отдельных услуг, или банковских отраслей.

Вопрос о понятии банковской отрасли и составе банковских отраслей относится к числу практически не исследованных в экономической теории. В имеющейся экономической литературе вопрос отраслевого состава банковской деятельности не поднимался. В промышленности же, сельском хозяйстве и других секторах производственной сферы было принято выделять десятки отраслей и подотраслей, о банковской деятельности обычно говорили как об одной отрасли. По-видимому, это было связано с многолетней практикой отнесения банковского сектора экономики к непроизводственной сфере.

Можно считать банковское дело отдельной (одной, однородной) отраслью или оно представляет собой определенный "набор" отраслей? Если исходить из того, что отрасль - это группа предприятий, производящих похожие или взаимозаменяемые товары либо услуги и непосредственно соперничающих между собой, то банковский рынок, на котором реализуется множество разнородных услуг, никак нельзя признать единой отраслью. На самом деле нет ничего общего у привлечения депозитов населения и выдачи ссуд многонациональным компаниям. Трудно найти более несхожие виды деятельности. По мнению М. Портера, это все равно что сравнивать производство стали с производством кинофильмов. Таким образом, банковское дело - это не одна отрасль, а скорее совокупность отраслей, каждая из которых заслуживает самостоятельного анализа.

Каким же образом выглядит отраслевой состав финансово-банковской сферы экономики? В рамках каждого из шести выделенных рынков сбыта банковских услуг можно выделить ряд отраслей, как это показано в табл. 3.1.

Таблица 3.1. Банковские рынки сбыта и банковские отрасли

Структура банковского рынка по группам клиентов

Следующим критерием структурирования банковского рынка являются целевые группы потребителей банковских услуг (фактических и потенциальных банковских клиентов). В основу сегментации банковского рынка по группам клиентов могут быть заложены разнообразные признаки: правовые, экономические, географические, демографические, поведенческие и др.

Сегментация рынка в зависимости от юридического статуса клиентов предполагает выделение рынков банковских услуг для предприятий (юридических лиц) и населения (физических лиц). В американской практике эти два рынка получили название соответственно оптового и розничного банковских рынков.

Эта классификация, в свою очередь, может быть детализирована. Например, многие западноевропейские кредитные институты выделяют такие группы клиентов:

- население (домохозяйства);

- предприятия;

- общественные организации;

- финансовые институты.

Подразделение этих рынков на более мелкие сегменты в значительной степени зависит от конкретных целей, преследуемых банковским учреждением. Так, плодотворной может быть сегментация рынка частных клиентов по демографическому (возрастному) признаку:

- молодежь (16 лет - 22 года);

- молодые люди, недавно образовавшие семью (25 - 30 лет);

- семьи со стажем (25 - 45 лет);

- лица зрелого возраста (40 - 55 лет);

- лица, готовящиеся к уходу на пенсию (55 и более лет).

Сегментацию рынка предприятий (деловых фирм) можно провести по их размеру (используя для этого критерий объема продаж, численности работающих и т.д.). В Великобритании, например, предприятия делятся по величине оборота на три группы: мелкие фирмы (до 0,5 млн фунт. стерл.); средние фирмы (0,5 - 4,9 млн фунт. стерл.); крупные фирмы (5 и более млн фунт. стерл.). Другой важный признак сегментации - характер предпринимательской деятельности фирмы (промышленность, сельское хозяйство, торговля, сфера услуг и т.д.).

Пространственная структура банковского рынка

Еще один критерий структурирования банковского рынка, который имеет смысл рассмотреть, - пространственный. По этому признаку можно выделить секторы:

- локальный (местный) банковский рынок. Такой рынок может складываться в пределах города, села, региона;

- национальный (внутренний) банковский рынок. Он формируется в каждой стране;

- международный банковский рынок. Здесь можно выделить "два подуровня": мировой рынок и рынок межстрановых объединений (например, ЕС).

Следует отметить, что пространственная структура банковского рынка может не совпадать с административно-территориальным делением в тех или иных странах, поэтому мы и называем ее не территориальной или географической, а именно пространственной. В некоторых странах (причем не обязательно в небольших по территории и населению) локальные рынки могут, по существу, отсутствовать или иметь весьма размытые границы, а в других странах банковская конкуренция по большей части протекает на локальных рынках. Это зависит от уровня развития экономики конкретной страны, степени экономической интеграции ее регионов, возможностей разных групп банковских клиентов и многих других факторов.

Дело в том, что границы рынка определяют исходя из экономической возможности покупателя приобрести товар (в данном случае - банковскую услугу) на соответствующих территориях и отсутствия этой возможности за их пределами. Высокий уровень развития современных средств телекоммуникации на Западе предоставляет банковским клиентам (прежде всего фирмам) возможность пользоваться услугами финансовых институтов, отделенных от них порой тысячами километров. Потребность в этом может возникать в результате интеграционных процессов в экономике страны, пример тому - Западная Европа. Россия же, напротив, являет собой пример страны с ярко выраженным локальным характером банковских рынков.

3.4. Конкуренция на банковском рынке

Сущность банковской конкуренции

Термин "конкуренция" происходит от латинского concurrentia, что означает "столкновение, состязание", поэтому в самом общем смысле любую конкуренцию можно определить следующим образом.

Конкуренция - соперничество, в ходе которого соревнующиеся стороны, заинтересованные в достижении одной и той же цели, стремятся победить, опередить своего "визави".

Элементы конкуренции (соревнования, соперничества) можно найти практически везде: в природе, спорте, политике, духовной сфере и т.д. В экономике конкурентная борьба выступает в форме экономической, или рыночной, конкуренции.

Содержание рыночной конкуренции, как и любой другой конкуренции, заключается в соперничестве, или состязании, ее субъектов. При этом характер и интенсивность соперничества определяются структурой рынка (числом конкурентов, высотой входных и выходных барьеров и т.п.).

Объектом рыночной конкуренции является экономическая выгода конкурирующих субъектов. Для продавцов она выражается в получении максимальной прибыли от продажи товаров, для покупателей - в приобретении максимальной полезности при покупке товаров.

Субъектами рыночной конкуренции выступают участники рыночных отношений купли-продажи - продавцы и покупатели. Конкуренция между ними возникает из-за конфликта интересов, обусловленного общностью потребностей (объектов конкуренции). Поскольку объекты конкуренции для продавцов и покупателей различны, конкурентная борьба возможна либо между продавцами, либо между покупателями (т.е. между рыночными субъектами, находящимися "по одну сторону прилавка"), но не между продавцами и покупателями.

Таким образом, рыночную конкуренцию можно определить как соперничество рыночных субъектов (продавцов или покупателей), заинтересованных в достижении одной и той же цели (продаже или покупке товара с максимальной выгодой).

В качестве характерных признаков рыночной конкуренции можно выделить следующие:

- существование рынков с альтернативными возможностями выбора для покупателей (продавцов);

- наличие большего или меньшего числа покупателей (продавцов), соревнующихся между собой и использующих разные инструменты рыночной политики;

- чередование применения этих инструментов одними конкурентами и ответных мер со стороны других конкурентов.

Банковская конкуренция представляет собой одну из разновидностей рыночной конкуренции. Если следовать буквальному значению определяемого понятия, под банковской конкуренцией нужно было бы понимать отношения, складывающиеся исключительно между коммерческими банками. Но, как мы уже убедились, это неправильно: каждый отдельно взятый коммерческий банк имеет дело с весьма неоднородной массой конкурирующих с ним продавцов банковских услуг, одна из групп которых - коммерческие банки. Так, американский коммерческий банк в процессе привлечения свободных денежных средств и выдачи кредитов испытывает значительное давление со стороны ссудо-сберегательных ассоциаций и кредитных союзов, формально банками не являющихся, но по существу предлагающих на рынке точно такие же услуги. Аналогично российские коммерческие банки в борьбе за средства населения встречают серьезных конкурентов в лице многочисленных инвестиционных институтов, эмитентов долговых обязательств разного рода и т.д.

Таким образом, субъектами банковской конкуренции выступают не только сами банки, но и все другие финансовые и нефинансовые учреждения - участники банковского рынка.

Исходя из сказанного банковскую конкуренцию можно определить как совершающийся в динамике процесс соперничества субъектов банковского рынка, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на этом рынке.

Формы банковской конкуренции

Следующим шагом в изучении особенностей банковской конкуренции является рассмотрение ее форм. Проанализируем пять подходов к классификации форм банковской конкуренции:

- конкуренция продавцов и конкуренция покупателей;

- индивидуальная и групповая конкуренция;

- внутриотраслевая и межотраслевая конкуренция;

- ценовая и неценовая конкуренция;

- совершенная и несовершенная конкуренция.

Конкуренция продавцов и конкуренция покупателей. Согласно определению конкуренции соперничающие субъекты должны быть одновременно заинтересованы в достижении одной и той же цели. Иными словами, непосредственные конкуренты всегда находятся "по одну сторону прилавка" - это либо продавцы, либо покупатели.

Таким образом, в зависимости от участвующих в банковской конкуренции рыночных субъектов можно выделить: а) конкуренцию продавцов банковских услуг; б) конкуренцию покупателей банковских услуг.

Конкуренция продавцов - тип взаимоотношений между продавцами по поводу установления цен и объемов предложения товаров на рынке, проявляющийся в их соперничестве за наиболее выгодные условия сбыта товаров (в данном случае - банковских услуг) и получение на этой основе максимальной прибыли.

Конкуренция покупателей - тип взаимоотношений покупателей по поводу формирования цен и объема спроса на рынке, проявляющийся в соревновании между ними за доступ к необходимым им товарам и наиболее выгодные условия покупки.

Обе эти формы могут сосуществовать, находясь в определенном сочетании. Их соотношение на конкретном рынке определяется рыночной силой продавцов и покупателей. Так, на рынке продавца, где продавцы обладают значительной рыночной силой и возможностью в определенной степени диктовать покупателям свои условия (вследствие ненасыщенности рынка, его монополизации и т.д.), преобладает конкуренция покупателей. Напротив, на рынке покупателя, где покупатели обладают большей рыночной силой, чем продавцы (из-за перенасыщения рынка товарами, а также действия некоторых других факторов), основная форма - конкуренция продавцов.

Типичен для рыночной экономики рынок покупателя, когда между собой соревнуются продавцы товаров и услуг, поэтому в дальнейшем мы будем рассматривать банковскую конкуренцию как конкуренцию продавцов.

Индивидуальная и групповая конкуренция. Хотя конкурентная борьба предполагает соперничество, было бы неправильным сводить возникающие в ходе этого соперничества отношения к отношениям "взаимного отталкивания" субъектов конкуренции. Закономерность конкуренции проявляется и в развитии отношений "взаимного притяжения" между ее субъектами в форме совместной деятельности, образования разного рода объединений (ассоциаций, союзов и т.п.), организационного слияния и в других формах кооперации и концентрации.

В зависимости от степени концентрации субъектов банковской конкуренции можно выделить: а) индивидуальную конкуренцию; б) групповую конкуренцию.

Индивидуальная банковская конкуренция имеет место, когда конкурентами выступают отдельные кредитные институты.

При групповой банковской конкуренции друг другу противостоят объединения кредитных институтов как "ассоциированные" конкуренты.

Итак, групповая конкуренция является следствием индивидуальной. Но означает ли наличие групповой конкуренции, что индивидуальная конкуренция между членами одной группы не ведется? По мнению некоторых экономистов, групповая конкуренция существует, когда в той или иной отрасли часть предприятий объединяются, чтобы сообща действовать против остальных, причем групповая конкуренция в собственном смысле означает, что объединяются не конкурирующие между собой предприятия одной отрасли. Этой узкой трактовке групповой конкуренции противопоставляется групповая конкуренция в широком смысле, при которой объединенные предприятия могут быть конкурентами, а их совместные действия ограничиваются рядом специальных задач, решение которых координируется "за пределами" конкуренции.

По мнению других экономистов, различающих индивидуальную и коллективную конкурентную политику, групповая конкуренция распространяется на сферу коллективной конкурентной политики. Ответ на поставленный вопрос зависит от того, для чего и по какому принципу сформировались группы конкурентов.

Основными формами объединения предпринимательских усилий финансово-кредитных институтов и иных субъектов банковской конкуренции являются:

- объединения (союзы, ассоциации), не преследующие целей непосредственного извлечения прибыли;

- постоянно действующие совместные финансово-кредитные учреждения;

- временные объединения участников банковского рынка (синдикаты, консорциумы);

- объединения, в которые входят нефинансовые структуры (финансово-промышленные группы, холдинги).

Некоммерческие союзы и ассоциации банковских институтов. Наиболее распространенный способ объединения предпринимательских усилий благодаря его простоте - образование некоммерческих союзов и ассоциаций. Нередко ассоциации создаются по кланово-профессиональному признаку, предполагающему существование "родственных отношений" между участниками, т.е. сходность целей и основных видов деятельности, наличие общих учредителей и т.д. Примером банковского рынка с групповой конкуренцией объединений этого типа может служить банковский рынок Германии, где роль "ассоциированных" конкурентов, проводящих согласованную рыночную политику, играют общенациональные объединения сберегательных касс и кредитных товариществ. Как отмечается в немецкой экономической литературе, одной из существенных характеристик банковской конкуренции является то, что его субъекты преследуют разные цели: между собой конкурируют частные финансовые институты, нацеленные на достижение прибыли, с одной стороны, и кредитные товарищества и государственные институты, ориентированные на развитие экономики, - с другой.

В России существует целый ряд ассоциаций коммерческих банков и других участников банковского рынка. Основные направления их деятельности следующие: обеспечение консолидации и сотрудничества между банками, развитие партнерства, содействие в обеспечении правовых и социальных гарантий деятельности банков, защита их профессиональных интересов перед органами власти и реализация законодательной инициативы, содействие в подготовке кадров и т.д. Примерами объединений по кланово-профессиональному признаку могут быть Ассоциация российских банков (АРБ), Ассоциация ипотечных банков (АСИБА), Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФОР), Национальная расчетно-клиринговая ассоциация (НРКА).

Наряду с профессиональным в основу объединений участников банковского рынка может быть заложен территориальный признак. К территориальным объединениям можно отнести Московский банковский союз, Банковский союз "Большая Волга", Банковскую ассоциацию Азиатско-Тихоокеанского региона, а также межбанковские объединения и союзы.

Помимо этого, наблюдается создание межбанковских объединений по признаку размера и надежности. В этом случае формируются своеобразные клубы, включающие в себя, например, только крупные или только мелкие и средние банки.

Однако вне зависимости от консолидирующей основы ни один из видов ассоциаций не предполагает слияния или координации всех видов деятельности ее участников, а значит, между ними может сохраняться индивидуальная конкуренция.

Совместные финансово-кредитные учреждения. Объединяются предпринимательские усилия участников банковского рынка и в форме постоянно действующих совместных финансово-кредитных учреждений на коммерческой основе, т.е. преследующих цель получения прибыли. Примером банковской кооперации такого рода из зарубежной практики может служить сотрудничество немецкого Дрезднер Банка с различными банками других стран. В 1970 - 1980-х гг. Дрезднер Банк с брюссельским банком Ламберта строил совместную сеть объединенных отделений в Африке; они же учредили в 1988 г. совместный банк в Женеве. В это же время началось широкомасштабное сотрудничество Дрезднер Банка и французского Банк Насьональ де Пари (БНП), приобретшее особый размах в 1992 г.: немцы усилили своими кадрами представительства БНП в Португалии и Греции, Бельгии и Голландии, специальные технические группы начали работать над унификацией системы платежей, формированием единых подходов к управлению рисками, технологии обработки данных и принятием единообразной отчетности. В 1993 г. в Санкт-Петербурге открылся совместный банк "БНП - Дрезднер Банк (Россия)", ставший первым в России банком со 100%-ным иностранным капиталом.

Поскольку учредители совместных финансово-кредитных учреждений взаимно заинтересованы в успешной деятельности и финансовой устойчивости друг друга, индивидуальная конкуренция между ними исключается.

Банковские консорциумы. Третья форма кооперации участников банковского рынка - консорциумы финансово-кредитных институтов.

Банковский консорциум (синдикат, пул) представляет собой группу банков, временно организованную одним из наиболее крупных банков (главой консорциума) для совместного проведения кредитных, гарантийных или иных банковских операций. В России этот вид объединений получил распространение в фондовом секторе банковского рынка (чековые синдикаты, фондовые эмиссионные синдикаты и др.).

Коммерческий характер деятельности роднит синдикаты и консорциумы с совместными предприятиями; однако круг выполняемых ими задач (следовательно, поле пересечения индивидуальных и групповых интересов участников), как правило, достаточно узок, что сближает эти объединения с некоммерческими ассоциациями. Тем самым консорциумы и синдикаты, будучи организационной формой групповой конкуренции, не устраняют индивидуальной конкуренции между их участниками.

Финансово-промышленные группы и холдинги. Последними из рассматриваемых форм организации групповой конкуренции на банковском рынке являются финансово-промышленные группы и холдинги.

Финансово-промышленной группой (ФПГ) признается зарегистрированная группа предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, сформированная в целях объединения материальных и финансовых ресурсов ее участников для повышения конкурентоспособности и эффективности производства, создания рациональных технологических и кооперационных связей, увеличения экспортного потенциала, ускорения научно-технического прогресса, конверсии оборонных предприятий и привлечения инвестиций.

Обостряющаяся конкуренция, сужение возможностей для чистой спекуляции, снижение процентных ставок на кредитном рынке и его неустойчивость, проявляющаяся в периодических банковских кризисах, - все это вынуждает наиболее дальновидных банкиров думать о надежных инвестициях, переориентации своих капиталов на промышленность. Сегодня можно констатировать наличие многообразных вариантов неформального сращивания банковского и промышленного капитала (причем, как правило, по инициативе или при активном участии банков). Новые банки создаются и работают, как правило, в тесном контакте с какой-нибудь финансовой группой. Обычно это дочерние структуры таких групп: торговых домов, коммерческих компаний, бирж и т.п.