Студопедия

КАТЕГОРИИ:

АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника


Глава 8. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА И ИХ ОРГАНИЗАЦИЯ




 

8.1. Классификация банковских кредитов

8.2. Формы краткосрочного банковского кредитования

8.3. Организация процесса краткосрочного кредитования

8.4. Оценка кредитоспособности банковских заемщиков

8.5. Формы обеспечения возвратности кредита, их выбор

 

8.1. Классификация банковских кредитов

 

В мировой банковской практике нет единой классификации банковских кредитов. Чаще всего в экономической литературе встречается классификация кредитов по следующим признакам:

- по назначению (цели кредита);

- по сфере использования;

- по срокам пользования;

- по обеспечению;

- по способу погашения;

- по видам процентных ставок;

- по размерам.

По назначению (цели кредита) банковские кредиты могут быть поделены на следующие группы:

- промышленные ссуды, которые предоставляются предприятиям и организациям на развитие производства, покрытие расходов по покупке материалов и т.п.;

- сельскохозяйственные ссуды, которые предоставляются фермерам, крестьянским хозяйствам в целях содействия их деятельности по обработке земли, сбору урожая и т.д.;

- потребительские ссуды, которые предоставляются физическим лицам на покрытие неотложных нужд, ремонт и покупку квартир, домов и др.;

- ипотечные ссуды, выдаваемые под залог недвижимости в целях строительства, приобретения или реконструкции жилья.

В зависимости от сферы использования банковские кредиты могут быть двух видов: ссуды для финансирования основного и оборотного капитала. В свою очередь, кредиты в оборотный капитал подразделяют на кредиты в сферу производства и в сферу обращения.

По срокам пользования банковские кредиты бывают до востребования и срочные.

Срочные кредиты принято делить на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до трех лет) и долгосрочные (свыше трех лет).

По обеспечению кредиты подразделяются на бланковые (необеспеченные) и обеспеченные. Бланковые кредиты выдаются первоклассным заемщикам без использования вторичных форм обеспечения возвратности кредита.

Ссуды представляют собой основную разновидность современного банковского кредита. В зависимости от формы обеспечения их принято подразделять на залоговые, гарантированные и застрахованные. Подобная классификация банковских кредитов используется больше в теории банковского дела, чем в практике. В практической же деятельности российских банков банковские кредиты группируются в основном в зависимости не от формы, а от качества обеспечения. В связи с этим принято выделение обеспеченных, недостаточно обеспеченных и необеспеченных кредитов.

По способу погашения банковские кредиты подразделяются на ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды, погашаемые в рассрочку. Первые являются традиционной формой возврата краткосрочного кредита, поскольку удобны с позиции юридического оформления. Вторые означают погашение кредита двумя и более платежами в течение всего срока кредитования. Конкретные условия возврата кредита определяются в кредитном договоре и зависят от объекта кредитования, срока кредита, инфляционных процессов и ряда других факторов.

По видам процентных ставок банковские кредиты можно подразделить на кредиты с фиксированной или плавающей процентной ставкой. В первом случае предполагается установление на весь период кредитования определенной величины процентной ставки без права ее пересмотра. В данной ситуации заемщик принимает на себя обязательство уплатить проценты по неизменной согласованной ставке вне зависимости от изменений на рынке капиталов. В российской практике банковского кредитования преимущественно используются фиксированные процентные ставки. Кредитование с плавающей процентной ставкой предполагает применение процентной ставки, размер которой периодически пересматривается. В данном случае процентная ставка складывается из двух частей: основной ставки, меняющейся в зависимости от конъюнктуры рынка, и надбавки - фиксированной величины, определяемой по договоренности сторон.

По размерам принято деление банковских ссуд на мелкие, средние и крупные. В банковской практике не существует единого подхода к классификации кредитов по данному признаку. В России крупным кредитом считается кредит одному заемщику, превышающий 5% величины капитала банка.

 

8.2. Формы краткосрочного банковского кредитования

 

В настоящее время в российской банковской практике используются три формы краткосрочного банковского кредитования, установленные в 1998 г. нормативными документами Банка России:

1) целевое кредитование (разовые кредиты);

2) кредитование в порядке открытия кредитной линии;

3) кредитование расчетного (текущего) счета клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств (при условии заключения дополнительного соглашения об этом с банком к договору на расчетно-кассовое обслуживание, т.е. к договору банковского счета); иначе эта форма кредитования называется овердрафтом.

 

Разовые (целевые) кредиты

 

В настоящее время в России наиболее распространены краткосрочные целевые (разовые) кредиты. По срокам они не превышают одного года, предоставляются заемщикам от случая к случаю и обслуживают конкретные хозяйственные сделки. По целевому назначению можно выделить кредиты на производственные цели, кредиты на торгово-посреднические операции и кредиты на временные нужды. Заемщиками целевых кредитов могут быть предприятия (фирмы), не имеющие расчетных счетов в банке-кредиторе. Однако, поскольку риски банка в данном случае значительно возрастают, банки могут потребовать открытия расчетного счета в банке-кредиторе.

Для получения кредита клиент-заемщик должен каждый раз представлять в банк необходимый пакет документов:

- кредитную заявку;

- финансовый отчет, включающий в себя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках;

- технико-экономическое обоснование и др.

Каждая ссуда оформляется индивидуальным кредитным договором с указанием цели и суммы кредита, срока его возврата, процентной ставки и обеспечения. Целевые ссуды выдаются с простого ссудного счета единовременно с зачислением суммы ссуды на расчетный счет заемщика. Заемщик может иметь в банке несколько простых ссудных счетов, если он одновременно пользуется кредитом под несколько объектов кредитования, выданным в разное время и на разные сроки.

Погашение целевых кредитов происходит путем списания средств с расчетного счета заемщика либо единовременно разовым платежом по окончании установленного договором срока кредита, либо периодически в согласованные с банком сроки и в соответствующей, оговоренной сумме.

По банковскому ходатайству заемщика возврат кредита может быть отсрочен (срок пролонгируется). При этом к кредитному договору оформляется дополнительное соглашение.

Если при наступлении срока погашения на расчетном счете заемщика нет средств (или их недостаточно) для погашения кредита, то вся его сумма (или часть) переносится на счет просроченных ссуд.

 

Кредитование в порядке кредитной линии,

виды кредитных линий

 

Под открытием кредитной линии понимается заключение договора (соглашения), на основании которого заемщик приобретает право получать и использовать средства в течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих условий:

- общая сумма предоставленных заемщику средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в кредитном договоре (так называемого лимита выдачи);

- в период действия кредитного договора размер единовременной задолженности заемщика не превышает установленного ему в данном договоре лимита (так называемого лимита задолженности).

Условия и порядок открытия заемщику кредитной линии стороны определяют либо в специальном генеральном договоре (соглашении), либо непосредственно в самом кредитном договоре.

Возможны варианты кредитных линий:

- простая (невозобновляемая) кредитная линия (лимит выдач);

- возобновляемая (револьверная) кредитная линия (лимит задолженности).

Под кредитной линией под лимит выдач понимается договор, по которому выдача кредита предусмотрена несколькими суммами: в пределах общей суммы договора (независимо от частичного погашения) и в пределах общего срока договора.

Оборот суммарной выдачи кредитов не должен превышать сумму, предусмотренную договором о кредитной линии, т.е. установленного лимита выдачи. Лимит выдачи по кредитной линии определяется объемом и условиями хозяйственной сделки, под которую испрашивается кредит.

Для получения кредита в форме кредитной линии заемщик представляет в банк обычный пакет документов, который требуется в любом случае при оформлении ссуды. При положительном решении вопроса об открытии кредитной линии и согласовании величины лимита между банком и клиентом заключается кредитный договор, после чего кредитный отдел банка выписывает распоряжение бухгалтерии об открытии заемщику отдельного ссудного счета для кредитования в форме кредитной линии.

В течение срока действия договора клиент-заемщик может получать в банке ссуду (транш) в любой момент без представления стандартного пакета документов. Кредит выдается каждый раз по заявке клиента-заемщика установленной формы, являющейся неотъемлемой частью кредитного договора. В заявке указываются сумма очередного транша (кредита) и желательная дата его предоставления банком.

Лимит выдач по кредитной линии считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредита по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре.

Погашение кредита может происходить двояко:

1) по каждой отдельной выдаче кредита устанавливается свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией;

2) погашение всех траншей приходится на один срок, т.е. на срок окончания кредитного договора.

Под возобновляемой кредитной линией понимается договор о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам - лимит задолженности - и предусматривается возможность полного или частичного погашения на протяжении всего срока действия договора с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. В отличие от невозобновляемой кредитной линии, когда лимитируется оборот по выдаче кредита, при возобновляемой кредитной линии лимитируется лишь ежедневный остаток ссудной задолженности клиента. Максимальная сумма кредита, которую заемщик может получить в течение срока действия договора, не лимитируется. Таким образом, возможность неоднократного получения и погашения кредита в пределах установленного лимита задолженности делает эту форму кредитования для заемщиков наиболее привлекательной.

Оформление договора об открытии возобновляемой кредитной линии и выдача кредита осуществляются в том же порядке, что установлен для невозобновляемой кредитной линии.

Заемщик погашает кредит путем безналичного перечисления средств с расчетного счета на ссудный счет, либо средства списываются со счета клиента-заемщика в безакцептном порядке.

Возврат кредитов по договору о возобновляемой кредитной линии может быть предусмотрен на конкретную дату или "до востребования", но не ранее оговоренного срока.

 

Овердрафт

 

Овердрафт - особая форма краткосрочного банковского кредитования, дающая клиенту право оплачивать со своего расчетного счета товары, работы, услуги своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет, т.е. иметь на расчетном (текущем) счете дебетовое сальдо. Кредитование расчетного счета клиента возможно только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета коммерческие банки заключают кредитный договор (соглашение), в котором указываются основные условия предоставления и погашения кредита, его максимально допустимый размер и срок.

Овердрафт считается льготной формой кредитования, поэтому он должен предоставляться заемщикам с достаточно устойчивым финансовым положением лишь при временном недостатке или отсутствии средств на счете для совершения платежей. В российской практике коммерческие банки предоставляют овердрафт клиентам при соблюдении следующих условий:

- отсутствие требований к расчетному (текущему) счету клиента (картотека N 2 в течение последних трех месяцев);

- стабильность работы расчетного (текущего) счета клиента в банке-кредиторе и других банках;

- постоянные денежные потоки, проходящие через него;

- наличие безупречной кредитной истории;

- устойчивая финансово-хозяйственная деятельность клиента-заемщика.

Банк кредитует расчетный (текущий) счет клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств в пределах установленного лимита. Лимит по овердрафту определяется потребностями клиента в денежных средствах на завершение платежей с учетом возможностей регулярного возврата кредита и индивидуальных особенностей заемщика. Лимит кредитования по овердрафту, как правило, банк устанавливает в определенном проценте (доле) от среднемесячных поступлений на расчетный (текущий) счет клиента в данном банке за последние три - шесть месяцев.

Предоставление банком кредита по овердрафту и его погашение заемщиком возможны неоднократно в течение всего срока действия договора (соглашения) о кредитовании банком счета клиента и в пределах установленного лимита кредитования. Поскольку кредит в виде овердрафта предоставляется на покрытие кратковременных потребностей клиента в деньгах на пополнение оборотных средств, то срок пользования каждым отдельным кредитом должен колебаться в пределах от 15 до 30 дней.

За счет кредита по овердрафту оплачиваются как платежные документы, представленные в банк самим клиентом-заемщиком, так и документы, предъявленные к его расчетному (текущему) счету другими клиентами в течение операционного дня. Платежные документы оплачиваются за счет кредита по овердрафту сверх остатка средств на расчетном (текущем) счете заемщика на конец операционного дня, но в пределах свободного лимита кредитования. Дебетовое сальдо, образовавшееся в результате таких операций на счете клиента, переносится с расчетного счета на ссудный счет по учету кредитов, предоставленных в форме овердрафта.

Овердрафтный кредит погашается путем ежедневного списания средств с расчетного (текущего) счета заемщика в безакцептном порядке в пределах свободного остатка средств на счете клиента на конец операционного дня.

Плата за пользование овердрафтным кредитом устанавливается, как правило, в размере несколько большем, чем ставка рефинансирования Банка России, в процентах от суммы кредита за каждый день пользования овердрафтом.

 

8.3. Организация процесса краткосрочного кредитования

 

Кредитование условно можно разделить на несколько этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды, способы ее выдачи и погашения:

1) рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом;

2) оценка кредитоспособности ссудозаемщика;

3) подготовка и заключение кредитного договора, выдача кредита;

4) формирование резерва на возможные потери по кредитам;

5) контроль банка за выполнением условий договора и погашением кредита (сопровождение кредита).

Проанализируем эти этапы.

 

Рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом

 

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить кредитную заявку (заявление-ходатайство) в произвольной форме, в которой указываются:

- цель кредита с краткой характеристикой предприятия и возможным экономическим эффектом в результате использования кредита;

- сумма;

- срок использования кредита;

- предполагаемое обеспечение;

- приемлемая процентная ставка для предприятия.

Банк требует, чтобы к кредитной заявке были приложены необходимые документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о кредите и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы - неотъемлемая составляющая заявки. Их тщательный анализ выполняется на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие:

- анкета заемщика;

- технико-экономическое обоснование потребности в кредите с расчетами планируемых затрат и ожидаемых поступлений от реализации продукции;

- финансовый отчет, включающий в себя баланс и отчет о прибылях и убытках (балансы - годовые и на последние отчетные даты с отметками налогового органа об их принятии);

- внутренние финансовые отчеты, более детально характеризующие финансовое положение предприятия, изменение его потребности в ресурсах в течение года;

- бизнес-планы - в тех случаях, когда кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не составляли финансовых отчетов и другой документации;

- документы, удостоверяющие право собственности на имущество, недвижимость, заверенные нотариально;

- обязательства по обеспечению своевременного возврата кредита (договоры: залога, гарантии, поручительства, страховые полисы);

- справки, акты налоговых органов, пенсионного фонда и других внебюджетных фондов - для просмотра и оценки возможных штрафов и состояния бухгалтерского учета и т.д.

Для клиентов-заемщиков, имеющих расчетный счет в других банках, к приведенному выше перечню необходимо представить нотариально заверенные:

- устав предприятия;

- свидетельство о регистрации;

- учредительный договор;

- протокол собрания учредителей;

- карточки с образцами подписей распорядителей счета и оттиском печати.

Заявка на получение кредита поступает к соответствующему кредитному работнику и в течение одного-двух дней должна быть им рассмотрена на предмет ее принятия либо отказа.

Процедура рассмотрения заявки неодинакова для постоянных клиентов и новых; для клиентов, пользующихся доверием банка и не обладающих им; имеющих опыт хозяйственной деятельности и для вновь начинающих деятельность предприятий. Отнесение потенциальных заемщиков к той или иной группе зависит от имеющейся информации о них, объективной и разумной осторожности банка в выборе клиентов.

Выдача кредита без предварительной проверки не допускается вне зависимости от значимости потенциального заемщика, полномочий должностных лиц, интересов и ожидаемого эффекта (дохода).

После рассмотрения заявки и перед собеседованием с заемщиком кредитный работник банка заранее знакомится с представленными ему справочными, юридическими и финансовыми документами, подтверждающими и характеризующими:

- юридический статус и правомочность, полномочия руководящих органов;

- финансовое положение клиента;

- цель и назначение кредита, реальность его исполнения;

- источники погашения кредита;

- способы гарантирования;

- наличие долгов перед другими кредиторами.

Собеседование дает возможность заемщику лично обосновать необходимость кредита, а работнику банка оценить характер и искренность его намерений. При собеседовании следует не только выяснить ключевые вопросы по поводу займа, т.е. то, что касается клиента и его предприятия в связи с его просьбой о кредите, погашения кредита, обеспечения кредита, связей клиента с другими банками и т.д., но и оценить личность клиента, сосредоточив внимание на следующих моментах: порядочности, честности и профессиональных способностях. Если клиент недостаточно убедителен в указании цели и реальности ее достижения или возникают сомнения в его порядочности в выполнении условий договора, эти обстоятельства должны быть учтены как сильный негативный фактор при рассмотрении кредитной заявки.

Рассматривая кредитную заявку по существу, банк может отказать в кредите по следующим причинам:

- если цели и средства их достижения, указанные в кредитной заявке, расходятся с основными принципами кредитной политики банка;

- если доля ссудозаемщика-собственника в общем капитале его предприятия незначительна;

- если нет уверенности в целесообразности выдачи кредита;

- если есть сомнения по поводу личности людей, участвующих в кредитной сделке.

Если же банк по итогам рассмотрения кредитной заявки и предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, то наступает следующий этап - этап оценки кредитоспособности ссудозаемщика.

 

Подготовка и заключение кредитного договора

 

Результатом работы, проводимой банками на первом и втором этапах кредитного процесса, является заключение специалиста кредитного отдела банка на выдачу кредита, в котором дается полная развернутая характеристика заемщика (его статус, вид деятельности); оценка его бизнеса, финансового состояния, плана доходов и расходов на период кредитования, характеристика объекта кредитования заемщика, источники погашения кредита и уплаты процентов, характеристика предполагаемого обеспечения, кредитная история заемщика, а также оценка кредитного риска банка по данной ссуде. В заключение также указываются основные параметры кредита (цель, сумма, срок, процентная ставка, обеспечение), способ выдачи и погашения. Окончательное решение о выдаче кредита в зависимости от порядка санкционирования кредитов, принятого кредитной политикой банка, выносит либо начальник кредитного отдела, либо кредитный комитет филиала банка (или головного банка), либо правление банка. Эти же органы выносят окончательное решение и о характере обеспечительных обязательств по кредиту.

Пакет документов для рассмотрения кредитным комитетом включает:

- кредитную заявку;

- заключение специалиста кредитного отдела на предоставление кредита;

- анкету заемщика;

- заключения службы безопасности и юридической службы.

При необходимости пакет документов может быть дополнен другими документами, имеющими существенное значение при принятии решения кредитным комитетом о выдаче кредита. Решение кредитного комитета по этому вопросу оформляется протоколом согласования, являющимся конфиденциальным документом.

После того как получено разрешение на предоставление кредита, банк приступает к разработке кредитного договора. Этот процесс называется структурированием кредита. В ходе данного процесса банк окончательно определяет основные характеристики кредита: его цель, сумму, срок, обеспечение, процентную ставку, прочие условия.

Цель кредита. Первый вопрос, который интересует банк: для чего берется кредит? Цель кредита служит важным индикатором степени риска. Банк, например, избегает выдачи кредитов для спекулятивных операций, так как погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда и запрещенных законом сделок, следовательно, несет высокий риск. При выдаче кредита предприятию банк учитывает частоту банкротств в данной отрасли и проявляет осторожность в отношении предприятий, действующих в нестабильных отраслях.

Сумма кредита. Банк должен проверить обоснованность заявки в отношении суммы кредита. Важно с самого начала правильно определить требуемую сумму, ибо в противном случае банк неизбежно столкнется с просьбой об увеличении кредита при наступлении кризисной ситуации. Опасность состоит в том, что банку придется выбирать между двумя одинаково неприятными альтернативами: предоставить дополнительный кредит или же потерять деньги, которые уже были выданы заемщику. В связи с этим банк, получив расчеты клиента, должен сам дать оценку необходимой суммы кредита, внеся требуемые изменения.

Срок кредита. Чем продолжительнее срок кредита, тем выше риск и больше вероятность того, что возникнут непредвиденные трудности и клиент не сможет погасить долг в соответствии с договором. Коммерческий банк исходя из характера привлеченных средств должен ограничивать свою кредитную деятельность в сфере средне- и долгосрочных операций, чтобы обеспечивать необходимую ликвидность баланса и удовлетворять требования вкладчиков.

Обеспечение кредита. В кредитной сделке важно то, какие активы заемщик сможет заложить в качестве обеспечения, кто владелец обеспечения, местонахождение обеспечения, расходы на хранение, как оценено имущество, предлагаемое в качестве обеспечения. Это последняя "линия обороны" банка, и решение предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности обеспечения. Без обеспечения кредит может выдаваться лишь в тех случаях, когда заемщик высоконадежен.

Процентная ставка определяется в процессе переговоров и складывается под влиянием спроса и предложения кредита на рынке ссудного капитала. Ставка варьируется также в зависимости от риска, присущего данному кредиту, ее размера и срока погашения, состояния депозитного счета заемщика и обеспечения. Кроме того, на ставки влияют привычки и традиции, конкуренция между банками, установленный законом максимальный размер процентной ставки, оценка банкирами и заемщиками перспектив хозяйственного развития и ряд других моментов. Процентные ставки за пользование кредитом, порядок, формы и сроки уплаты процентов предусматриваются в кредитном договоре.

Специалист кредитного отдела должен дать клиенту предложения по условиям будущего кредита, процентной ставке, обеспечению и т.д. Эти предложения могут существенно отличаться от условий, которые содержались в заявке клиента. В процессе переговоров позиции сторон сближаются и выявляется компромисс. После достижения согласия по основным вопросам сделки подготавливается документ, суммирующий условия кредита (кредитный договор).

Документация по кредиту исключительно важна, так как отсутствие каких-либо материалов или их неправильное оформление могут привести к крупным потерям в случае непогашения кредита и других недобросовестных действий заемщика. Банк должен хранить в кредитном досье следующие документы:

- заключение специалиста кредитного отдела с визой начальника кредитного отдела или его особым мнением;

- выписку из протокола заседания кредитного комитета;

- все ранее перечисленные документы по выдаче кредита, за исключением учредительных, которые хранятся в операционном отделе;

- кредитный договор;

- договор залога или документ о других видах обеспечения возвратности кредита (поручительство, гарантия, страховой полис);

- акт оценки заложенного имущества;

- справки заключений юридической службы и службы безопасности банка;

- распоряжение операционному отделу на открытие ссудного счета и выдачу ссуды и др.

Кредитный договор представляет собой документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условий. Основные разделы кредитного договора:

1. Общие положения. Здесь указываются: наименование договаривающихся сторон; предмет договора, вид кредита, его сумма, срок, цель, процентная ставка; условия обеспечения исполнения обязательств по кредиту; порядок выдачи и погашения кредита, а также порядок начисления и уплаты процентов за кредит.

2. Права и обязанности заемщика.

3. Права и обязанности банка. Они вытекают из действующего законодательства, а также определяются особенностями каждой кредитной сделки, ситуацией на рынке кредитных ресурсов, кредитоспособностью заемщика.

4. Ответственность сторон.

5. Порядок разрешения споров.

6. Срок действия договора.

7. Юридические адреса сторон.

Кредитный договор и договор залога подписывают: со стороны заемщика - лица, имеющие полномочия на право подписи, подтвержденные документально (директор и главный бухгалтер); со стороны банка - управляющий банка и главный бухгалтер.

Кредитный договор вступает в силу с момента его подписания банком и заемщиком, если иное не предусмотрено данным договором.

В соответствии с кредитным договором, в котором определены основные экономические и юридические параметры кредита, выдается кредит. В зависимости от потребности заемщика и интересов банка могут быть открыты простой ссудный счет или овердрафт. Обоснованность открытия ссудного счета подтверждается внутрибанковским документом - распоряжением операционному отделу, в котором указываются сумма кредита, его срок, процентная ставка, основание для выдачи.

Выдача кредита осуществляется путем перечисления суммы ссуды со ссудного счета на расчетный счет заемщика.

Одновременно с открытием ссудного счета и выдачей кредита создается резерв на возможные потери по ссудам.

 

Формирование резерва на возможные потери по ссудам

 

Кредитные операции являются высокорисковыми видами деятельности коммерческих банков. В целях снижения этих рисков банки с 1 января 1995 г. стали формировать специальный резерв на возможные потери по ссудам <1>. Этот резерв обеспечивает банкам более стабильные условия финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины прибыли в связи со списанием потерь по ссудам.

--------------------------------

<1> В настоящее время резерв формируется в соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (далее - Положение от 26 марта 2004 г. N 254-П).

 

В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основе профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) по одной из пяти категорий качества:

I (высшая) категория (стандартные ссуды) - отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю);

II категория (нестандартные ссуды) - умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20%);

III категория (сомнительные ссуды) - значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%);

IV категория (проблемные ссуды) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%);

V (низшая) категория (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100%) обесценение ссуды.

Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются обесцененными.

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе. Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, функционировании рынка, на котором работает заемщик.

Вся информация о заемщике, включая информацию о его рисках, фиксируется в досье заемщика. Информация, использованная кредитной организацией для оценки качества ссуды, включая оценку финансового положения заемщика, должна быть доступна органам управления, подразделениям внутреннего контроля кредитной организации, аудиторам и органам банковского надзора.

Резерв кредитная организация формирует на момент получения информации о появлении кредитного риска и качестве обслуживания ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках заемщика кредитная организация обязана реклассифицировать ссуду и при наличии оснований уточнить размер резерва.

Финансовое положение заемщика оценивается по методике, утвержденной внутренними документами кредитной организации, соответствующими требованиям Положения от 26 марта 2004 г. N 254-П.

Перечень показателей, используемых для анализа финансового положения заемщика, и порядок их расчета кредитная организация определяет самостоятельно в зависимости от отрасли и сферы деятельности заемщика, задач анализа с учетом всей имеющейся информации как на отчетные, так и на внутримесячные даты.

Финансовое положение заемщика может быть оценено:

- как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и нет никаких негативных явлений, способных повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, значительный рост кредиторской и дебиторской задолженности, другие явления;

- не лучше, чем среднее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем говорят об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений, которые в обозримой перспективе могут привести к появлению финансовых трудностей;

- как плохое, если заемщик признан несостоятельным (банкротом).

В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга по ссуде выделяются три категории: хорошее, среднее, неудовлетворительное обслуживание долга.

Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:

- платежи по основному долгу и процентам проводятся своевременно и в полном объеме;

- имеется единичный случай просроченных платежей по основному долгу и процентам в течение последних 180 календарных дней.

Обслуживание долга по ссуде не может быть признано хорошим (признается средним), если платежи по основному долгу и процентам выполняются за счет денежных средств и иного имущества, предоставленных заемщику кредитной организацией - ссудодателем прямо или косвенно либо кредитная организация - ссудодатель прямо или косвенно приняла на себя риски несения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств и иного имущества.

Обслуживание долга признается неудовлетворительным, если имеются просроченные платежи по основному долгу и процентам в течение последних 180 календарных дней.

По ссудам, отнесенным ко II - V категориям качества, резерв формируется с учетом обеспечения I и II категорий качества.

Под обеспечением по ссуде понимается обеспечение в виде залога, банковской гарантии, поручительства, гарантийного депозита (вклада), отнесенное к одной из двух категорий качества обеспечения.

К обеспечению I категории качества могут быть отнесены:

а) залог, если предметом залога выступают:

- котируемые ценные бумаги государств, если эти государства имеют инвестиционный рейтинг не ниже BBB по классификации S & P (Standard & Poor's) и не ниже аналогичного по классификациям Fitch IBCA, Moody's, а также ценные бумаги центральных банков этих государств;

- облигации Банка России;

- ценные бумаги, эмитированные Министерством финансов РФ;

- векселя Минфина России;

б) гарантийный депозит (вклад);

в) гарантия Российской Федерации, банковская гарантия Банка России;

г) поручительства юридических лиц с высоким инвестиционным рейтингом.

К обеспечению II категории качества могут быть отнесены:

а) залог ценных бумаг, векселей, если они не могут быть отнесены к I категории качества;

б) залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества и оборудования, залог сырья, материалов, готовой продукции, товаров и т.д. - при наличии устойчивого рынка указанных предметов залога.

Нереальные для взыскания ссуды, в том числе объединенные в портфель однородных ссуд, кредитная организация списывает за счет сформированного резерва по соответствующей ссуде. Одновременно кредитная организация списывает относящиеся к нереальным для взыскания ссудам начисленные проценты.

 

Контроль банка за выполнением условий кредитного договора

и погашением кредитов (сопровождение кредита)

 

Возврат банковского кредита означает своевременное и полное погашение заемщиком выданного им кредита и соответствующих сумм процентов за пользование заемными средствами. Обеспечение возврата кредита - сложная, целенаправленная деятельность банка, предполагающая применение системы организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи кредитов, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат кредитов.

Источники возврата кредита подразделяются на первичные и вторичные (дополнительные). Первичным источником является доход заемщика (для юридических лиц - выручка в наличной или (и) безналичной форме, для физических лиц - заработная плата или (и) другие поступления). Вторичными (дополнительными) источниками считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом, поручителем или страховой компанией.

Порядок использования банком первичных и вторичных источников погашения кредитов различен. Погашение кредита за счет дохода заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением на перечисление соответствующих средств. Погашение осуществляется в день наступления срока платежа или в другой определенный период при наличии средств на расчетном счете клиента.

Погашение кредита за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительного взыскания причитающегося ему долга. Данный механизм также имеет правовое обеспечение (помимо кредитного договора) в виде договора о залоге, гарантийного письма, договора поручительства, страхового полиса.

Использование дополнительных источников даже при наличии указанных юридических документов требует от банка особых усилий и немалого времени. Так, реализация прав на возврат кредита при использовании залога имущества заемщика предполагает обращение в суд или арбитраж и требует соблюдения определенных условий по существу залогового права и со стороны банка, и со стороны заемщика. В результате возникает длительная процедура рассмотрения и удовлетворения иска банка. Использование гарантийных обязательств поручителя для погашения кредита также требует времени даже при его готовности выполнить эти обязательства. Страховая компания возместит ущерб банку от невозврата кредита только после тщательного изучения факторов возникновения кредитного риска и при условии соблюдения условий страхового соглашения.

Учитывая трудоемкость работы с вторичными источниками и длительность процедур их включения в реальный механизм погашения банковской ссуды, основное внимание при решении вопроса о возможности выдачи кредита следует уделять первичному источнику - доходу. Если возникает серьезное сомнение в реальности использования дохода в качестве основного источника погашения кредита, в его выдаче лучше отказать. Вторичные источники лишь подкрепляют первичный, но не замещают его.

После того как кредит выдан, главной задачей банка становится наблюдение за кредитом в целях управления им. Условия, при которых предоставлялся кредит, постоянно меняются, что приводит к определенным последствиям для финансового положения заемщика и его способности погасить кредит. В связи с этим в период действия кредитного договора кредитный работник, взаимодействующий с заемщиком повседневно, контролирует исполнение последним условий договора, целевое использование кредита, финансовое состояние заемщика (т.е. осуществляет сопровождение кредита до полного его погашения). Наблюдение предполагает наличие достоверной и оперативной информации обо всех изменениях, происходящих у заемщика.

Сопровождение кредита включает в себя:

- оценку финансового состояния заемщика и его кредитоспособности в течение всего периода кредитования;

- проверку сохранности заложенного имущества, его ликвидности (такие проверки по обычным кредитам следует производить ежеквартально, по кредитам повышенного риска - ежемесячно);

- контроль своевременного поступления процентов за кредит, при частичном погашении кредита - поступлений в соответствии с графиками платежей заемщика;

- ежемесячный анализ ссудного портфеля и корректировку резерва на возможные потери по ссудам в зависимости от финансового состояния заемщика и качества обслуживания долга;

- ведение деловой переписки с клиентом и проведение деловых встреч.

По отношению к заемщику, не выполняющему своих обязательств по кредитному договору, что ставит под угрозу своевременное и полное погашение задолженности по кредиту, а также при выявлении случаев недостоверности в отчетности или запущенности бухгалтерского учета банк-кредитор может применять следующие меры воздействия:

- предупредить заемщика о прекращении дальнейшего кредитования, если в согласованные сроки не будут выполнены требования банка;

- приостановить дальнейшую выдачу предусмотренного договором кредита;

- предъявить оставшуюся на день платежа часть долга по данному кредиту ко взысканию в случае неуплаты очередного взноса в погашение кредита и бесперспективности его своевременного погашения в дальнейшем;

- потребовать досрочного погашения всех ранее предоставленных ему кредитов при систематическом невыполнении заемщиком условий кредитного договора и рекомендаций банка. Возможность применения этой меры оговаривают в кредитном договоре исходя из практики кредитных отношений банка с конкретным заемщиком.

 

8.4. Оценка кредитоспособности банковских заемщиков

 

Процесс кредитования связан с действиями многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. К факторам, зависящим от клиента, относятся характер кредитной сделки и кредитоспособность. Характер кредитной сделки диктуется репутацией заемщика и его потребностями в объеме кредита, его сроке, способе обеспечения возвратности.

Кредитоспособность - оценка возможностей клиента для получения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность и проценты по ней банку. Информация о кредитоспособности заемщика и других показателях его деятельности (объемах производства, величине чистых активов, изменении дебиторско-кредиторской задолженности и др.) учитывается при определении категории качества ссуды и размера расчетного резерва на возможные ее потери.

Кредитоспособность связана с платежеспособностью. Платежеспособность характеризуется своевременным погашением всех долгов, значит, платежеспособность более широкое понятие, она включает в себя и кредитоспособность.

Между платежеспособностью и кредитоспособностью есть одно существенное различие. Предприятие погашает свои долговые обязательства за счет свободных денежных средств на счетах. Погашение ссудной задолженности возможно и за счет других (непервичных) источников:

- выручки от реализации заложенного имущества;

- средств поручителей и гарантов;

- средств страховых обществ;

- средств депозитного вклада.

Реализуя принцип обеспеченности возвратности ссуд, банк рассчитывает (даже при низкой платежеспособности заемщика) на полное или хотя бы частичное погашение ссудной задолженности за счет вторичных источников.

Существуют способы оценки кредитоспособности на основе:

- финансовых коэффициентов;

- денежного потока;

- показателей делового риска.

Первый способ чаще всего применяют российские коммерческие банки. Второй способ начал распространяться, когда отечественные организации стали составлять форму N 4 "Отчет о движении денежных средств" бухгалтерской отчетности. Третий способ непопулярен из-за того, что требует оценки кредитоспособности с учетом показателей производственной деятельности, т.е. необходим большой объем информации. Посмотрим, как применяются названные способы оценки кредитоспособности в отечественной банковской практике.

 

Оценка кредитоспособности

на основе финансовых коэффициентов

 

Финансовые коэффициенты, применяемые на предприятии, принято объединять в следующие группы:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты эффективности использования активов;

- коэффициенты финансового левеража (левериджа);

- коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

- финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия - баланс (форма N 1), отчет о прибылях и убытках (форма N 2);

- расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;

- плановые расчеты предприятия - бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

Этой информации может быть недостаточно, особенно о предприятиях, впервые обратившихся в банк. В данной ситуации получить информацию помогают кредитные бюро. Сведения, предоставляемые кредитными бюро, вполне могут восполнить отсутствие кредитной истории заемщика.

Коэффициенты ликвидности. Ликвидность предприятия - его способность своевременно погашать долговые обязательства. Как видим, ликвидность и платежеспособность - близкие понятия. Но платежеспособность - это способность предприятия рассчитываться по всем обязательствам, срок погашения которых уже наступил. Ликвидность же отражает не только текущее состояние активов, но и перспективу их изменения.

Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

- быстрореализуемые активы - денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) (разд. II баланса);

- среднереализуемые активы - дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев (разд. II баланса);

- медленнореализуемые активы - запасы и затраты (ЗЗ) (разд. II баланса);

- постоянные активы - внеоборотные активы (разд. I баланса). Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев (разд. II баланса).

При расчете коэффициентов ликвидности учитывают первые три группы активов из разд. II баланса, так как именно оборотные активы предприятие привлекает для расчетов по долгам при текущей деятельности. Внеоборотные активы привлекаются для оценки возможности расчетов по долгам обычно на стадии банкротства предприятия или для оценки банками вторичных источников погашения кредита, если залогом выступают определенные виды внеоборотных активов (здания, сооружения, оборудование и др.).

При расчете коэффициентов ликвидности сопоставляют три вида оборотных активов с краткосрочными обязательствами (КО) из разд. V баланса (краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью). Для точности расчета коэффициентов эти обязательства желательно объединить тоже в три группы: просроченные и срочные, которые необходимо оплачивать в ближайшее время; менее срочные (сроком 30 - 90 дней); длительные (свыше 90 дней). На практике многие предприятия таких расшифровок не делают (или не представляют в банк), поэтому при расчете всех коэффициентов ликвидности данные о текущих долговых обязательствах берут из баланса.

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности рассчитывают по формуле:

 

 

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,2 - 0,25 (или 20 - 25%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию достаточно иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность.

Поскольку вложения предприятия в краткосрочные ценные бумаги считаются активами недостаточно быстрой реализации, на практике вполне возможен расчет коэффициента абсолютной ликвидности, когда в числителе дроби учитываются только денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) рассчитывают по формуле:

 

 

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,7 - 0,8 (или 70 - 80%), т.е. включение в расчет дебиторской задолженности до 12 месяцев повышает значение этого коэффициента по сравнению со значением предыдущего коэффициента на 50%. Однако в данном случае нужно учесть то, что дебиторская задолженность до 12 месяцев, отраженная в балансе, вполне может указывать на значительные задержки оплаты предприятием поставленной продукции, выполненных работ или оказанных услуг.

Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" предусматривается максимальный срок завершения предприятием расчетов до трех месяцев. Если до этого срока расчеты не будут проведены, то кредиторы могут возбуждать дело о банкротстве предприятия. Значит, при расчете коэффициента текущей ликвидности можно воспользоваться расшифровкой предприятия о сроках неплатежей и взять данные о дебиторской задолженности не свыше трех месяцев. Некоторые банки учитывают факт несвоевременности завершения расчетов через повышение нормативного значения до 1 - 1,5.

Коэффициент покрытия (общей ликвидности) исчисляется по формуле:

 

 

Нормативное значение коэффициента принято на уровне 2,0 (или 200%), т.е. включение в расчет запасов и затрат повышает значение коэффициента более чем на 100% по сравнению с предыдущим коэффициентом. Это связано с тем, что запасы и затраты необходимо сначала переработать, получить продукцию, потом завершить расчеты получением реальных денег на расчетный счет. Если процесс переработки не длителен (а некоторые предприятия занимаются только посреднической деятельностью), то можно считать нормальным нормативное значение коэффициента меньше 2,0, но не ниже 1,0. Характер производственной деятельности учитывается во второй группе коэффициентов через расчеты оборачиваемости оборотных активов.

Коэффициент покрытия имеет особое значение. Он служит основой для признания структуры баланса неудовлетворительной (при оценке предприятия по степени его несостоятельности). В коммерческих банках коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования заемщика. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньшем единицы. Это означает, что текущие обязательства не перекрываются текущими активами.

Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенный из них - продолжительность одного оборота активов в днях.

Продолжительность одного оборота активов в днях определяется по формуле:

 

 

где СО - средние остатки основных и оборотных активов, определяемые по данным разд. I и II баланса по формуле средней хронологической, тыс. руб.; Р - выручка от реализации продукции из отчета о прибылях и убытках (форма N 2), тыс. руб.; Д - число дней в анализируемом периоде (90, 180, 270 или 360).

Продолжительность одного оборота оценивается путем сравнения данных отчетного периода (за квартал, полугодие, девять месяцев, год) с данными аналогичного прошлого периода. В результате определяется ускорение или замедление оборачиваемости. Ускорение происходит, если фактическая продолжительность одного оборота меньше, чем за прошлый отчетный период. При обратной ситуации наблюдается замедление.

Продолжительность оборота активов во многом зависит от органического строения функционирующего капитала (основного и оборотного). Чем выше доля основного капитала в общей сумме активов, тем длительнее будет срок оборачиваемости, и, наоборот, при увеличении доли оборотных активов ускоряется общая оборачиваемость капитала.

Учитывая длительный срок службы основных фондов, на практике оборачиваемость чаще всего определяют только по оборотным активам.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости выражается относительным высвобождением средств из оборота и увеличением прибыли.

Коэффициенты финансового левеража (левериджа). Финансовый левераж количественно измеряется соотношением заемного и собственного капитала. Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыли, значит, на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем больше зависимость от привлеченных (заемных) источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов и менее устойчивым считается предприятие.

В анализе финансового состояния предприятия используются следующие наиболее распространенные показатели финансового левеража (ФЛ).

Коэффициент соотношения заемного (ЗК) и собственного капитала (СК):

 

 

Оптимальным считается соотношение на уровне единицы. Чем значение ниже единицы, тем меньше зависимость от заемных средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга и тем лучше для предприятия.

С рассмотренным коэффициентом связан коэффициент автономии (независимости) :

 

 

где ВБ - валюта банка.

Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие. Как видим, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше , тем ниже и тем лучше для предприятия.

При расчете коэффициентов данные о собственном капитале берутся из разд. III баланса с учетом двух статей из разд. V баланса: "Доходы будущих периодов" и "Резервы предстоящих расходов"; данные о заемном капитале - из разд. IV (за минусом статьи "Отложенные налоговые обязательства") и V баланса (сумма займов, кредитов и кредиторской задолженности). Для оценки кредитоспособности коммерческие банки обычно используют один из этих двух финансовых коэффициентов, чаще всего коэффициент автономии.

Коэффициенты прибыльности (рентабельности). Эти коэффициенты применяются для общей характеристики использования всего капитала и рассматриваются как дополнительные к показателям уже названных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности, измеряемые в процентах.

Рентабельность единицы реализованной продукции с оптимальным значением на уровне 25% (при темпах инфляции не выше 5 - 7% в год).

Рентабельность всей реализованной продукции. Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в экономической литературе указывается стандартное значение оптимальной рентабельности - 15%.

Рентабельность всех активов предприятия. Учитывая разные объемы предприятий, особенности технологии производства, нормативное значение по этому показателю не устанавливают.

Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они возрастают, поэтому в банковской практике необходимо использовать данные показатели (как и коэффициенты других групп) в динамике, т.е. за несколько отчетных периодов или по крайней мере на две отчетные даты. Из трех коэффициентов рентабельности при оценке кредитоспособности чаще всего применяют второй или третий, поскольку данных о рентабельности отдельных видов продукции нет в открытом доступе.

Класс каждого показателя устанавливают путем сопоставления фактического значения с нормативным уровнем. Нормативные уровни некоторых показателей имеют мировые стандарты. Нормативные уровни других коэффициентов каждый банк может разрабатывать на базе накопленной статистической информации о фактических значениях показателей по группам клиентов одних (или близких по технологии) отраслей экономики.

Принятое число классов - три. Первый класс показателя характеризует соблюдение нормативного значения или рост по сравнению с этим уровнем. Второй класс показателя отражает несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. Третий класс показателя имеет низкое значение. Приведем классификацию некоторых показателей в зависимости от значений (табл. 8.1).

 

Таблица 8.1. Распределение показателей по классам


 

Показатель Нормативное значение Распределение по классам
1-й 2-й 3-й
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 - 0,25 0,2 и выше 0,1 - 0,2 < 0,1
Коэффициент текущей ликвидности 0,7 - 0,8 0,7 и выше 0,5 - 0,7 < 0,5
Коэффициент покрытия 2,0 2 и выше 1 - 2 < 1
Оборачиваемость активов - Ускорение На одном уровне Замедление
Коэффициент автономии 0,5 0,5 и выше 0,3 - 0,5 < 0,3

 

Вопросы оптимального набора показателей каждый коммерческий банк решает самостоятельно.

По большему числу показателей, попавших в соответствующий класс, определяется класс кредитоспособности предприятия. Такой набор показателей не позволяет реализовать единый подход к оценке кредитоспособности. Это можно сделать на основе рейтинга.

Рейтинг - выстраивание показателей в определенном порядке в зависимости от суммы баллов по каждому показателю и общей их суммы по всем показателям для оценки класса кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах путем умножения класса показателя на его долю в совокупности, принятой за 100. Доля в совокупности зависит от числа взятых показателей, учета особенности работы данного заемщика, ликвидности его баланса, положения на рынке, своевременности расчетов по кредитам и другим обязательствам, характера кредитования под определенные объекты и др. Значение показателя и его доля определяются в банке индивидуально по каждому заемщику (или группе заемщиков).

Распределение на классы кредитоспособности по сумме баллов может быть таким:

1-й класс: 100 - 150 баллов;

2-й класс: 151 - 250 баллов;

3-й класс: 251 - 300 баллов.

Определим класс кредитоспособности заемщика, если известны классы показателей и их удельный вес (табл. 8.2).

 

Таблица 8.2. Рейтинг заемщика

 

Показатель Класс Доля, % Сумма баллов
Итого -

 

Таким образом, по сумме баллов данный заемщик относится ко 2-му классу кредитоспособности.

С предприятиями разных классов банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассные заемщики считаются финансово устойчивыми, и банки могут открывать им кредитную линию, кредитовать по счету с овердрафтом, требовать меньше форм обеспечения или вообще выдавать бланковые (без обеспечения) кредиты, по возможности снижать процентную ставку. Второклассные заемщики считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях. Третьеклассные заемщики считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, с ограничением ссуды размером уставного капитала. В ряде случаев банк может отказать таким предприятиям в получении кредита.

Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния заемщика. Эта методика имеет ряд недостатков: строится на данных об остатках, отражает положение дел только в прошлом, показывает в основном движение оборотных активов. Названные недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

 

Оценка кредитоспособности

на основе анализа денежных потоков

 

Денежный поток - объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежный оборот предприятия определяется движением денежных средств в связи с совершением хозяйственных операций, которые можно сгруппировать по экономическому содержанию. Принято выделять три вида хозяйст


Поделиться:

Дата добавления: 2015-04-04; просмотров: 120; Мы поможем в написании вашей работы!; Нарушение авторских прав





lektsii.com - Лекции.Ком - 2014-2024 год. (0.008 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав
Главная страница Случайная страница Контакты