![]() КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Особенности платежных балансов стран с развитой экономикой и России: методология составления и структура.
Углубление интернационализации хозяйственной жизни в условиях глобализации экономики проявляется в увеличении масштабов помимо экономических, также и политических, военных отношений, культурных и спортивных связей между странами. Разносторонние международные отношения страны получают стоимостное отражение в ее платежном балансе, как соотношение платежей и поступлений между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами) за определенный период времени. Руководством для составления платежного баланса является 5-ая редакция Методических рекомендаций Международного валютного фонда по платежным балансам 1993г. В качестве дополнения к этому документу в 2000г. МВФ опубликовал рекомендации –«Финансовые производные». Сведения платежного баланса охватывают не только платежи и поступления, но и показатели по международным требованиям и обязательствам. Часть обязательств, которая не выплачивается в текущем периоде переносится и оплачивается в будущем. В результате в платежном балансе охватываются не только платежи и поступления, но и международные требования и обязательства, которые подлежат исполнению в будущем. Такая практика отражает широкое использование кредита при осуществлении большей части сделок.
Для характеристики международного финансового положения страны составляется не только платежный баланс страны, отражающий движение потоков ценностей между странами, но и баланс ее международных активов и пассивов, отражающий соотношение стоимости полученных и предоставленных кредитов, инвестиций, других финансовых активов. По экономическому содержанию различают платежный баланс за определенный период и на определенную дату, т.е. в виде изменяющегося соотношения денежных требований и обязательств государства, которые должны быть оплачены в эту дату. Этот баланс определяет фактический спрос и предложение на иностранную валюту и является важным фактором формирования валютного курса. Платежный баланс за определенный период (квартал, шесть месяцев, девять месяцев, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных за указанный период внешнеэкономических сделках и позволяет анализировать все изменения в масштабах и формах участия страны в мировом хозяйстве.
По методологии МВФ платежный баланс публикуется в аналитическом и стандартном представлении. Баланс в стандартном представлении носит более развернутый характер. Платежный баланс в аналитическом представлении включает следующие агрегаты. Текущий счет, который отражает операции по экспорту и импорту, баланс услуг, связанных с внешней торговлей, поступления и перечисления доходов по инвестициям (проценты, дивиденды), а также переводы частных лиц, не связанные с предпринимательской деятельностью. По сложившейся практике учет экспорта товаров осуществляется по ценам ФОБ или франко-граница страны-экспортера, т.е. в цену товара включаются его стоимость и расходы по доставке до сухопутной границы или до порта отгрузки страны-экспортера. При учете импорта по ценам ФОБ или франко-граница страны-экспортера в цену товара не включаются расходы по страхованию и транспортировке товаров до границы страны-импортера. Счет движения капиталов и финансов имеет классификацию по типу капитала (прямые и портфельные инвестиции, прочий капитал и резервы), традиционное деление на долгосрочные активы (финансовые требования резидентов к нерезидентам) и пассивы (финансовые требования нерезидентов к резидентам), а также разбивку в соответствии с институциональной принадлежностью (государственные органы, финансовые власти и прочие банки и др.). В прочих инвестициях отражаются капиталы, которые не попали в состав прямых и портфельных инвестиций и резервов. Сюда относят коммерческие кредиты поставщиков, просроченные платежи. Обычно к балансу движения капиталов примыкает статья «Ошибки и пропуски», куда заносятся эквиваленты односторонне отраженных по другим разделам операций и сделок. Как правило, в странах, где учет хорошо налажен, величина этой статьи, не столь велика, по сравнению со странами, из которых капиталы бегут за границу, используя притворные сделки. По мере того как в России совершенствовался валютный контроль величина этой статьи сократилась с 9156 млн. долл. в 2000г. до 8778 млн. долл. в 2005г. В разделе «резервные активы» отражаются изменение и использование резервов (золотой запас, резервная позиция в МВФ, СДР, активы в иностранной валюте и другие активы, имеющиеся в распоряжении денежных властей для регулирования платежного баланса), использование кредитов и займов МВФ и чрезвычайное финансирование (реструктуризация внешнего долга). Так за период с 1995г. по 2006г. российские резервные активы возросли с 10386 млн. долл. до 107466 млн. долл. соответственно[116].
Объемы операций, отраженные в платежном балансе служат основанием для анализа валютно-финансового положения страны в мире и выработки внешнеэкономической и валютной политики.
|