Денежная масса. Денежные агрегаты. Скорость обращения денег

Денежная масса - представляет собой совокупный объем покупательных, платежных и накопленных средств, которые обслуживают экономические связи, принадлежат физическим и юридическим лицам, а также государству.

Состояние денежной массы оказывает влияние на деловую активность, динамику цен, занятость, характер функционирования платежно-расчетной системы. Именно поэтому денежная масса является объектом регулирования со стороны ЦБ.

Структура денежной массы - выделяют 2 части:

- активные деньги (деньги для сделок) - средства, которые постоянно находятся в обращении, обслуживают сделки и розничный товарооборот. Это наличные и безналичные денежные средства, выполняющие функции средств обращения и платежа в процессе совершения сделок купли-продажи.

- пассивные деньги (квазиденьги) – средства, находящиеся в накоплениях, сбережениях, а также в остатках на расчетных счетах банковских клиентов.В пассивную часть денежной массы включаются такие компоненты, которые нельзя прямо использовать в качестве средства обращения и платежного средства. К ним можно отнести денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладов в банках, краткосрочные государственные облигации, депозитные сертификаты и т. д.

Ликвидность - возможность быстрой конвертации актива в наличность без каких-либо потерь его стоимости.

Для оценки денежной массы используют ее объем в стоимостном выражении и группу качественных показателей.

Обеспечением объема денежной массы служит товарная масса и финансово-экономические активы.

Для анализа количественных изменений денежного обращения, регулирования темпов роста и объема денежной массы используются денежные агрегаты(виды денег и денежных средств, различающихся по степени ликвидности).

Всю денежную массу в России можно представить как совокупный денежный агрегат М3, включающий агрегаты М0, М1 и М2. В нашей стране предусмотрено следующее определение денежных агрегатов:

- М0 – наличные деньги в обращении;

- М1 – состоит из агрегата М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, плюс средства Госстраха, плюс вклады населения и предприятий в банках, плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке;

- М2 - агрегат М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке;

- М3 - агрегат М2 плюс сертификаты и облигации государственных займов.

Самостоятельным компонентом денежной массы является денежная база. В его величину включаются: денежный агрегат М0 (наличные деньги в обращении) плюс денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков в Банке России и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

При анализе денежной массы рассчитывается денежный мультипликатор - показатель, характеризующий возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличивать денежную массу в обороте. Его величина рассчитывается как отношение денежного агрегата М2 к денежной базе. Знание денежного мультипликатора необходимо для оценки степени увеличения количества новых денег в результате их многократного (мультипликативного) расширения.

Скорость обращения денег - это интенсивность движения денег как средства обращения и средства платежа, показывает количество сделок, в которых участвует каждая одноименная денежная единица в течение года.

Скорость обращения денег представляет собой число оборотов денежной массы в год.

Скорость оборота денежной массы может быть выражена отношением объема валового внутреннего продукта страны к величине агрегата М2.

Количество денег, находящегося в обороте регулируется ЦБ и законодательной властью.

Основные показатели скорости обращения денег в РФ:

1. Скорость оборота денег в кассах учреждений Центрального Банка Российской Федерации.

Этот показатель определяется, как отношение суммы поступлений денег в кассы ЦБ РФ по банковским текущим счетам к среднегодовой денежной массе в обращении.

2. Скорость оборота наличной денежной массы, находящейся в обороте.

Она определяется, как отношения суммы поступлений и суммы выдачи наличных денег в течении года через кассы коммерческих банков, сбербанка, предприятий, к среднегодовой массе наличных денег в обращении.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен, скоростью обращения денег. Подобные взаимозависимости исследовались в экономической науке сторонниками количественной теории денег и К.Марксом. Сущность закона денежного обращения заключается в том, что количество денег, необходимых для обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на скорость обращения денежных единиц.

М = (НП * Ц + П – К – ВП) / С₀ ,

где М – количество денег, необходимых в качестве средства обращения и средства платежа;

НП*Ц – сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не наступил;

П – сумма платежей по обязательствам;

ВП – сумма взаимопогашаемых обязательств или платежей;

С₀ – скорость обращения денежных единиц.

40. Кредит и кредитные отношения. Организация процесса кредитования в коммерческом банке

Экономической основой возникновения кредита явилось зарождение товарного производства, одной из особенностей которого является несоответствие кругооборота товарных ресурсов и денежных средств.

Кредит – это экономическая категория, выражающая отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу передачи средств во временное пользование с обязательством возврата в определенный срок.

Кредит состоит из следующих элементов, находящихся во взаимодействии друг с другом: кредитор, заемщик и ссуженная стоимость. В рамках кредитных отношений один и тот же экономический субъект может одновременно выступать и кредитором, и заемщиком.

Основными принципами кредитования являются: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, дифференцированность, целевое использование.

Роль кредита в экономике определяется выполняемыми им функциями:

Формы кредита тесно связаны с его структурой и рассматриваются в зависимости от характера ссуженной стоимости, кредитора и заемщика.

В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную и смешанную формы кредита

В зависимости от того, кто выступает в роли кредитора, выделяют банковскую, коммерческую, государственную, международную и личную формы кредита.

В зависимости от целевых потребностей заемщика выделяют производительную и потребительскую формы кредита.

Виды кредита можно классифицировать в зависимости от отраслевой направленности (промышленный, сельскохозяйственный, торговый кредит и т.д.), обеспеченности (ссуды, имеющие прямое, косвенное обеспечение; не имеющие обеспечения), срочности кредитования (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды), платности (кредит с рыночной ценой и под льготный процент).

Международный кредит – это предоставление денежно-мате­риальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере Международных отношений, в т.ч. и во внешнеэкономичес­ких связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на услови­ях возвратности и уплаты процентов преимущественно в виде займов.

Кредитные отношения представляют собой отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу передачи во временное пользо­вание ссуженной стоимости, выделяют три типа:

- непосредственные кредитные отношения между кредитором и заемщиком. Обладатель временно свободных денежных средств и тот кто испытывает в них потребности, вступают в контакт друг с другом без участия третьих лиц.

- кредитные отношения с участием посредников. Первоначально в роли посредников выступали отдельные лица – поставщики, частные банкиры.

- регулируемые кредитные отношения, обусловлено увеличение числа заемщиков, наличие кредитных институтов.. Появление ЦБ как регулирующего органа позволяет говорить о создании банковской системы.

В российской банковской практике операции коммерческих банков обычно делят на три группы: пассивные, активные, активно-пассивные операции банков.

К активным операциям банка отно­сятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительских ссуд населению; приоб­ретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационное финансиро­вание и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйствен­ной деятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам. Активные операции банка по экономическому содержанию делят на: ссудные (учетно-ссудные); расчетные; кассовые; инвестиционные и фондовые; гарантийные.

Кредитная политика устанавливает подходы, определяет общие принципы кредитования клиентуры коммерческого банка, определяет типы предоставляемых кредитов (ссуд), полномочия различных уровней банка по принятию этих вопросов, некоторые операционные детали кредитных процедур.

Процесс кредитования включает в себя следующие этапы;

1) рассмотрение кредитной заявки и собеседование с будущим заемщиком.

2) оценка кредитоспособности заемщика.

3) выбор обеспечения кредита

4) принятие решения о целесообразности выдачи кредита и его условиях

5) оформление кредитного договора или кредитного обязательства и выдача кредита

6) контроль за выполнением условий договора и погашением кредита (дебиторской задолженности)

7) окончательное погашение кредита (полное погашение дебиторской задолженности)

Оценки кредитоспособности заемщика:

1)Скорринговая оценка кредитоспособности. При скорринговой оценке определяются показатели способности заемщика вернуть банку основной долг и проценты.

2) Оценка кредитоспособности по кредитной истории - изучение его кредитной истории, связанной с получением и возвратом кредитов.

3) Оценка кредитоспособности по платежеспособности-вычисляются на основе данных о доходе физического лица и степени риска потери этого дохода.