Расчет и анализ величины собственного оборотного капитала организации (задача)

Расчет и анализ величины СОК организации - важный методологический вопрос анализа финансового состояния предприятия.

Сущность анализа величины СОК состоит в том, что его наличие обеспечивает необходимые условия для:

1. осуществления хоз-ой деятельности предприятия;

2. покупки ТМЦ;

3. получения кредитов;

4. расширения объема реализации товаров.

Отсутствие или недостаток СОК - одна из важнейших причин неустойчивого финансового состояния предприятия, его платежеспособности.

В аналитической практике используется 2 взаимосвязанных понятия: собственный оборотный капитал (СОК) и собственные оборотные средства предприятия (СОС).

СОК – часть собственного капитала, которая используется на приобретение оборотных средств (слово капитал в отношении источников финансирования – пассив).

СОС – часть оборотных активов, которая приобретена за счет собственного капитала

СОК всегда равен СОС.

У этих показателей разные формулы расчета.

СОК = Собственный капитал – внеоборотные активы (во всем мире);

СОК = СК+ДКЗ+СПС-ВА (в РФ);

СОС = оборотные активы – краткосрочные обязательства.

При анализе оборотных средств необходимо установить насколько их величина образуется за счет собственного капитала и насколько за счет заемного и привлеченного.

Если К_{обеспеч}._{запасов} больше 50%, то достаточно. Дефицит покрывается за счет ДКЗ, ККЗ.

Для того, чтобы установить достаточно ли у предприятия собственных источников для приобретения сырья, материалов, товаров необходимо величину СОК уравнять с величиной сумм нормативов по этим статьям:

СОК – сумма норматива по основным средствам = (+) излишек или (-) недостаток собственного оборотного капитала.

Другой способ:

1) Определение излишка (недостатка) собственного оборотного капитала для формирования запасов и затрат (СОК (СК-ВА) сравниваются с величиной запасов и затрат):

Излишек (недостаток) СОК = 490(ф1)+630(ф1)+640(ф1)+650(ф1)-190(ф1) - 210(ф1)

Затем сравниваем:

Делаем вывод об излишке (недостатке) СОК и называем причины с чем это связано (какие статьи повлияли на + или -).

2) Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов для формирования запасов и затрат. (СОК + ДКЗ (IV П) сравниваются с величиной запасов и затрат):

Излишек (недостаток) СОК и ДКЗ = 490(ф1)+630(ф1)+640(ф1)+650(ф1)- 190(ф1)+590(ф1)-210(ф1)

Затем также сравниваем. Делаем вывод об излишке (недостатке) СОК и ДКЗ и называем причины с чем это связано (какие статьи повлияли на + или -).

3) Излишек (недостаток) всех совокупных источников формирования запасов и затрат. (СОК + ДКЗ + ККЗ (610) сравниваются с величиной запасов и затрат):

Излишек (недостаток) СОК, ДКЗ и ККЗ = 490(ф1)+630(ф1)+640(ф1)+650(ф1)-190(ф1)+590(ф1)+610(ф1)-210(ф1)

Затем также сравниваем. Делаем вывод об излишке (недостатке) СОК, ДКЗ и ККЗ и называем причины с чем это связано (какие статьи повлияли на + или -).

Далее:

Сделав такой расчет, устанавливается, достаточно ли у предприятия собственных источников, чтобы приобрести необходимые запасы. Если собственных источников недостаточно, используются заемные средства. Если недостаточно собственных и заемных, тогда используются привлеченные средства.

Анализ наличия, структуры и движения собственных источников финансирования оборотных активов осуществляется в спец. таблице - совместный горизонтально-вертикальный анализ.

При обосновании вывода необходимо установить изменения по статьям собственного капитала и внеоборотным активам. Все эти статьи являются причинами изменения суммы СОК.