Методы оценки рисков, диверсификация рисков.

Риск-характеристика деятельности, осуществляемой экономическим субъектом в ситуации неизбежного выбора, отображающую неопределенность будущих результатов его деятельности и вероятность благоприятных или негативных последствий его действий.

Метод- регулятивная норма или правило, определенный путь, способ, прием решений задачи теоретического, практического, познавательного, управленческого, житейского характера. Под процессом оценки риска понимается сопоставление вариантов предлагаемых решений с учетом возможных выгод и потерь (негативных последствий). Методы: 1. Экономико-статистические:К числу основных расчетных показателей относятся: а) Уровень финансового риска- УР = ВР хРП,
где УР - уровень соответствующего финансового риска- коэффициент вариации, бета-коэффиц-т.; ВР - вероятность возникновения данного финансового риска - ; РП - размер возможных финансовых потерь при реализации данного риска - выражается абсолютной суммой. б) Дисперсия характеризует степень колеблемости изучаемого показателя (в данном случае ожидаемого дохода от осуществленияфинансовой операции) по отношению к его средней величине. в) Среднеквадратическое (стандартное) отклонение- определение степени колеблемости и построенный на ее основе. г) Коэффициент Вариации (V) позволяет определить риск, если показатели среднего ожидаемого дохода от осуществления финансовых операций различаются между собой. д) Бетта - коэффициент (В) позволяет оценить индивидуал. или портфельный систематич. финансовый риск по отношению к уровню риска финанс. рынка в целом. Этот показатель используется обычно для оценки рисков инвестирования в отдельные ценные бумаги. 2. Экспертные методыоценки уровня финанс. риска применяются в том случае, если на предприятии отсутствуют необходимые информативные данные для осуществления расчетов экономико-статистическими методами. Эти методы базируются на опросе квалифицированных специалистов (страховых, финансовых, инвестиционных менеджеров) с последующей математ. обработкой результатов этого опроса.3. Аналоговые методы оценки уровня финансового риска позволяют определить уровень рисков по отдельным наиболее массовым финансовым операциям предприятия. При этом для сравнения может быть использован как собственный, так и внешний опыт таких финансовых операций.4. Метод оценки платежеспособности предприятия. Позволяет определить вероятность риска банкротства.5. Метод целесообразности затрат.Позволяет определить критический объем производства, продаж, т.е. нижний предельный объем выпуска продукции, при котором прибыль = 0. Диверсификация– это метод, направленный на снижение риска, при котором предприятие использует свои средства в разных сферах, чтобы в случае потери в одной из них компенсировать это за счет другой сферы. В качестве основных форм диверсификации фин. рисков используются направления: • диверсификация видов финанс. деятельности- использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций — краткосроч. финансовых вложений, формирования кредитного портфеля. • диверсификация валютного портфеля- выбор для проведения внешнеэкономич. операций нескольких видов валют. • диверсификация депозитного портфеля- размещение крупных сумм временно свободных денежных средств на хранение в нескольких банках. • диверсификация кредитного портфеля- расширение круга покупателей продукции предприятия и направлена на уменьшение его кредитного риска. • диверсификация портфеля ценных бумаг- позволяет снижать уровень несистематического риска портфеля, не уменьшая при этом уровень его доходности. • диверсификация программы реального инвестирования- включение в программу инвестирования различных инвестиц. проектов с альтернативной отраслевой и региональной направленностью, что позволяет снизить общий инвестиционный риск по программе.