Реструктуризация кредитной организации

Собственно процедура реструктуризации начинается с момента перехода кредитной организации под управление АРКО, когда последнее получает возможность определять решения кредитной организации по вопросам, отнесенным к компетенции общего собрания ее учредителей (участников), в том числе по вопросам ее реорганизации или ликвидации.

В силу ст. 14 Закона о реструктуризации АРКО в отношении кредитной организации, находящейся под его управлением, имеет следующие полномочия:

1) принимать решения об осуществлении мер по финансовому оздоровлению кредитной организации, предусмотренных Законом о банкротстве кредитных организаций;

2) увеличивать и уменьшать уставный капитал кредитной организации;

3) принимать решения о реорганизации кредитной организации*;

4) продавать или иным образом передавать права на акции (доли) кредитной организации, принадлежащие Агентству, третьим лицам;

5) обращаться в суд с требованием о признании сделок, совершенных кредитной организацией в течение трех лет до момента перехода кредитной организации под управление Агентства, недействительными по основаниям, предусмотренным гражданским законодательством, либо в случае, если условия сделки, заключенной с аффилированным лицом, предусматривают получение аффилированным лицом значительного преимущества по сравнению с аналогичными сделками, заключенными в соответствии с существовавшими на момент заключения сделки обычаями делового оборота. АРКО также вправе отказаться от исполнения договора кредитной организации в случаях и порядке, которые предусмотрены Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)»;

6) предоставлять займы, размещать депозиты, предоставлять обеспечение, оказывать иные виды финансового содействия кредитной организации;

7) осуществлять иные меры и мероприятия в целях восстановления финансового положения кредитной организации;

8) осуществлять процедуры ликвидации кредитной организации.

* Об особенностях реорганизации кредитных организаций по решению АРКО см. Указание Банка России от 12 апреля 2001 г. № 951-У // Вестник Банка России. 2001. № 25.

Названные полномочия АРКО реализует, в первую очередь, через органы управления кредитной организации. Однако оно вправе выполнять эти полномочия и от своего имени, если это вытекает из существа правоотношений, связанных с реструктуризацией кредитных организаций.

Агентство осуществляет мероприятия по реструктуризации на основе плана реструктуризации кредитной организации, срок реализации которого не должен превышать 3 года с момента перехода кредитной организации под управление АРКО.

План реструктуризации должен включать в себя ряд мероприятий, в том числе:

по реструктуризации обязательств кредитной организации;

по формированию резервов, требования о формировании которых установлены федеральными законами и нормативными актами Банка России;

по достижению кредитной организацией значений обязательных нормативов, установленных федеральными законами и нормативными актами Банка России.

Срок реализации плана реструктуризации может быть продлен Агентством не более чем на 12 месяцев по согласованию с Банком России.

К кредитным организациям в рамках реструктуризации могут быть применены различные меры по преодолению их финансовой неустойчивости и восстановлению платежеспособности.

Их можно объединить в несколько групп:

1) увеличение капитала банков путем:

преобразования требований кредиторов, по их желанию, в участие в уставном капитале банка (капитализация долга);

привлечения денежных средств новых инвесторов в капитал банка;

привлечения субординированных* займов, в том числе в иностранной валюте;

внесения Правительством РФ дополнительных средств в капитал банка путем передачи ему государственных ценных бумаг;

внесения Банком России непосредственно или опосредованно дополнительных средств в капитал банка путем передачи ему государственных ценных бумаг из своего портфеля либо облигаций, выпускаемых самим Банком России;

* Субординированный заем – вид займа, который одновременно отвечает следующим условиям: а) предоставляется на срок не менее 5 лет; б) договор о таком займе содержит положение о невозможности его досрочного расторжения, а также положение о том, что в случае, банкротства кредитной организации требования по этому займу удовлетворяются после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов; в) условия его предоставления существенно не отличаются от рыночных условий предоставления других аналогичных займов.

2) улучшение качества активов банков посредством:

передачи неработающих активов (просроченных кредитов, дебиторской задолженности, неликвидных ценных бумаг, нереализуемой недвижимости) в распоряжение АРКО взамен приема работающих активов либо срочных требований на АРКО;

межбанковского обмена одних активов на другие, более приемлемые для данного банка, через систему многостороннего межбанковского обмена активов и пассивов;

реальной оценки активов по рыночной стоимости или по стоимости их возможной реализации за разумный период;

списания части стоимости «плохих» активов против резервов, созданных ранее под возможные потери, связанные с этими активами;

3) реструктуризация пассивов банков – может быть проведена путем:

достижения договоренности с кредиторами о переоформлении их срочной задолженности в участие в капитале банка, включая переоформление в субординированные займы;

достижения договоренности с кредиторами о продлении срока истребования кредиторской задолженности;

переоформления кредиторской задолженности в долговые ценные бумаги;

достижения договоренности с кредиторами о рассрочке или пересмотре графика выплаты процентов;

передачи обязательств перед частными вкладчиками в другие банки;

приведения уставного капитала в соответствие с величиной собственных средств банка;

4) повышение ликвидности баланса с помощью:

приема Банком России ценных бумаг, ранее внесенных Правительством РФ и Банком России в капитал банков, в качестве обеспечения под предоставляемые банкам кредиты;

обмена активами между банками и АРКО: вместо работающих, но низколиквидных активов банкам предоставляются ликвидные активы;

уточнения и реструктуризации сроков исполнения, обязательств банков и сроков истребования активов, необходимых для исполнения таких обязательств;

5) управление финансовыми результатами посредством:

обмена активами между банками и АРКО: вместо низкодоходных, активов банкам предоставляются активы с большей доходностью, но либо менее ликвидные, либо большей срочности;

сокращения административных и капитальных расходов, увольнения излишнего персонала, реализации неиспользуемого имущества?

отмены выплат дивидендов владельцам банков в течение определенного периода времени, направления прибыли на покрытие убытков прошлых лет;

достижения договоренности с кредиторами о капитализации их требований к банку за счет временно не выплачиваемых причитающихся им процентов по кредитам;

проверки крупных сделок на предмет обоснованности ожидаемых доходов и расходов с целью выявления и оспаривания в судебном порядке случаев недобросовестной коммерческой деятельности;

сокращения расходов, которые не вытекают из договорных обязательств банка и не связаны непосредственно с банковской деятельностью;

6) изменение организационной структуры банков с помощью: сокращения убыточной филиальной сети, продажи филиалов и некоторых структурных подразделений;

упрощения административной структуры, удаления лишних управленческих звеньев;

применения различных форм реорганизации;

привлечения к участию в высшем руководстве банков высокопрофессиональных менеджеров, которые высвобождаются из среднего звена руководства ликвидируемых банков и не были ранее вовлечены в операции, противоречащие законодательству или деловой этике.

АРКО может продавать активы кредитной организации, находящейся под управлением Агентства, на торгах. Стоимость активов кредитной организации, выставляемых Агентством на продажу, оценивается независимым оценщиком.

Агентство может выступать в качестве организатора торгов либо поручить проведение торгов специализированной организации на основании договора. Специализированная организация, проводящая торги, не может быть аффилированным по отношению к« кредитной организации лицом.

Активы кредитной – организации, не проданные на первых торгах, выставляются на повторные торги. Активы кредитной организации, не проданные на повторных торгах, реализуются Агентством на основании договора купли-продажи, заключенного без проведения торгов.

В целях удовлетворения требований кредиторов план реструктуризации может предусматривать продажу предприятия (бизнеса) кредитной организации. При продаже бизнеса кредитной организации допускается продажа структурных, в том числе обособленных, а также функциональных подразделений кредитной организации.

К отношениям, связанным с продажей бизнеса кредитной организации, применяется Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», если иное не установлено ст. 19 Закона о реструктуризации или не вытекает из существа правоотношений, связанных с реструктуризацией кредитной организации.

Бизнес кредитной организации продается без участия собрания (комитета) или объединения кредиторов. В качестве организатора торгов выступает Агентство, которое может привлечь для этих целей специализированную организацию с оплатой услуг последней за счет имущества кредитной организации. Стоимость бизнеса кредитной организации, выставляемого Агентством на продажу, оценивается независимым оценщиком.

В целях выполнения процедур реструктуризации, находящейся под управлением Агентства, в том числе реструктуризации ее активов (пассивов), Агентство вправе в соответствии с планом реструктуризации создать новую кредитную организацию и (или) приобрести акции (доли) действующей кредитной организации на условиях, позволяющих ему определять действия (решения) указанной действующей кредитной организации.

Продажа (перевод) активов реструктурируемой кредитной организации осуществляется после оценки их независимым оценщиком. Доходы от продажи (перевода) активов реструктурируемой кредитной организации направляются на удовлетворение требований ее кредиторов. Обязательства реструктурируемой кредитной организации переводятся в соответствии с нормами ГК РФ о переводе долга.

Новые кредитные организации, создаваемые по инициативе Агентства, должны иметь уставный капитал не ниже минимального размера уставного капитала, предусмотренного федеральными законами и нормативными актами Банка России для небанковских кредитных организаций в сфере расчетов. Агентство должно быть единственным учредителем (участником) новой кредитной организации, создаваемой по его инициативе. Порядок государственной регистрации кредитных организаций, создаваемых по инициативе АРКО, и лицензировании их деятельности установлен одноименным Положением, утвержденным ЦБ РФ 7 июня 2000 г. № 113-П*. Документ, подтверждающий факт внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о новой кредитной организации, создаваемой по инициативе АРКО, выдается Банком России в течение 30 дней со дня поступления ходатайства Агентства о создании новой кредитной организации, а лицензия на осуществление банковских операций – не позднее 3-х дней с момента полной оплаты уставного капитала.

* Вестник Банка России. 2000. № 31.

В целях реструктуризации кредитной организации последняя и ее кредиторы вправе заключить мировое соглашение. Отношения по заключению и утверждению мирового соглашения при реструктуризации кредитной организации, регулируются гл. IV Закона о реструктуризации. К названным отношениям субсидиарно применяются соответствующие правила о мировом соглашении, установленные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)». При этом нормы п. 2 ст. 5 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», запрещающие применение к кредитным организациям мирового соглашения, предусмотренного Законом «О несостоятельности (банкротстве)», не действуют, поскольку распространяются только на процесс банкротства кредитных организаций, а не их реструктуризацию. Следовательно, мировое соглашение как процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкроте путем достижения соглашения между должником и кредиторами, и мировое соглашение как процедура реструктуризации, направленная непосредственно на реструктуризацию обязательств кредитной организации, – две разные и самостоятельные процедуры.

Основные положения о мировом соглашении, предусмотренном Законом о реструктуризации, сводятся к следующему.

АРКО в силу ст. 23 Закона о реструктуризации обязано направить кредиторам кредитной организации, находящейся под управлением Агентства, предложение об условиях мирового соглашения не позднее одного месяца со дня перехода кредитной организации под управление Агентства.

Решение о заключении мирового соглашения от имени кредиторов принимается объединением кредиторов. Решение объединения кредиторов о заключении мирового соглашения принимается большинством голосов от общего числа кредиторов и считается принятым при условии, что за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества кредитной организации. Решение о заключении мирового соглашения со стороны кредитной организации принимается Агентством.

Далее объединение кредиторов обращается в арбитражный суд с заявлением об утверждении мирового соглашения, о чем арбитражный суд выносит соответствующее определение.

В случае непринятия кредиторами кредитной организации условий мирового соглашения в течение 45 дней со дня направления Агентством предложения об условиях мирового соглашения АРКО вправе провести реструктуризацию кредитной организации в соответствии с условиями реструктуризации ее обязательств, утвержденными планом реструктуризации указанной кредитной организации. Кредиторы, не согласные с планом реструктуризации, вправе требовать от кредитной организации удовлетворения своих требований в размере, не превышающем размера удовлетворения их требований в случае ликвидации кредитной организации в порядке, предусмотренном Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», и в сроки, сопоставимые со сроками ликвидации кредитной организации в ходе конкурсного производства.

Между тем реализация названного права кредиторов, не согласных с планом реструктуризации, как отмечается в юридической литературе, весьма затруднительна. Дело в том, что для того чтобы исчислить размер требований таких кредиторов, необходимо провести «виртуальное банкротство» кредитной организации: теоретически сформировать конкурсную массу, составить промежуточный и окончательный ликвидационный баланс, смоделировать реализацию имущества, и только после этого удовлетворить требования кредиторов. Реализация изложенного практически нереальна*.

* См.: Тосуняи Г.Л., Викулин А.Ю. Реструктуризация кредитных организаций. М., 2002. С. 26,1-262.

Таким образом, реструктуризация как процедура, применяемая к кредитной организации, заключается в улучшении структуры активов и пассивов кредитной организации (экономическая составляющая), совершенствовании внутренней организации, а также структуры управления ее деятельностью (организационная составляющая) в целях преодоления финансовой неустойчивости и восстановления платежеспособности. Однако Закон о реструктуризации не дает ответа на вопрос о дальнейшей судьбе кредитной организации, платежеспособность которой восстановлена в полном объеме. Представляется, что в Законе должна содержаться процедура выхода АРКО из числа учредителей кредитной организации при достижении целей реструктуризации.

Помимо изложенного, АРКО вправе через органы управления кредитной организации принять решение о ее ликвидации, если у него есть достаточные основания считать невозможным дальнейшее осуществление мероприятий по финансовому оздоровлению кредитной организации. В этом случае на основании принятого решения Агентство обращается в Банк России с ходатайством об отзыве у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций. Обязанности по ликвидации кредитной организации возлагаются на Агентство. Оно выполняет функции ликвидатора кредитной организации.

Если в процессе ликвидации установлено, что имущества кредитной организации недостаточно для исполнения ее обязательств перед всеми кредиторами, АРКО обязано обратиться в суд в соответствии с требованиями § 1 гл. XI Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)». В случае признания кредитной организации банкротом функции конкурсного управляющего возлагаются арбитражным судом на Агентство.