Глава 17. УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ

17.1. Сущность и классификация банковских рисков

17.2. Кредитный риск: содержание, оценка, причины

17.3. Кредитная политика коммерческого банка

17.4. Депозитный риск в деятельности коммерческого банка

17.5. Риск операций с ценными бумагами

17.6. Процентный риск и мероприятия банка по его предотвращению

17.7. Валютный риск в банковской деятельности

17.8. Отраслевой и страновой риски

17.9. Организационный и кадровый риски

17.10. Прочие риски: операционный, правовой, стратегический, репутационный

17.1. Сущность и классификация банковских рисков

Банковские риски входят в систему экономических рисков, поэтому являются сложными уже по своей природе. Находясь в системе, они испытывают влияние других экономических рисков, представляя собой одновременно специфические, самостоятельные риски.

Термин "риск" в толковых словарях русского языка определяется как "возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастливый исход", а также "рисковать - принимать на себя всю ответственность, все последствия чего-либо", т.е. в основе риска лежит неуверенность в будущем. Традиционно выделяют два определения риска. Первое базируется на причинах риска и их неопределенности (например, "я не знаю, как будет меняться процент"), Второе определение риска основано на самом воздействии на риск. Отсюда риск - это негативные отклонения от поставленной цели (например, "жду, что кредит будет возвращен, а его не возвращают").

Банковские риски охватывают все стороны деятельности банков. Существуют разные подходы к классификации банковских рисков.

Традиционная структура банковских рисков предусматривает выделение внешних и внутренних рисков.

Внешние риски делятся на две группы: группа I - риски ликвидности; группа II - риски успеха.

Риски ликвидности включают в себя:

- риск пролонгации, когда вклады отзывают до их срока (депозитный риск);

- риск срока, когда кредит не возвращают в срок (кредитный риск);

- риск новых, непланируемых кредитов;

- риски по новым видам деятельности - факторинговые, лизинговые, рыночные и др.;

- прочие риски.

К рискам успеха относятся:

- отраслевой риск;

- страновой риск:

- процентный риск;

- валютный риск;

- прочие риски.

Как следует из приведенной структуры, основной риск ликвидности - кредитный риск. Однако нужно иметь в виду, что в последние годы банки активно проводят инвестиционные операции с ценными бумагами, поэтому усиливается значение рыночного риска.

Встречается и иная классификация банковских рисков, поскольку сложно провести жесткую границу между видами рисков. Как правило, многие риски взаимосвязаны, но все они в конечном счете влияют на баланс банка в целом.

Согласно зарубежной практике банковские риски подразделяются на девять категорий: кредитный, процентный, ликвидности, ценовой, валютный, операционный, правовой, стратегический и репутации. Аналогичная классификация банковских рисков предложена и Банком России.

В приведенной классификации внешние риски понимаются более широко, чем в уже рассмотренной. В ней, в частности, выделяются правовой, операционный, стратегический, репутации, ценовой риски. Однако во всех классификациях основные виды банковских рисков представлены независимо от их группировок.

Теперь обратимся к классификации внутренних рисков.

Внутренние риски обусловлены технико-организационной сферой деятельности банков и их организационной структурой. Эти риски не связаны с чисто денежными факторами, имеют персональное, вещественно-техническое и организационное значение. Выделяют три вида внутренних рисков:

а) персональные (риски, связанные с сотрудниками), т.е. кадровые, риски. Различаются количественные и качественные персональные риски. Под количественными понимаются все риски, связанные с поиском и включением сотрудников в работу. Качественные риски связаны с профессиональным уровнем и чертами характера;

б) материально-технические, связанные с материально-технической базой банков, ее уровнем;

в) структурно-процессуальные (представлены взаимодействием рисков первого и второго видов). Среди них выделяются особые риски:

- риск, который связан с применением машин в банковской деятельности. Клиенты преимущественно предпочитают "живой" контакт, а не "машинный". Чтобы не потерять клиентов, нужно определить границу применения технических средств. Должен быть найден оптимум между индивидуальным обслуживанием клиентов и рационализацией банковской деятельности,

- риск, связанный с психологической подготовкой кадров, их компетентностью,

- организационный риск. Во избежание этого риска необходимы умелое распределение ответственности банковских кадров, их правильная расстановка. Каждый четко должен знать свои обязанности и нести ответственность за их выполнение, в том числе материальную. В связи с этим нужны современные организационные банковские структуры и понимание всеми работниками банка его политики.

Несмотря на то что банки в своей деятельности соприкасаются с многочисленными рисками, банковский крах обычно вызывают следующие обстоятельства:

- серьезные ошибки, допущенные руководством банка при проведении процентной политики;

- существенные ошибки при формировании кредитного портфеля;

- несовершенство организационной структуры;

- кадровые риски.

17.2. Кредитный риск: содержание, оценка, причины

Сущность кредитного риска

Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата кредита должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Однако сферой его возникновения являются не только ссуды, но и другое инвестирование или передача средств банком в соответствии с действующими либо предполагаемыми соглашениями. Следовательно, кредитный риск состоит в потенциальной неспособности какого-то должника банка выполнить условия договора или действовать в соответствии с заключенным соглашением.

Коммерческие банки проводят большую работу по предотвращению кредитного риска. Самый ответственный этап - этап выдачи кредита, т.е. когда существует скрытая фаза риска. Банк должен выяснить для себя следующее: во-первых, насколько он (банк) хорошо знает репутацию заемщика с точки зрения возможностей его производства, маркетинга и финансового состояния; во-вторых, приемлема ли цель кредита для банка, т.е. банк должен определить, как изменится его кредитный портфель с новыми кредитами, приведет ли это к дальнейшей диверсификации (разнообразию) кредитного портфеля, а отсюда и к снижению портфельного риска банка или, наоборот, новый заем будет способствовать концентрации кредитного портфеля на какой-то одной отрасли либо на одних сроках платежей, что увеличит его риск.

Оценка кредитного риска

При оценке кредитного риска на предварительном этапе нужно пользоваться определенными критериями. Выделяют пять основных критериев оценки риска:

1) репутацию, т.е. выяснение взаимоотношений заемщика - банковского клиента с кредиторами поставщиками. Оценка данного состояния возможна на основе как письменной информации, представленной заемщиком, так и устной беседы в соответствии с рекомендациями, представленными заемщиком, особенно когда речь идет о личном кредите или кредите группе лиц (например, товариществу);

2) возможности, т.е. выяснение платежеспособности заемщика за последний период (или несколько лет) в зависимости от объема предстоящей кредитной сделки;

3) капитал - наличие собственного (акционерного) капитала и согласие заемщика использовать его в какой-то части в случае необходимости на погашение кредита;

4) условия - выяснение текущего состояния экономики (региональной, в масштабах страны), но особенно в отрасли, к которой относится заемщик;

5) залог - одно из надежных обеспечений кредита. Иногда оно дает возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска.

Кредитный риск находится в прямой зависимости от качества кредитного портфеля. Кредитный портфель - это результат деятельности банка по предоставлению кредитов, который включает в себя всю совокупность выданных банком кредитов за определенный период.

Для покрытия возможных кредитных рисков в банке создаются резервы на возможные потери по кредитам.

Любой коммерческий банк заинтересован в высокой доходности кредитного портфеля. Поскольку кредитный риск оказывает прямое воздействие на эту доходность, важна оценка влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля. Эту работу следует проводить систематически, чтобы иметь возможность принимать оперативные меры по предотвращению негативных процессов, сопровождающихся кредитным риском.

Для количественной оценки влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля целесообразно использовать систему коэффициентов.

Большое значение имеет интегральный коэффициент, определяющий доходность кредитного портфеля, - чистая процентная маржа (ЧПМ), которая с учетом кредитного риска исчисляется следующим образом:

где - процентные доходы; - процентные расходы; - потери по кредитам; КВ - кредитные вложения.

Особенность данного показателя заключается в том, что он характеризует результативность системы управления кредитным риском в банке в целом и позволяет учитывать как потери в результате кредитного риска, так и доходы, полученные вследствие принятия кредитного риска банком.

Среди других наиболее типичных коэффициентов оценки влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля нужно отметить следующие.

1. Удельный вес просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов (УВПК):

где ПК - просроченные ссуды.

2. Коэффициент защищенности от кредитного риска (КЗКР):

где Рез - резервы.

3. Темпы роста кредитных вложений (ТРКВ):

где - сумма выданных кредитов за текущий период; - сумма кредитов, выданных за предыдущий период.

Этот показатель играет особую роль. Характеризуя динамику кредитного портфеля, он позволяет прогнозировать общую потребность в резервировании под невозврат кредитов и корректировать коэффициент защищенности от кредитного риска.

4. Коэффициент утраченной выгоды по кредитам (КУВК):

где - недополученные проценты; - полученные проценты.

Таковы показатели оценки влияния кредитного риска на доходность кредитного портфеля.

Регулирование кредитного риска

Регулировать кредитный риск можно на макроуровне (в целом по стране с позиции Банка России как органа надзора за банковской деятельностью) и микроуровне (самостоятельные действия коммерческого банка по регулированию риска).

Регулирование риска кредитования на макроуровне состоит в установлении максимальных размеров риска в соответствии с нормативными актами Банка России, формировании резервов на возможные потери по ссудам и т.п.

К методам регулирования риска кредитования на микроуровне можно, в частности, отнести:

- диверсификацию (разнообразие) кредитного портфеля банка;

- предварительный анализ данных о клиенте;

- страхование кредита, привлечение достаточного обеспечения.

На основе имеющейся информации о величине риска банки разрабатывают собственные методы управления кредитным риском. Среди них можно отметить следующие:

- разработка регламента процедур принятия решения о выдаче кредита;

- создание дополнительных резервов на случай непогашения кредитов (создаются не только обязательные, но и добровольные резервы);

- принятие решения о допустимых уровнях рисков;

- использование плавающих процентных ставок;

- продолжение работы с клиентом и после выдачи кредита;

- проверка состояния финансово-хозяйственной деятельности заемщика.

Комитет кредитного риска

Для того чтобы методы регулирования кредитного риска были реализованы на практике, деятельность коммерческого банка по управлению кредитным риском нужно правильно организовать. Для этого в банке создают комитет кредитного риска.

Состав комитета кредитного риска таков: председатель комитета - руководитель банка; члены комитета - руководители разных подразделений (отделов) банка (кредитного, аналитического, научно-исследовательского и др.).

Функции комитета кредитного риска:

- разработка и мониторинг (оценка) проведения кредитной политики банка;

- формирование политики рейтинга кредитов;

- определение критериев выдачи новых кредитов;

- установление ограничений на ссуды в зависимости от отрасли и типа бизнеса;

- регулярная оценка риска кредитного портфеля;

- определение путей возврата ненадежных ссуд;

- создание стандартов на кредитную документацию;

- разработка стандартов кредитных залогов;

- пересмотр политики определения стоимости кредита (процента за кредит).

Этот перечень функций комитета кредитного риска может быть пересмотрен, дополнен. Каждый коммерческий банк с учетом особенностей своей деятельности определяет конкретные функции комитета кредитного риска.

Причины кредитного риска

Из многообразия рискообразующих факторов целесообразно выделить макро- и микроэкономические.

Среди макроэкономических факторов ведущим является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк развивает свою деятельность. Кроме того, среди них выделяются факторы, обусловленные уровнем инфляции, а также темпами роста ВВП. Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики Банка России, которая путем изменения учетной процентной ставки во многом определяет спрос на банковские ссуды. Один из определяющих рискообразующих факторов - уровень развития банковской конкуренции, характеризующийся увеличением концентрации банковского капитала в отдельных регионах и развитием состава банковских операций и услуг.

Среди микроэкономических факторов большую роль играет уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных в банке средств, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательных резервов в Банке России, общей суммы и структуры обязательств банка. Факторами, оказывающими прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита, служат степень риска отдельных видов кредитов, качество кредитного портфеля банка в целом, ценовая политика банка и степень управления кредитным риском в банке.

В свою очередь, степень рисковости отдельных видов кредитов определяют исходя из их качества. Качество конкретного кредита и кредитного портфеля банка в целом представляет собой один из ключевых факторов кредитного риска. Совокупность факторов, влияющих на качество отдельно выдаваемого кредита, включает в себя следующее:

- назначение кредита (на увеличение капитала, временное пополнение средств, формирование оборотных активов, капитальное строительство);

- вид кредита (потребительский, ипотечный, инвестиционный, платежный, лизинговый);

- размер кредита (крупный, средний, мелкий);

- срок кредита (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный);

- порядок погашения (по мере поступления выручки, единовременный);

- отраслевая принадлежность заемщика (агропромышленный комплекс, промышленность, коммерция);

- форма собственности (частная, акционерная, муниципальная);

- размер заемщика (по величине уставного капитала, по величине собственных средств);

- кредитоспособность (в соответствии с рейтинговой оценкой);

- степень взаимоотношений банка с клиентом (наличие расчетного счета в банке, разовые взаимоотношения);

- способы обеспечения (залог, гарантии, поручительства).

Для предотвращения или смягчения действия указанных причин кредитных рисков необходимо управлять этими рисками.

Управление рисками банка осуществляется, как правило, в несколько этапов:

1) выявление содержания рисков, возникающих в связи с ведением данной деятельности;

2) определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска;

3) выбор критериев и методов для оценки вероятности наступления риска, построение шкалы риска.

Чаще всего встречающиеся недостатки в банковской деятельности, свидетельствующие о серьезных проблемах в отношении управления кредитным риском, следующие:

- отсутствие документа, в котором излагается кредитная политика банка;

- отсутствие ограничений концентрации рисков в кредитном портфеле;

- излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;

- неудовлетворительные данные анализа кредитуемой сделки;

- поверхностный финансовый анализ информации о заемщиках;

- завышенная стоимость залога;

- недостаточно частые контакты с клиентом;

- отсутствие контроля за использованием кредитов;

- плохой контроль за документальным оформлением кредитов;

- неполная кредитная документация;

- неумение эффективно контролировать кредитный риск.

Для уменьшения влияния этих недостатков необходимо применять комплекс методов управления кредитным риском. Основные методы регулирования, управления кредитным риском следующие:

- диверсификация портфеля активов;

- предварительный анализ платежеспособности заемщика или эмитента;

- создание резервов для покрытия кредитного риска;

- анализ и поддержание оптимальной (для банка) структуры кредитного портфеля;

- требование обеспеченности кредитов и их целевого использования.

Диверсификация кредитного портфеля - наиболее простой и дешевый метод хеджирования риска неплатежа по кредиту. Основные способы, применяемые для обеспечения достаточной диверсификации кредитного портфеля, следующие:

1) рационирование кредита, которое предполагает: установление гибких или жестких лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и прочим условиям предоставления кредитов; установление лимитов кредитования по отдельным заемщикам или классам заемщиков в соответствии с их финансовым положением; определение лимитов концентрации кредитов в руках одного или группы тесно сотрудничающих заемщиков в соответствии с их финансовым положением;

2) диверсификация заемщиков по отраслевой принадлежности, которая может осуществляться также путем прямого установления лимитов для всех заемщиков данной группы в абсолютной сумме или по совокупной доле в кредитном портфеле банка;

3) диверсификация принимаемого обеспечения по кредитам;

4) применение разных видов процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде;

5) диверсификация кредитного портфеля по срокам, имеющая особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным колебаниям.

Управление кредитным риском производится в соответствии с проводимой банком кредитной политикой.

17.3. Кредитная политика коммерческого банка

Содержание кредитной политики

Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков.

Кредитная политика - стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Она является элементом банковской политики в целом.

Цели кредитной политики находятся в органической связи с общими стратегическими целями банка. Следовательно, цель кредитной политики заключается в создании условий для эффективного размещения привлеченных средств, обеспечения стабильного роста прибыли банка.

Важнейшие общие принципы кредитной политики коммерческого банка: научная обоснованность, оптимальность, эффективность, а также единство всех элементов кредитной политики. Специфическими принципами кредитной политики коммерческого банка выступают: доходность, прибыльность, а также безопасность и надежность.

Кредитная политика коммерческого банка имеет внутреннюю структуру, которая включает в себя:

- стратегию банка по разработке основных направлений кредитного процесса;

- тактику банка по организации кредитования;

- контроль за реализацией кредитной политики.

В свою очередь, внутренняя структура кредитной политики должна отражать ключевые элементы:

- организацию кредитной деятельности;

- управление кредитным портфелем;

- контроль за кредитованием;

- принципы распределения полномочий;

- общие критерии отбора кредитов;

- лимиты по отдельным направлениям кредитования;

- принципы текущей работы с кредитами (сопровождение кредитных договоров);

- резервирование на случай потерь по кредитам.

В целом кредитная стратегия, согласно которой устанавливаются приоритеты, принципы и цели конкретного банка на кредитном рынке, а кредитная тактика определяет финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком для достижения его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса. Таким образом, кредитная политика создает необходимые общие предпосылки эффективной работы персонала кредитного подразделения банка, объединяет и организует усилия персонала, уменьшает вероятность ошибок и принятия нерациональных решений.

Цели и механизмы реализации кредитной политики

Элементы кредитной политики находят свое практическое выражение в организационных ее формах, т.е. приемах, способах, методах проведения кредитной политики. В свою очередь, реализация кредитной политики проходит следующие этапы:

1) формулирование общих положений и целей кредитной политики;

2) формирование аппарата управления кредитными операциями и определение полномочий сотрудников банка;

3) организация кредитного процесса на разных этапах исполнения кредитного договора. Установление кредитных взаимоотношений банка с заемщиком определяется многими факторами, в том числе размером банка, квалификацией банковских работников, отвечающих за оформление кредита, величиной кредитного портфеля, видами кредитов;

4) банковский контроль и управление кредитным процессом. Обоснованный анализ кредита и процесс его одобрения в сочетании с систематическим мониторингом состояния кредитов являются необходимыми элементами процесса охраны банковского кредитного портфеля, значит, жизнеспособности самого банка.

Итак, кредитная политика банка заключается в определении приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса, повышении его эффективности и минимизации кредитных рисков.

17.4. Депозитный риск в деятельности коммерческого банка

Депозитный риск относится к рискам ликвидности и связан с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка. В связи с этим коммерческие банки проводят большую работу по предотвращению возможных негативных последствий внезапного оттока свободных денежных средств со счетов вкладчиков. Дифференциация условий привлечения вкладов в коммерческие банки - активное средство борьбы за вкладчика, обостряющее банковскую конкуренцию. Чтобы избежать возможных негативных последствий этой конкуренции, современные банки практикуют согласование уровня процента по вкладам между банками. Как свидетельствует зарубежная практика, иногда этот уровень устанавливается непосредственно центральным банком. В нашей стране это делается для системы Сбербанка России.

Среди разных видов вкладов особое место занимают депозиты до востребования и срочные вклады, как наиболее распространенные. Отечественные коммерческие банки применяют достаточно дифференцированные условия привлечения таких вкладов. Акцент делается на изменении процентной ставки и условий ее начисления (ежемесячно, по согласованию с клиентом, процента на процент и др.). В то же время представляют интерес некоторые условия дифференциации срочных вкладов, используемые западными банками.

В зарубежной практике наиболее распространены два вида срочных вкладов: собственно срочные вклады и вклады с предварительным уведомлением об изъятии.

Собственно срочные вклады возвращаются владельцу в заранее установленный срок; до этого момента банк может полностью ими распоряжаться. Срок срочных вкладов - не менее месяца. Сроки, на которые принимаются такие вклады, подразделяются на четыре группы: от 30 до 89 дней; от 90 до 179; от 180 до 359; свыше 359 дней. Соответственно, изменяется и уровень процента. Как правило, по вкладу с большим сроком выплачивают более высокий процент. Однако существует и обратная взаимосвязь между этими параметрами. Так, если коммерческий банк в ближайшем будущем ожидает снижение учетной ставки, то процент по вкладам с более длительными сроками может находиться на уровне ставок по депозитам с меньшими сроками.

Срочные вклады с предварительным уведомлением об изъятии требуют подачи в банк специального заявления вкладчика, срок которого заранее оговаривается, и в соответствии с ним определяется величина процента по вкладу. Обычно используются следующие сроки уведомления: от 1 до 3 месяцев; от 3 до 6; от 6 до 12; более 12 месяцев. Для каждой из этих групп вкладов устанавливают свои проценты. Если клиент хочет изъять вклад, он должен своевременно известить об этом банк. Банк, учитывая предстоящие изменения, рефинансирует свои активные операции из других источников.

Предупреждению потерь при формировании депозитов могут способствовать особые условия, включенные в договор о кредитном вкладе, который должен заключаться между клиентом и банком. При этом банк должен решить, с какими клиентами необходимо заключить такой договор. Одним из условий договора может быть отказ клиенту в досрочном востребовании вклада.

Периодически банк должен оценивать степень использования находящихся в его распоряжении депозитов. Для этого определяется коэффициент связанности депозитов, который должен быть равен единице, т.е. все депозиты банка задействованы в его обороте.

Депозитный риск тесно взаимосвязан с другими банковскими рисками, поэтому проведение банком комплекса мероприятий по минимизации депозитного риска повышает степень надежности ресурсной базы банка и возможность расширения в перспективе перечня проводимых операций и услуг.

17.5. Риск операций с ценными бумагами

Операции с ценными бумагами относятся к инвестиционным операциям банка, сопряженным с риском, причем риск операций с ценными бумагами - это сложный риск, поскольку в связи с ним проявляется весь комплекс финансовых рисков. При управлении риском операций с ценными бумагами необходимо учитывать, что на него оказывают влияние разные риски: систематический, селективный, временной, риск ликвидности, кредитный, инфляционный, процентный, валютный и др. В особую группу можно отнести законодательные риски. Их практически невозможно учесть заранее, поэтому очень важна устойчивость законодательной базы. Рассмотрим подробнее некоторые виды риска операций с ценными бумагами.

Систематический риск не связан с конкретной ценной бумагой, а становится результатом общего состояния рынка ценных бумаг в целом.

Селективный риск касается качества ценных бумаг и зависит от того, насколько правильной была политика выбора конкретной ценной бумаги для инвестирования при формировании портфеля ценных бумаг.

Риск ликвидности - риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценной бумаги из-за изменения оценки ее качества.

Кредитный риск - риск того, что эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать процент по ним и (или) основную сумму долга.

Инфляционный риск - риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменениями процентных ставок на рынке. Если рыночная ставка процента растет, то это ведет к снижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. В этом случае потери несет инвестор, вложивший средства в ценные бумаги с фиксированным процентом.

Отзывной риск - риск потерь для инвестора в случае, если эмитент отзовет облигации в связи с превышением фиксированного уровня процентных выплат по ним над текущим рыночным процентом. Этот риск характерен для муниципальных облигаций.

Для предотвращения риска ценных бумаг необходима систематическая работа банка по его регулированию. В этих целях необходимо:

- систематически проводить анализ доходности по различным видам ценных бумаг;

- оценивать степень возникающего риска;

- осуществлять мониторинг портфеля ценных бумаг.

Таким образом, своевременная оценка степени риска операций с ценными бумагами позволит минимизировать негативные последствия обесценения ценных бумаг для коммерческих банков, а также повысить инвестиционную привлекательность российского рынка корпоративных ценных бумаг.

17.6. Процентный риск и мероприятия банка

по его предотвращению

Процентный риск - риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, т.е. депозитов и взятых взаймы денег, связанная с предоставлением кредита, может обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам. Является процентный риск постоянным или его можно избежать? Теоретически можно, если изменение в доходах от активов (ставка по кредитам) можно полностью сбалансировать как по срокам, так и по размеру изменений в издержках привлечения фондов, т.е. по цене получения средств для предоставления банковского кредита. Но практически невозможно в любое время сбалансировать таким образом все кредиты, да и банки не всегда заинтересованы в проведении такой политики. В связи с этим банки постоянно подвергаются процентному риску, что, однако, не исключает, а, напротив, предполагает управление процентным риском.

Выделяют два вида процентного риска: позиционный и структурный.

Позиционный риск - это риск по какой-то одной позиции (по проценту в данный конкретный момент). Допустим, банк выдал кредит с плавающей процентной ставкой. Неизвестно, принесет ли она банку успех. Что можно в целях предотвращения этого риска предусмотреть в балансе? Прежде всего нужно изменить проценты по вкладам и выровнять проценты по активам и пассивам баланса банка.

Структурный риск - это риск в целом по балансу банка, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок.

Следовательно, процентный риск влияет как на прибыль, полученную от процентов, так и на баланс банка в целом. Причинами процентного риска могут быть:

- неверный выбор разновидности процентной ставки (постоянная, фиксированная, плавающая, снижающаяся и др.);

- недоучет в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок;

- изменения в процентной политике центрального банка;

- установление единого процента на весь срок пользования кредитом;

- отсутствие в банке разработанной стратегии процентной политики;

- неверное определение цены кредита, т.е. величины процентной ставки.

В зависимости от характера процентной ставки различаются:

- риск твердого процента;

- риск меняющегося процента;

- риск списания (связан с изменением курса ценных бумаг).

Риск твердого процента возникает тогда, когда твердые (фиксированные) ставки процента устанавливаются по кредиту, а по депозитам и другим покупным ресурсам процент меняется. В данном случае в проценте по кредиту не учитываются изменения рыночного процента по привлеченным средствам.

Пример 17.1.

И в 1-м, и во 2-м вариантах не ясно, что будет начиная с 4-го года, если изменится денежный рынок. Эту возможность риска меняющегося процента нужно предусматривать в кредитном договоре, а если необходимо, то структурно изменить пассив.

Для предотвращения процентного риска коммерческим банкам необходимо:

1) использовать правило приспособления процента к новым условиям денежного рынка (в кредитных договорах);

2) управлять изменением структуры баланса;

3) определять компенсацию процентного риска. Так, если в активе баланса возникает процентный риск, то в пассиве должна быть предусмотрена его компенсация. В этих же целях можно заключать с клиентом соглашение о максимальном и минимальном процентах.

Указанные меры банк принимает, используя специальные (целевые) методы управления процентным риском, к которым относятся методы управления процентной маржей и управление гэпом (разрывом).

Одна из главных целей управления (менеджмента) в банке - контроль за процентной маржей, т.е. маржей между процентным доходом от активов, приносящих прибыль, и процентными расходами по обязательствам. Кроме маржи внимание обращают на спрэд, который определяется как разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по обязательствам. Оба эти показателя должны отражаться в отчете о доходах банка. При планировании данные показатели исчисляются с помощью методов прогнозирования. Наконец, в процессе управления процентным риском учитывается гэп - расхождение или несбалансированность активов и пассивов банка с колеблющейся и фиксированной ставками по сравнению с пассивами с фиксированной ставкой в данный период. Рассмотрим подробнее методы управления процентным риском.

Управление процентной маржей требует осторожного и постоянного анализа изменений на рынке банковских операций, в экономике, процентных ставках. В условиях инфляции прогнозировать процентную ставку практически невозможно, а потому управление рисками в банке должно быть сосредоточено на сбалансированности по срокам портфеля активов. Но это сложно, если банк имеет на балансе активы и пассивы с фиксированной и плавающей ставками. В связи с этим оценка перспектив изменения процентных ставок необходима.

Сбалансированность портфеля активов и пассивов по срокам позволяет банку зафиксировать процентный спрэд, т.е. нейтрализовать процентный риск. Однако банкиры предпочитают риск неопределенного спрэда, если несбалансированное соотношение сроков обещает большие доходы. Это бывает, когда экономисты не могут предсказать движение процентной ставки.

Рассмотрим конкретную ситуацию сбалансированного привлечения фондов по сравнению с несбалансированным.

Пример 17.2. Существуют два варианта.

1-й вариант (сбалансированный).

2-й вариант (несбалансированный) - альтернативные стратегии кредитования на 180 дней:

а) привлечь заемные средства на 180 дней, спрэд - 5%;

б) привлечь заемные средства на 90 дней, возобновление через 90 дней: спрэд - 1/2 (10 + 13) = 11,5%.

Успешное управление гэпом требует успешного предсказания будущего движения процентной ставки. В нашем примере точное предсказание краткосрочных ставок заставило менеджмент не балансировать 180-дневный кредит, а создать разрыв, что ведет к расширению процентной маржи.

По приведенным данным согласно 2-му варианту спрэд составил 11,5, а не 5%, как при 1-м варианте. Это произошло за счет того, что в процессе управления гэпом, как отмечалось, удалось правильно спрогнозировать движение процентных ставок. Было принято решение привлекать заемные средства на 180 дней при условии разделения этой сделки на два самостоятельных этапа: привлечь сначала на 90 дней, а затем возобновить еще на 90 дней. В этом случае спрэд на несбалансированный 180-дневный кредит составил 11,5% и сложился следующим образом:

1-й этап - ставка по кредитам на 180 дней = 25%; покупка средств (первые 90 дней) = 15%; спрэд = 10%;

2-й этап - ставка по кредитам на 180 дней = 25%;

покупка средств (через 90 дней) = 12%;

спрэд = 13%.

Спрэд на кредит в 180 дней составляет 11,5%.

Факторы, влияющие на процентную маржу:

- изменения в портфеле активов, включая соотношение кредитов и инвестиций, структуру сроков и риска, соотношение активов с фиксированной и плавающей ставками;

- изменения в структуре обязательств;

- движение процентной ставки (изменения в тенденциях);

- изменения в цене активов, например с фиксированными и плавающими ставками, и др.

Управление гэпом можно определить как управление данными уровнями активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки. Различают положительный и отрицательный гэп. При положительном гэпе активы с меняющейся ставкой превышают пассивы с меняющейся ставкой. При положительном гэпе с падением процентной ставки уменьшается процентная маржа; с ростом процентных ставок увеличивается маржа. При отрицательном гэпе пассивы с меняющейся ставкой превышают активы с меняющейся ставкой. В этом случае с падением процентных ставок маржа растет, а с ростом процентных ставок падает.

Степень процентного риска, поскольку он влияет на процентную маржу и спрэд, зависит от размеров разрыва и его направления, скорости и длительности изменения процентной ставки. Для того чтобы полнее использовать возможности управления гэпом в практической деятельности банков, необходимо:

- поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов, предпочтение отдавать ликвидным кредитам и ценным бумагам;

- разработать оперативные планы управления активами и пассивами с учетом текущего состояния и прогнозов изменения тенденций движения ставок;

- не связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.

Рассмотрим варианты банковской процентной политики. Можно выделить несколько этапов движения процентных ставок.

Этап 1 - низкие процентные ставки (ожидается рост):

- увеличить сроки заемных средств;

- уменьшить число кредитов с фиксированной ставкой;

- сократить сроки портфеля инвестиций;

- продать инвестиции (ценные бумаги);

- получить долгосрочные займы;

- закрыть кредитные линии.

Этап 2 - растущие процентные ставки (ожидается в будущем их максимальный рост):

- начать сокращать сроки заемных средств;

- начать удлинять сроки инвестиций;

- подготовиться к началу увеличения доли кредитов с фиксированной ставкой;

- подготовиться к началу увеличения доли инвестиций в ценные бумаги;

- рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированным процентом.

Этап 3 - высокие процентные ставки (ожидается их снижение в ближайшем будущем):

- сократить срок заемных средств;

- увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

- увеличить сроки портфеля инвестиций;

- увеличить размер портфеля инвестиций (с фиксированной ставкой);

- запланировать будущую продажу активов;

- сконцентрировать внимание на новых кредитных линиях для клиентов.

Этап 4 - падающие процентные ставки (в ближайшее время они станут минимальными):

- начать удлинять сроки заемных средств;

- начать сокращать сроки инвестиций;

- начать увеличивать долю кредитов с переменной ставкой;

- начать сокращать инвестиции в ценные бумаги;

- выборочно продавать активы (с фиксированной ставкой или доходом);

- начать планировать увеличение долгосрочной задолженности (с фиксированной ставкой).

При прохождении любого из названных этапов (направлений) процентной политики важно иметь в виду, что главной задачей банка является увеличение чистой процентной маржи в рамках установленных политикой банка параметров риска. Процентные ставки и степень риска, присущая пассивам и активам, - это переменные величины, определяемые внешним воздействием, на что отдельный банк не может повлиять или точно их предсказать. В связи с этим управление активами и обязательствами - непрерывный процесс, требующий привлечения наиболее опытных кадров банка.

17.7. Валютный риск в банковской деятельности

Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения процентных ставок, т.е. цены национальной валюты по отношению к иностранной. Валютный риск оказывает влияние на заемщиков, кредиторов и инвесторов, которые совершают сделки в валюте, отличной от национальной.

Валютный риск включает в себя:

- экономический риск - риск изменения стоимости активов или пассивов фирмы (или банка) из-за будущих изменений курса;

- риск перевода - имеет бухгалтерскую природу, связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте;

- риск сделки - неопределенность стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем.

Рассмотрим каждый из выделенных рисков.

Экономический риск. Экономический риск для фирмы состоит в том, что стоимость ее активов может меняться в большую или меньшую сторону (в национальной валюте) из-за будущих изменений валютного курса. Это также относится к инвесторам, зарубежные инвестиции которых - акции и долговые обязательства - приносят доход в иностранной валюте.

Риск для банка. Инвестирование в зарубежные активы, например выдача кредитов в иностранной валюте, для банка будет влиять на размер будущего потока платежей, выраженных в национальной валюте (из-за будущих изменений валютного курса). Кроме того, сам размер платежей к погашению по этим кредитам будет меняться при переводе стоимости иностранной валюты кредита в эквивалент в национальной валюте.

Риск перевода. Как для фирмы, так и для банка риск перевода затрагивает баланс, изменяя стоимость активов и пассивов. Если происходит падение курса иностранной валюты, в которой выражены эти активы, то падает стоимость активов, величина активов уменьшается, снижается размер акционерного капитала фирмы или банка.

Следует иметь в виду, что риск перевода представляет собой бухгалтерский эффект, но в незначительной степени отражает экономический риск сделки, который испытывает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, следовательно, на будущую прибыльность фирмы или банка.

Риск сделки. Изменение прибыльности фирмы означает изменение ее кредитоспособности, поэтому для банка важно быть в курсе валютных сделок клиентов.

Валютный риск можно уменьшить с помощью разных методов, среди которых защитные оговорки, валютные оговорки, хеджирование.

Защитные оговорки - договорные условия, включаемые по соглашению сторон в частные и межгосударственные соглашения, предусматривающие возможность изменения (или пересмотра) первоначальных условий договора в процессе его исполнения.

Валютные оговорки. В соответствии с ними сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой валютой (или группой валют), более устойчивой, определенной в качестве валюты оговорки. Валютой оговорки может быть валюта сделки либо третья валюта. В условиях плавающих валютных курсов в качестве валюты оговорки используют комбинации нескольких валют (валютные корзины), а оговорку называют многовалютной.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования - заключение срочных валютных сделок. Допустим, английская торговая фирма, ожидая через шесть месяцев поступления суммы в валюте США, осуществляет хеджирование путем продажи этих будущих поступлений на фунты стерлингов по срочному курсу на шесть месяцев. Заключая срочную валютную сделку, фирма берет обязательство в долларах для того, чтобы сбалансировать имеющиеся долларовые требования. В случае снижения курса доллара против курса фунта стерлингов убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли по срочной валютной сделке.

Для уменьшения валютного риска можно рекомендовать следующие основные приемы хеджирования в разных ситуациях:

1) в ситуации, когда ожидается падение курса национальной валюты:

- продать национальную валюту, выбрать вторую валюту сделки;

- сократить объем операций с ценными бумагами в национальной валюте, сократить объем наличности;

- ускорить получение дебиторской задолженности в национальной валюте;

- отложить получение, начать накопление дебиторской задолженности в иностранной валюте;

- отложить платеж по кредиторской задолженности в национальной валюте;

- увеличить заимствование (передачу) в национальной валюте;

- ускорить и увеличить импорт продуктов за твердую валюту;

- ускорить выплату вознаграждений, заработной платы, дивидендов и т.д. иностранным акционерам, партнерам, кредиторам;

- послать счета импортерам в национальной валюте и экспортерам - в иностранной валюте;

2) в ситуации, когда ожидается рост курса национальной валюты, провести действия, обратные изложенным для первой ситуации.

17.8. Отраслевой и страновой риски

Отраслевой риск обусловлен изменениями в экономическом состоянии отрасли и их степенью как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями. Отраслевой риск связан с кредитным и оказывает на него непосредственное влияние. В связи с этим для выработки обоснованной структурной политики банка в сфере кредитования необходима обширная информация не только о клиентах, но и об их отраслях.

При оценке отраслевого риска необходимо учитывать следующее:

- деятельность данной отрасли, а также смежных отраслей за определенный (выбранный) период;

- насколько деятельность этих отраслей устойчива по сравнению с экономикой страны;

- каковы результаты деятельности разных фирм внутри одной и той же отрасли, есть ли значительное расхождение в результатах их деятельности.

Существуют разные подходы к оценке отраслевого риска. Один из показателей его измерения - определение уровня колебаний (или отклонений) в результатах деятельности отрасли по отношению к результатам деятельности рынка или всей экономики. Эта разновидность риска в статистическом анализе за рубежом обозначается греческой буквой . Показатель считается нормальным для рыночной экономики. Показатель будет у относительно стабильной отрасли, для которой нехарактерны значительные изменения. Показатель свидетельствует о значительных изменениях в отрасли, поэтому, чем выше показатель , тем сильнее отраслевой риск. Для расчета показателя нужна обширная информация. Обычно в анализе отраслевого риска расчет данного показателя сочетается с регрессионным анализом работы отрасли в будущем, т.е., по существу, проводится анализ маркетинговых затрат. Такой анализ под силу специальным агентствам (фирмам), но не банку. Банки за рубежом получают необходимую информацию по отраслевому риску у специализированных организаций, располагающих такой информацией. Однако если рассмотренный аналитический подход невозможен, то в качестве альтернативы рассматривают специальные факторы, связанные с работой той или иной отрасли. Например, используют два фактора: стадию промышленного жизненного цикла отрасли и внутриотраслевую среду конкуренции.

Промышленный жизненный цикл может быть разделен на несколько стадий, каждая из которых имеет особенности, связанные с существующими и будущими темпами роста реализации (продаж), доходов и других показателей:

1) первоначальное развитие отрасли;

2) быстроускоряющийся рост;

3) размеренный рост;

4) стабилизация и зрелость рынка;

5) снижение роста и спад.

Внутриотраслевая среда конкуренции представляет собой дополнительный источник информации об устойчивости фирм в данной отрасли по отношению к фирмам других отраслей и может рассматриваться в качестве показателя риска. При оценке внутриотраслевой среды конкуренции используют следующую информацию:

- степень ценовой и неценовой конкуренции;

- легкость или сложность вхождения в отрасль (иногда и выхода);

- существование или нехватка близких и конкурентоспособных по цене заменителей;

- покупательная способность потребителей и поставщиков;

- политическое и социальное окружение.

Однако все перечисленные условия, в которых работает отрасль, подвержены неожиданным, иногда резким изменениям, поэтому степень отраслевого риска нестатична и требует постоянного внимания.

Страновой риск - риск изменения текущих или будущих политических либо экономических условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность страны, фирм и других заемщиков отвечать по внешним долговым обязательствам. Страновой риск оказывает влияние на банки, которые имеют развитые внешнеэкономические отношения, а их клиенты выступают активными участниками международного товарооборота.

Страновой риск - сложный риск, поэтому при его анализе принимают во внимание многочисленные факторы воздействия. Кроме того, страновой риск включает в себя в качестве составляющих еще ряд рисков: политический риск, экономический риск, риск перевода.

На практике банки самостоятельно разрабатывают рейтинги странового риска. Традиционно зарубежные банки пользуются специально разработанными рейтингами странового риска, например, банки США могут получить рейтинги, подготовленные Межправительственным комитетом по страновому риску. Рейтинги политического риска характеризуют желание и политическую способность правительства оплатить внешние обязательства.

С помощью рейтингов экономического риска измеряются долгосрочное общее экономическое развитие страны и ее потенциал как средство оценки способности страны обслуживать внешний долг, находящийся на данном уровне. При разработке этих рейтингов учитываются следующие факторы:

- экономическое руководство страной;

- структура экономики;

- инвестиционная структура;

- насыщенность ресурсами, включая рабочую силу, капитал, природные ресурсы;

- способность страны поддерживать стабильный неинфляционный рост;

- подверженность страны влиянию внешних факторов и т.д.

С экономическим риском связан риск перевода. Он определяется ликвидностью платежного баланса страны, наличием у нее стабильной национальной денежной единицы (конвертируемой) и ее способностью обеспечивать платежи по внешнему долгу.

Риск перевода - возможность приостановления обслуживания долга из-за проблемы ликвидности, связанной с внешней торговлей и инвестициями. При оценке риска перевода страны разделяют на категории на основе существующих условий и ожидаемых изменений этих условий в течение следующих 12 месяцев.

В зависимости от рейтинга страны подразделяют на три категории:

1) нестандартные, когда страна не выполняет обязательств по обслуживанию долга, не принимает программы экономической адаптации МВФ или не следует уже существующей программе;

2) страны-должники (когда страна задержала выплаты, накапливает задолженность);

3) страны-банкроты.

В соответствии с рейтингом страны устанавливаются условия кредитования, включая максимальный объем кредита (страновой лимит), сублимиты по срокам действия и типам заемщиков (суверенный риск при кредитовании правительственных учреждений и коммерческий риск при кредитовании компаний в частном секторе), по типам риска. Каждому из этих элементов может придаваться разное значение в процессе формирования портфеля кредитов для конкретной страны.

17.9. Организационный и кадровый риски

В рассмотренной классификации банковских рисков в структуре внутренних рисков выделен организационный риск, который ранее не выделялся. В то же время его выделение не только обоснованно, но и необходимо. Организационный риск связан с организационной структурой банка. Выбор той или иной ее формы определяется в первую очередь целями, которые ставит перед собой коммерческий банк, - достижение приоритетных результатов своей деятельности. Выбор этих целей неслучаен и зависит от многих факторов: величины банка и его филиальной сети, рейтинга банка, условий его деятельности, развития конкуренции на банковском рынке, требований акционеров и др. В зависимости от этого коммерческий банк может определить в качестве основных целей своей деятельности в рамках выбранной стратегии, например, расширение банковских услуг, привлечение клиентов или увеличение прибыли. Возможна и многоцелевая стратегия банка. Это особенно характерно для "молодых" коммерческих банков, какими являются российские банки.

Следует отметить, что в настоящее время в России лишь некоторые коммерческие банки стали уделять внимание организационной структуре, а отсюда - и управлению организационным риском. Формирование организационной структуры во многих коммерческих банках идет без должной подготовки и обоснования. Однако существует наука о банковских структурах, которая рассматривает разные варианты структуры. Это необходимо учитывать при формировании конкретной банковской структуры, имея в виду, что для банка его организационная структура - своеобразный технологический процесс деятельности, в котором должны быть учтены все необходимые звенья.

Организационную банковскую структуру можно сравнить с технологическим процессом на предприятии. Любые нарушения или несоответствия в нем отразятся на выпускаемой продукции, поэтому совершенствованию технологических процессов на предприятиях всегда уделяется повышенное внимание. Только в этом случае можно предложить рынку (потребителю) конкурентоспособную продукцию. Аналогичным должно быть отношение к построению организационных банковских структур. Тем более точка зрения, что банк - специфическое предприятие, находит все больше сторонников.

Организационная банковская структура не является застывшей, она развивается в зависимости от особенностей развития и требований банковского рынка. Как и другие секторы рынка, банковский рынок в XX в. эволюционировал: произошло смещение от рынка продавца к рынку покупателя. Менялась и банковская организация. Она прошла путь от традиционной к маркетинг-ориентированной.

Традиционная банковская организация строится в соответствии с характером оказываемых услуг. Приоритет в ней отдается оказанию услуг по сравнению с их сбытом, т.е. банк реализует только те услуги, которые он в состоянии производить. Эта система обеспечивает технически безукоризненное исполнение услуг, и в этом ее достоинство. Одновременно характерная для нее узкая специализация затрудняет координацию деятельности отделов банка и решение возникающих у клиентов проблем комплексного характера. Особенно ярко этот недостаток проявился при усилении конкуренции на банковском рынке, в результате чего возникла концепция маркетинг-ориентированной банковской организации. Согласно этой концепции вопросы сбыта услуг имеют приоритет по сравнению с вопросами их производства: банк стремится предлагать на рынке те услуги, которые пользуются спросом у потребителя.

Главная особенность маркетинг-ориентированной организации коммерческого банка состоит в том, что в соответствии с ней в банке, как и на традиционном предприятии, выделены сектор сбыта и сектор производства. Кроме того, четко определены место и роль каждого работника.

Варианты банковской организации имеют определенную целевую ориентацию: один из них нацелен на расширение услуг, другой - на привлечение клиентов. Российским коммерческим банкам, работающим в специфических условиях, приходится решать многоцелевые задачи. В связи с этим при выборе организационной структуры они не могут взять в чистом виде ни один из вариантов маркетинг-ориентированной банковской организации. Каждому коммерческому банку с учетом особенностей его деятельности предстоит создавать собственную организационную структуру. Совершенной она будет только в том случае, если в ней будут сохранены принципы построения научно обоснованных организационных банковских структур. Лишь такая структура способна нивелировать организационный риск.

Кадровые риски занимают особое место в структуре банковских рисков. Они способны усилить любой возможный банковский риск. Их степень во многом зависит от эффективности управления персоналом в банке. Неслучайно в коммерческих банках большое внимание уделяют управлению персоналом.

Кадровый риск - сложный риск, в состав которого включают следующие риски:

- должностной, состоящий в несоответствии самой должности видам деятельности, целям, задачам, функциям и технологиям банка. Причинами могут быть неправильно составленное штатное расписание и искаженное описание должности;

- квалификационно-образовательный, суть которого заключается в несоответствии работника занимаемой должности;

- злоупотребления и недобросовестности, зависящий от уровня работы по подбору и найму персонала, эффективности деятельности служб безопасности, результативности действий контрольно-ревизионного аппарата, стиля руководства, уровня корпоративной культуры;

- непринятия сотрудниками нововведений. Управление нововведениями предполагает своевременное информирование людей, постановку ясных целей и стратегии, гибкое планирование и организацию, стимулирование персонала и его вовлечение в изменения на всех этапах, обучение персонала и целевое воздействие на его поведение.

Таким образом, кадровый риск связан с разными сторонами банковской деятельности. Это обусловливает его прямое влияние практически на любую банковскую операцию, следовательно, и на степень ее риска. Отсутствие кадрового риска или его низкая степень позволяют успешнее решать задачи управления другими банковскими рисками: кредитным, процентным, инвестиционным и т.д. Значит, проблема управления кадровыми рисками приоритетна в банковском управлении.

17.10. Прочие риски:

операционный, правовой, стратегический, репутационный

На деятельность коммерческих банков в современных экономических условиях оказывают влияние дополнительные риски. Наиболее значимыми среди них являются операционный, правовой, стратегический и репутационный риски. Рассмотрим их подробнее.

Операционный риск связан с проблемами реализации банковских продуктов и услуг. К факторам его возникновения относятся состояние и организация функциональных процессов, состояние внутреннего контроля, качество информационных систем, профессионализм и ответственность персонала. В процессе оценки данного риска подвергаются анализу возможные финансовые потери, обусловленные ошибками персонала или мошенничеством, неполнотой информации, недостаточной конкурентоспособностью, несовершенством банковских технологий, медлительностью руководства банка при внедрении банковских продуктов и технологий. Для предотвращения операционного риска в банках особое внимание следует уделять разработке коммуникационной политики (стратегии), определяющей направления и способы реализации банковских продуктов и услуг.

Правовой риск возникает из-за нарушений или несоблюдения законов, правил, инструкций, указаний, этических норм или установившейся практики. Причиной правового риска может быть также неконкретность требований нормативных документов, регулирующих деятельность коммерческого банка. В результате правового риска банк подвергается штрафам и административным взысканиям, выплатам для возмещения ущерба, что отражается на финансовых результатах деятельности банка. Кроме того, правовой риск может приводить к сокращению деловой активности банка, появлению трудностей в поиске новых клиентов и партнеров.

В процессе оценки данного риска анализируются случаи правонарушений, их количество и значимость; изучаются претензии и судебные иски со стороны клиентов и других лиц.

Стратегический риск возникает из-за неправильного стратегического планирования деятельности банка и ошибок при выполнении планов. Этот риск зависит от материальных и нематериальных факторов. Среди материальных факторов определяющую роль играет состояние информационных и операционных систем, влияющих на качество стратегического планирования. Нематериальными факторами являются возможности руководящих органов банка добиваться решения стратегических задач и реализовывать стратегические планы.

В процессе изучения и оценки стратегического риска анализируются не только стратегический план, его цели, задачи, содержание, корпоративные ценности, но и его влияние на результаты работы, в том числе на его стоимость.

Репутационный риск - риск, возникающий из-за негативного общественного мнения. Он влияет на формирование состава клиентов, объем и структуру операций, цену услуг, а в конечном счете приводит к финансовым потерям для банка.

Оценка риска репутации осуществляется путем анализа рыночного или общественного мнения о финансовой стабильности банка, способности руководства банка формировать свой имидж, подверженности банка рискам и умения управлять ими, наличия судебных разбирательств и других конфликтов.

Выводы

1. Банковские риски представляют собой сложн