Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Отсюда анализ финансового состояния активов и пассивов баланса является основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности, взаимосвязь активов и пассивов баланса можно представить следующим образом:

Активы Пассивы

Активы предприятия по сроку использования подразделяются на:

· постоянные активы (ПА) – ресурсы, приобретённые для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения (I раздел баланса);

· текущие активы (ТА) – ресурсы, приобретённые с целью использования в течение обычного производственного цикла или в течение 1-го года (II раздел баланса).

Пассивы – источники финансирования. По признаку принадлежности разделяются на собственный капитал и заёмный капитал.

СК включает: уставный капитал (УК); добавочный капитал; резервный капитал; дополнительный капитал (ДК) – накопленную прибыль как распределённую, так и нераспределённую (III раздел баланса).

ЗК разделяется на долгосрочные обязательства ((ДО) – более 1 года) и краткосрочные обязательства – до 12 месяцев (ТП – текущие пассивы) (V раздел баланса).

С точки зрения «безопасного» использования в течение длительного срока долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал (ИК) – это собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы.

Из рисунка следует:

ВА = ВП = ПА + ТА = СК + ЗК = ИК + ЗК’

ЧОК – это часть оборотных средств, сформированная за счёт инвестированного капитала (или собственных и приравненных к ним средств):

ЧОК = ТА – ТП = ИК – ПА;

ТА = ИК + ЗК’ – ПА.

Определяется ЧОК на начало и на конец года и определяется прирост ЧОК:

)ЧОК = ЧОК_н.г. - ЧОК_к.г.

Если прирост положителен, то определяем коэффициент мобильности дополнительного капитала (КМДК):

КМДК = )ЧОК/)СК, показывающий какая часть прироста СК направлена на увеличение оборотных средств. При отрицательных значениях )ЧОК данный коэффициент не рассчитывается.

Кроме того, рассчитывается показатель доли ЧОК в ∑ТА на начало и конец года, характеризующий долю собственных оборотных средств сумме всех оборотных средств предприятия (IV раздел баланса).