Проспект эмиссии, его содерж-ие и роль.

Проспект эмиссии ц/б д. содержать:

1) Основные данные об эмитенте: - статус эмитента как юр.лица, его наимен-ие, регист-й номер, - адрес эмитента; - список акцион-в эмитента, имеющих не менее 5% от общего кол-ва голосов; - стру-ру органов управ-ия;- принадлеж-ть эмитента к промыш-м, банк-м, фин. группам, холдингам, членство на товарных, фондовых, валютных биржах; - список филиалов, представительств

2) Данные о фин. положении эмитента: -бух.балансы за послед-х 3 фин. года, либо за каждый период с момента образ-ия, если этот срок меньше 3-х лет; - бух. баланс по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске ц/б, подтвержд-й аудит-й проверкой; - краткое описание имущества и основные виды деятельности; - отчеты об исполь-ии прибыли за послед-е 3 года; - размер резер-го фонда – в соотве-ии с уставными док-ми и факт-й отчет об их испол-ии его сре-в; - сведения о направ-ии сре-в на кап. Вложения; - отчет об уже выпущенных эмитетнтом ц/б с разбивкой по выпускам

3) Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг: А) общие данные: - вид и кол-во ц/б, общий объем выпуска (по номиналу) номинал одной ц/б; Б) данные о порядке выпуска: - дата принятия решения о впуске и орган, принявший решение, - дата начала и окончания процесса распрост-ия ц/б;; - условия и порядок распро-и ц/б В) данные стоимот-х и расчетн-х условий ц/б: - стоимость 1 ц/б или общие условия определения цены; - порядок оплаты приоритетных ц/б. Г) данные об орг-циях, принимаю-х участие в процедуре размещения ц/б. Д) данные о получ-ии доходов по ц/б: - размер % по облигац-м размер дивидендов – отдельно по видам;; Е) прочие условия, кот-е опред-т положение держателей ц/б Ж) направление испол-ия ср-в, мобили-х путем выпуска ц/б, с соответ-м тенико-эк-им обоснованием; З) анализ факторов риска по группам: эк-е, эколог-е, соц-е, техниче-е; К) расчетные данные по степени доходности инвестиций в данные ц/б.

Роль: проспект эмиссии помогает потенциальным инвесторам получить необх инфор-ию об эмитенте, его фин положении, а также подробную информ-ию о предстоящем выпуске цб. И на основе этого сделать вывод о необходимости и приемлемости инвестирования своих средств в данные цен бумаги.

3.Методы оценки комм состоятельности ИП:

финансовая оценка – осуществляется на основе трех форм финансовой отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств). На основе данных этих форм анализируются финансовые показатели (рентабельность, оборачиваемость, ликвидность, платежеспособность, деловая активность, финансовая устойчивость) и денежные потоки.

Экономическая оценка – выполняется двумя группами методов – простыми и сложными.

Простые – простая норма прибыли и срок окупаемости проекта

Сложные – используется прием дисконтирования: Чистый денежный доход (NPV), индекс чистой рентабельности, внутренняя норма доходности.

Билет 29