Определение точек входа и выхода с помощью индикаторов на графиках скользящей средней и MACD

На основе данных из приложения А о состояние счета за период с 12.05.2009 по 21.11.2014 был построен график доходности. Как видно на рисунке 18, ПАММ-счет за последние 5 лет имеет синусоидальный характер, в истории счета присутствуют как длительный цикла получения дохода, так и длительные циклы просадки. В настоящий период времени счет находится в стадии восстановления после просадки, которая продолжалась 09.09.14 по 06.11.14.

Рисунок 18 – График нарастающей доходности

Так как оценить перемены в ПАММ-счете по графику нарастающей доходности достаточно сложно, график интервальной доходности, доходность которого определяется по формуле

(10)

где – доходность на настоящую дату,

– значение доходности на дату начала оцениваемого интервала,

– значение доходности на конец оцениваемого интервала.

На рисунке 19 представлен график месячных результатов с более точным изображением динамики роста ПАММ-счета. Из графика видно, что самый большой месячный доход 40,51 % на ПАММ-счете был в сентябре 2009 года, а так же что в 27 сентября 2010 года ПАММ-счет достиг максимальной просадки -24,13 %. В настоящий момент месячная доходность счета отрицательная.

Рисунок 19 – Интервальная доходность

Для более наглядного изображения состояния счета необходимо построить скользящую среднюю для графика интервальной доходности. Точки на графике скользящей средней определяются, среднее арифметическое за оцениваемый период. График скользящей средней представлен на рисунке 20.

Рисунок 20 – График скользящая средней

Из показаний графика можно заключить, что лучший уровень доходности за период 75 дней был в 2009 году, в последующие годы доходность счета стала вдвое меньше на уровне 7,5 % с одновременным увеличением максимальной просадки с 5 % до 10 %. В настоящий момент средняя месячная доходность за период 75 дней отрицательная.

Далее были рассмотрены максимальные просадки на графике скользящей средней, как индикаторы ввода средств на счет управляющего, а пики доходности, как индикаторы вывода средств. Посчитан возможный процент прибыли за рассматриваемые периоды инвестирования. Полученные результаты приведены в таблице 6.

Таблица 6 – Данные анализа графика скользящей средней

Из данных таблицы 20 можно сделать вывод, в 2009 и 2010 можно было удвоить инвестируемый капитал. В последующие периоды средняя доходность анализируемых периодов в среднем составила 53 %. Суммарный доход, который мог бы получить инвестор, составил 551 %.

Был построен график для индикатора схождения и расхождения, скользящих средник MACD (Moving Average Convergence/ Divergence). Точки на графике определяются следующим методом, строятся две скользящие средние, быстрая с периодом 75 дней и медленная с периодом 150 дней. Точки на графике MACD равны разнице между точками быстрой и медленной скользящих средних.

На финансовых рынках MACD показывает скорость, изменения цен. И чем больше эта разница, тем быстрее меняется цена. Но когда разница начинает уменьшаться, это сигнал, что тренд становится слабее – а значит, ситуация может измениться на противоположную. График MACD на основе данных приложения 1. Если быстрая средняя выше медленной – тренд положительный, а если ниже – отрицательный. Полученный график приведен на рисунке 21.

Рисунок 21 – График MACD

Когда MACD больше 0 %, это значит, что доходность за три месяца растет быстрее, чем за шесть. На практике это означает, что ПАММ-счет сейчас находится в более благоприятной фазе роста, чем три месяца назад и на нем, в общем-то, можно заработать больше именно сейчас.

Были рассмотрены максимальные просадки на графике MACD, как индикаторы ввода средств на счет управляющего, а вершины графика, как индикаторы вывода средств. И посчитан возможный процент прибыли за рассматриваемые периоды инвестирования. Полученные результаты приведены в таблице 7

Таблица 7 – Анализ доходности по графику MACD

Продолжение таблицы 7

Из данных таблицы 1 можно сделать вывод, в 2009 можно было удвоить инвестируемый капитал. В последующие периоды средняя доходность анализируемых периодов в среднем составила 52 %. В последнем анализируемом периоде наблюдается убыток, что может быть связано с тем, что рост MACD обусловлен более медленной просадкой депозита, чем 3 месяца назад. Суммарный доход, который мог бы получить инвестор, составил 406 %.

Сравнивая два индикатора скользящую среднею и MACD, можно сделать вывод, что индикатор скользящей средней более маневренный в связи с анализом небольшого периода. МACD же является индикатором для долгосрочных вкладов, чем способствует большему объему упущенной выгоды.