Коэффициент компетентности управляющего ПАММ-счетом

Коэффициент компетентности управляющего ПАММ-счетом – это коэффициент, отражающий в себе консолидированную форму ряда показателей торговли управляющего и показателей текущего состояния счета. Рассчитывается коэффициент компетентности управляющего ПАММ-счетом по формуле

(3)

где коэффициент компетентности управляющего;

коэффициент мобильности средств;

коэффициент среднедневного прироста капитала;

коэффициент убыточных дней;

коэффициент доверия инвесторов;

коэффициент вознаграждения управляющего;

коэффициент отношения риск доходность;

нисходящий риск;

При инвестициях в ПАММ-счетах важную роль играет своевременный ввод и вывод средств на счет и со счета, и чем короче промежуток времени между подачей заявки на ввод, вывод средств и её исполнением, тем больше шансов у инвестора вовремя ввести или вывести свои средства со счета. Коэффициент мобильности средств показывает, на сколько быстро согласно оферте управляющий исполняет заявки на ввод или вывод средств инвестора. Максимальное значение коэффициента означает, что средства на счету максимально мобильны и инвестор может вывести их с ПАММ-счета за предельно короткий срок. Коэффициент мобильности средств рассчитывается по формуле

(4)

где чисто временных интервалов для ввода, вывода средств;

максимально число временных интервалов для ввода, вывода средств на торговой площадке.

Коэффициент среднедневного прироста капитала показывает отношения среднедневного убытка к среднедневной прибыли и рассчитывается по формуле

(5)

где среднедневной убыток;

среднедневная прибыль.

Коэффициент убыточных дней показывает отношения количества убыточных дней к количество прибыльных дней за весь период торговли, рассчитывается по формуле

(6)

где количество убыточных дней;

количество прибыльных дней.

Чем больше средств инвесторов на счету у управляющего, тем большую степень доверия заслуживает управляющий, так как другие инвесторы считают инвестировать средства в его счет достаточно безопасно. Коэффициент доверия инвесторов показывает отношения максимального количества средств в управлении трейдера на всей ПАММ-площадке за вычетом капитала управляющего этим счетом к текущим средствам на счету оцениваемого управляющего, за вычетом капитала оцениваемого управляющего, рассчитывается по формуле

(7)

где наибольшее значение средств в управлении на ПАММ-площадке;

капитал управляющего с максимальным количеством средств в управлении на ПАММ-площадке;

средства в управлении оцениваемого управляющего;

капитал оцениваемого управляющего.

Важным фактором при оценке ПАММ-счета является процент вознаграждения управляющего согласно оферте. Чем больше вознаграждение управляющего, тем меньшую прибыль получает инвестор при неизменном риске. Коэффициент вознаграждения рассчитывается по формуле

(8)

где вознаграждение управляющего на оцениваемом счету;

максимально возможное вознаграждение на ПАММ-площадке.

Соотношения риска и доходности для инвестора должно быть, как минимум в несколько раз различаться. Если инвестор рискует потерять весь свой капитал, то он должен делать, это с надеждой увеличить его в три, четыре раза. Коэффициент соотношения риска и доходности показывает соотношения максимального дневного убытка к максимальной дневной прибыли, рассчитывается по формуле

(9)

где максимальный дневной убыток;

максимальная дневная прибыль.

Каждому инвестору важно, чтобы прибыль, которую он рассчитывает получить от ПАММ-счета, была выше темпов инфляции и прибыли от менее рискованных вложений т.к. средняя ставка по депозитам в банках. Для этого на странице интересующих нас ПАММ-счетов дан показатель нисходящий риск, который показывает вероятность, что инвестиции в ПАММ-счет принесут менее 10 % годовых.

Топ-10 ПАММ-счетов в рейтинге торговой площадки Альпари:

1) Zapad;

2) Work only USDRUB Script v9.0;

3) Moriarti support lines;

4) Euro-Pattern;

5) Nikolay Tsepelev;

6) Only USDRUB VSV Group;

7) MusculePamm;

8) Standard Model VSV Group;

9) Pavlik77;

10) Peak .

Анализ счетов с помощью коэффициента компетентности управляющего ПАММ-счетами покажет наилучший счет для инвестиции.

Исходные данные для расчета коэффициента компетентности управляющего счетом Zapad приведены в приложении А.

Коэффициент мобильности средств для счета Zapad. Для его определения необходимо ознакомится с графиком исполнения заявок, который предоставлен на рисунке 7.

Рисунок 7 – График исполнения заявок счета Zapad

Как видно на графике на счете Zapad 5 открытых ролловеров в день при максимальном количестве 24. По формуле (4) коэффициент мобильности средств

;

На странице счета находим значение среднедневного убытка 1,26 % и среднедневной прибыли 2,35, на основе этих данных посчитаем коэффициент среднедневного прироста капитала по формуле (5)

;

Для определения коэффициента убыточных дней необходимо со страницы ПАММ-счета скачать таблицу данных о ежедневном изменении состояния счета и посчитать количество убыточных и количество прибыльных дней за весь срок жизни счета. Результаты подсчета таковы за все время торговли счет имел 513 прибыльных дней и 222 дня терпел убытки, коэффициент убыточных дней, рассчитанный по формуле(6)

Определим максимальное количество средств инвесторов на счету управляющего в рамках торговой площадки. Для этого сделаем сортировку всех счетов в рейтинге по убыванию от максимального количества средств в управлении, полученный результат представлен на рисунке 8

Рисунок 8 – Рейтинг счетов с максимальным количеством средств

На рисунке видно, что счет с максимальным количеством средств Freya. На счету этого счета 3349963 долларов США, из которых 3000 долларов США капитал управляющего.

На счете Zapad 219420 долларов США при капитале управляющего 3000 долларов США. Эти данные дают возможность посчитать коэффициент доверия инвесторов по формуле (7)

Управляющие на торговой площадке в оферте могут поставить максимальную просадку в размере 50 % от прибыли инвесторов, на оцениваемом ПАММ-счете вознаграждение при минимальном депозите равно 50 %, исходя из этого коэффициент вознаграждения управляющего согласно формуле (8) равен

На странице ПАММ-счета Zapad указан максимальный дневной убыток 13,33 % и максимальная дневная прибыль 45,42 %, Коэффициент соотношения риска и доходности по формуле (9)

Нисходящий риск равен 0,72

Итого коэффициент компетентности управляющего согласно формуле (3) равен

Чем ближе значение коэффициента компетентности управляющего к нулю, тем выше шанс того что управляющий будет стабильно приносить прибыль инвесторам.

Исходные данные для расчета коэффициента компетентности управляющего счетом Work only USDRUB Script v9.0 приведены в приложении Б.

Для ПАММ-счета Work only USDRUB Script v9.0 коэффициент мобильности средств. Для его определения необходимо ознакомится с графиком исполнения заявок, который предоставлен на рисунке 9.

Рисунок 9 – График исполнения заявок счета Work only USDRUB Script v9.0

Как видно на графике, на счете 5 открытых ролловеров в день при максимальном количестве 24. По формуле (4) коэффициент мобильности средств

На странице счета находим значение среднедневного убытка 1,26 % и среднедневной прибыли 2,35, на основе этих данных посчитаем коэффициент среднедневного прироста капитала по формуле (5)

;

Коэффициент убыточных дней. Результаты подсчета таковы за все время торговли счет имел 156 прибыльных дня и 93 дня терпел убытки, коэффициент убыточных дней, рассчитанный по формуле(6)

На счете Work only USDRUB Script v9.0 189465 долларов США при капитале управляющего 3000 долларов США. Эти данные дают возможность посчитать коэффициент доверия инвесторов по формуле (7)

.

На оцениваемом ПАММ-счете вознаграждение при минимальном депозите равно 50 процентам, исходя из этого коэффициент вознаграждения управляющего согласно формуле (8) равен

На странице ПАММ-счета указан максимальный дневной убыток 11,17 % и максимальная дневная прибыль 40,26 %, Коэффициент соотношения риска и доходности по формуле (9)

Нисходящий риск равен 1,1

Итого коэффициент компетентности управляющего согласно формуле (3) равен

Исходные данные для расчета коэффициента компетентности управляющего счетом Moriarti support lines приведены в приложении В.

Для ПАММ-счета Moriarti support lines коэффициент мобильности средств. Для его определения необходимо ознакомится с графиком исполнения заявок, который предоставлен на рисунке 10.

Рисунок 10 – График исполнения заявок счета Moriarti support lines

Как видно на графике, на счете 24 открытых ролловеров в день при максимальном количестве 24. По формуле (4) коэффициент мобильности средств

На странице счета находим значение среднедневного убытка 1,87 % и среднедневной прибыли 4,28 на основе этих данных посчитаем коэффициент среднедневного прироста капитала по формуле (5)

Коэффициент убыточных дней. Результаты подсчета таковы за все время торговли счет имел 42 прибыльных дня и 30 дня терпел убытки, коэффициент убыточных дней, рассчитанный по формуле(6)

На счете Moriarti support lines 48997 долларов США при капитале управляющего 3000 долларов США. Эти данные дают возможность посчитать коэффициент доверия инвесторов по формуле (7)

.

На оцениваемом ПАММ-счете вознаграждение при минимальном депозите равно 40 %, исходя из этого коэффициент вознаграждения управляющего согласно формуле (8) равен

На странице ПАММ-счета указан максимальный дневной убыток 11,17 % и максимальная дневная прибыль 40,26 %, Коэффициент соотношения риска и доходности по формуле (9)

Нисходящий риск равен 0,17

Итого коэффициент компетентности управляющего согласно формуле (3) равен

Исходные данные для расчета коэффициента компетентности управляющего счетом Euro-Pattern приведены в приложении Г.

Для ПАММ-счета Euro-Pattern коэффициент мобильности средств. Для его определения необходимо ознакомится с графиком исполнения заявок, который предоставлен на рисунке 11.

Рисунок 11 – График исполнения заявок счета Euro-Pattern

Как видно на графике, на счете один открытый ролловер в день при максимальном количестве 24, что очень неудобно для инвесторов. По формуле (4) коэффициент мобильности средств

На странице счета находим значение среднедневного убытка 0,69 % и среднедневной прибыли 1,32 на основе этих данных посчитаем коэффициент среднедневного прироста капитала по формуле (5)

Коэффициент убыточных дней. Результаты подсчета таковы за все время торговли счет имел 150 прибыльных дня и 50 дня терпел убытки, коэффициент убыточных дней, рассчитанный по формуле(6)

На счете Euro-Pattern 229740 долларов США при капитале управляющего 3000 долларов США. Эти данные дают возможность посчитать коэффициент доверия инвесторов по формуле (7)

.

На оцениваемом ПАММ-счете вознаграждение при минимальном депозите равно 40 %, исходя из этого коэффициент вознаграждения управляющего согласно формуле (8) равен

На странице ПАММ-счета указан максимальный дневной убыток 11,17 % и максимальная дневная прибыль 40,26 %, Коэффициент соотношения риска и доходности по формуле (9)

Нисходящий риск равен 0,31

Итого коэффициент компетентности управляющего согласно формуле (3) равен

Исходные данные для расчета коэффициента компетентности управляющего счетом Nikolay Tsepelev приведены в приложении Д.

Для ПАММ-счета Nikolay Tsepelev коэффициент мобильности средств. Для его определения необходимо ознакомится с графиком исполнения заявок, который предоставлен на рисунке 12.

Рисунок 12 – График исполнения заявок счета Nikolay Tsepelev

Как видно на графике, на счете четыре открытых ролловера в день при максимальном количестве 24. По формуле (4) коэффициент мобильности средств

На странице счета находим значение среднедневного убытка 1,41 % и среднедневной прибыли 3,62 на основе этих данных посчитаем коэффициент среднедневного прироста капитала по формуле (5)

Коэффициент убыточных дней. Результаты подсчета таковы за все время торговли счет имел 97 прибыльных дня и 38 дня терпел убытки, коэффициент убыточных дней, рассчитанный по формуле(6)

На счете Nikolay Tsepelev 41204 долларов США при капитале управляющего 3000 долларов США. Эти данные дают возможность посчитать коэффициент доверия инвесторов по формуле (7)

.

На оцениваемом ПАММ-счете вознаграждение при минимальном депозите равно 10 %, исходя из этого коэффициент вознаграждения управляющего согласно формуле (8) равен

На странице ПАММ-счета указан максимальный дневной убыток 5,52 % и максимальная дневная прибыль 25,91 %, Коэффициент соотношения риска и доходности по формуле (9)

Нисходящий риск равен 0,17

Итого коэффициент компетентности управляющего согласно формуле (3) равен

Исходные данные для расчета коэффициента компетентности управляющего счетом Only USDRUB VSV Group приведены в приложении Е.

Для ПАММ-счета Only USDRUB VSV Group коэффициент мобильности средств. Для его определения необходимо ознакомится с графиком исполнения заявок, который предоставлен на рисунке 13.

Рисунок 13 – График исполнения заявок счета Only USDRUB VSV Group

Как видно на графике, на счете 24 открытых ролловера в день при максимальном количестве 24. По формуле (4) коэффициент мобильности средств

На странице счета находим значение среднедневного убытка 3,31 % и среднедневной прибыли 7,81 на основе этих данных посчитаем коэффициент среднедневного прироста капитала по формуле (5)

Коэффициент убыточных дней. Результаты подсчета таковы за все время торговли счет имел 158 прибыльных дня и 102 дня терпел убытки, коэффициент убыточных дней, рассчитанный по формуле(6)

На счете Only USDRUB VSV Group 29911 долларов США при капитале управляющего 3000 долларов США. Эти данные дают возможность посчитать коэффициент доверия инвесторов по формуле (7)

.

На оцениваемом ПАММ-счете вознаграждение при минимальном депозите равно 35 %, исходя из этого коэффициент вознаграждения управляющего согласно формуле (8) равен

На странице ПАММ-счета указан максимальный дневной убыток 19,03 % и максимальная дневная прибыль 48,01 %, Коэффициент соотношения риска и доходности по формуле (9)

Нисходящий риск равен 1,45

Итого коэффициент компетентности управляющего согласно формуле (3) равен

Исходные данные для расчета коэффициента компетентности управляющего счетом MusculePamm приведены в приложении Ж.

Для ПАММ-счета MusculePamm коэффициент мобильности средств. Для его определения необходимо ознакомится с графиком исполнения заявок, который предоставлен на рисунке 14.

Рисунок 14 – График исполнения заявок счета MusculePamm

Как видно на графике, на счете 23 открытых ролловера в день при максимальном количестве 24. По формуле (4) коэффициент мобильности средств

На странице счета находим значение среднедневного убытка 0,87 % и среднедневной прибыли 1,43 на основе этих данных посчитаем коэффициент среднедневного прироста капитала по формуле (5)

Коэффициент убыточных дней. Результаты подсчета таковы за все время торговли счет имел 63 прибыльных дня и 27 дня терпел убытки, коэффициент убыточных дней, рассчитанный по формуле(6)

На счете MusculePamm 222843 долларов США при капитале управляющего 3000 долларов США. Эти данные дают возможность посчитать коэффициент доверия инвесторов по формуле (7)

.

На оцениваемом ПАММ-счете вознаграждение при минимальном депозите равно 50 %, исходя из этого коэффициент вознаграждения управляющего согласно формуле (8) равен

На странице ПАММ-счета указан максимальный дневной убыток 4,11 % и максимальная дневная прибыль 9,17 %, Коэффициент соотношения риска и доходности по формуле (9)

Так как ПАММ-счет MusculePamm работает менее года, то расчет нисходящего риска невозможен, в силу этого необходимо исключить нисходящий риск из формулы коэффициента управляющего.

Итого коэффициент компетентности управляющего согласно формуле (3) равен

Исходные данные для расчета коэффициента компетентности управляющего счетом Standard Model VSV Group приведены в приложении К.

Для ПАММ-счета Standard Model VSV Group коэффициент мобильности средств. Для его определения необходимо ознакомится с графиком исполнения заявок, который предоставлен на рисунке 15.

Рисунок 15 – График исполнения заявок счета Standard Model VSV Group

Как видно на графике, на счете 4 открытых ролловера в день при максимальном количестве 24. По формуле (4) коэффициент мобильности средств

На странице счета находим значение среднедневного убытка 1,35 % и среднедневной прибыли 2,19 на основе этих данных посчитаем коэффициент среднедневного прироста капитала по формуле (5)

Коэффициент убыточных дней. Результаты подсчета таковы за все время торговли счет имел 130 прибыльных дня и 54 дня терпел убытки, коэффициент убыточных дней, рассчитанный по формуле(6)

На счете Standard Model VSV Group 26076 долларов США при капитале управляющего 20000 долларов США. Эти данные дают возможность посчитать коэффициент доверия инвесторов по формуле (7)

.

На оцениваемом ПАММ-счете вознаграждение при минимальном депозите равно 50 %, исходя из этого коэффициент вознаграждения управляющего согласно формуле (8) равен

На странице ПАММ-счета указан максимальный дневной убыток 6,02 % и максимальная дневная прибыль 0,395 %, Коэффициент соотношения риска и доходности по формуле (9)

Нисходящий риск равен 0,44

Итого коэффициент компетентности управляющего согласно формуле (3) равен

Исходные данные для расчета коэффициента компетентности управляющего счетом Pavlik77 приведены в приложении Л.

Для ПАММ-счета Pavlik77 коэффициент мобильности средств. Для его определения необходимо ознакомится с графиком исполнения заявок, который предоставлен на рисунке 16.

Рисунок 16 – График исполнения заявок счета Pavlik77

Как видно на графике, на счете 24 открытых ролловера в день при максимальном количестве 24. По формуле (4) коэффициент мобильности средств

На странице счета находим значение среднедневного убытка 1,96 % и среднедневной прибыли 1,75 на основе этих данных посчитаем коэффициент среднедневного прироста капитала по формуле (5)

Коэффициент убыточных дней. Результаты подсчета таковы за все время торговли счет имел 118 прибыльных дня и 37 дня терпел убытки, коэффициент убыточных дней, рассчитанный по формуле(6)

На счете Pavlik77 235126 долларов США при капитале управляющего 3000 долларов США. Эти данные дают возможность посчитать коэффициент доверия инвесторов по формуле (7)

.

На оцениваемом ПАММ-счете вознаграждение при минимальном депозите равно 50 %, исходя из этого коэффициент вознаграждения управляющего согласно формуле (8) равен

На странице ПАММ-счета указан максимальный дневной убыток 6,02 % и максимальная дневная прибыль 0,395 %, Коэффициент соотношения риска и доходности по формуле (9)

Так как ПАММ-счет Pavlik77 работает менее года, то расчет нисходящего риска невозможен, в силу этого необходимо исключить нисходящий риск из формулы коэффициента управляющего.

Итого коэффициент компетентности управляющего согласно формуле (3) равен

Исходные данные для расчета коэффициента компетентности управляющего счетом Only USDRUB VSV Group приведены в приложении М.

Для ПАММ-счета Only USDRUB VSV Group коэффициент мобильности средств. Для его определения необходимо ознакомится с графиком исполнения заявок, который предоставлен на рисунке 17.

Рисунок 17 – График исполнения заявок счета Only USDRUB VSV Group

Как видно на графике, на счете 24 открытых ролловера в день при максимальном количестве 24. По формуле (4) коэффициент мобильности средств

На странице счета находим значение среднедневного убытка 3,25 % и среднедневной прибыли 7,89 на основе этих данных посчитаем коэффициент среднедневного прироста капитала по формуле (5)

Коэффициент убыточных дней. Результаты подсчета таковы за все время торговли счет имел 158 прибыльных дня и 104 дня терпел убытки, коэффициент убыточных дней, рассчитанный по формуле(6)

На счете Only USDRUB VSV Group 29970 долларов США при капитале управляющего 5000 долларов США. Эти данные дают возможность посчитать коэффициент доверия инвесторов по формуле (7)

.

На оцениваемом ПАММ-счете вознаграждение при минимальном депозите равно 35 %, исходя из этого коэффициент вознаграждения управляющего согласно формуле (8) равен

На странице ПАММ-счета указан максимальный дневной убыток 19,03 % и максимальная дневная прибыль 48,01 %, Коэффициент соотношения риска и доходности по формуле (9)

Нисходящий риск равен 1,45

Итого коэффициент компетентности управляющего согласно формуле (3) равен

ПАММ-счета в рейтинге в соответствии с полученным коэффициентом компетентности управляющего ПАММ-счетом. Полученные данные представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Рейтинг компетентности управляющих ПАММ-счетами

Как видно из таблицы 5, рейтинг ПАММ-счетов претерпел значительный изменения. Лучшим в данном рейтинге стал ПАММ-счет с названием Pavlik77, который в стандартном рейтинге ПАММ-счетов занимал пятое место, инвестировав средства в этом ПАММ-счетом инвесторы с наибольшей вероятность получат прибыль. Худшим в рейтинге стал ПАММ-счет Peak co значением коэффициента компетентности управляющего 102,792, что говорит что инвестор, выбирая данный счет, рискует в большей степени, чем инвесторы которые инвестирую в другие ПАММ-счета из этого рейтинга.