![]() КАТЕГОРИИ:
АстрономияБиологияГеографияДругие языкиДругоеИнформатикаИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРиторикаСоциологияСпортСтроительствоТехнологияФизикаФилософияФинансыХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника
|
Эквивалентность простых процентных ставокПри выводе соотношений между ставкой процента и учетной ставкой, следует иметь в виду, что при применении этих ставок используется временная база K = 360 или K = 365 дней. Если временные базы одинаковые, то из равенства соответствующих множителей наращения следует:
где n – срок в годах, is – ставка простых процентов, ds – простая учетная ставка.
Пример 4.3. Вексель учтен за год до даты его погашения по учетной ставке 15 %. Какова доходность учетной операции в виде процентной ставки?
По формуле (4.8) находим
Иначе говоря, операция учета по учетной ставке 15 % за год дает тот же доход, что и наращение по ставке 17,647 %.
Отношения между ставками is и ds существенно зависят от срока операции. Например, для d = 10 % получим следующие размеры эквивалентных ставок:
Пусть срок ссуды измеряется в днях, тогда, подставив в (4.8) и (4.9)
а) временные базы одинаковы и равны 360 дням:
б) если при начислении процентов принята база K = 365, а для учетной ставки K = 360, то
Пример 4.4. Необходимо найти величину учетной ставки, эквивалентной годовой процентной ставке 40 % (K = 365) при условии, что срок учета равен 255 дням.
Находим по формуле (4.13)
|